Skatteeffekterna av hela livförsäkringen

Att bestämma om man ska köpa en livförsäkring handlar vanligtvis om att välja antingen permanent politik som hela livförsäkring eller kortfristigt alternativ för livförsäkring. Plockning mellan de två kräver noggrant att titta på plusserna och minuserna, inklusive skattemässiga konsekvenser av båda planerna.

Vi frågade Jarrett Topel, en finansiell rådgivare och en medlem av vår webbplats Ask a Advisor-nätverk, för att beskriva några av de viktigaste skattefördelarna och nackdelarna med hela livspolitiken och erbjuda konsumenttips för att fatta rätt beslut.

Vad är skattefördelarna för hela livet?

Den första huvudsakliga skattefördelen med hela livförsäkringen är den skattefria dödsförmånen. De pengar du betalat in i policyn delas ut till dina förmånstagare vid din död, skattefri (som det är fallet med livförsäkring, om försäkringstagaren dör under den täckta terminen). Även om det lyckas på rätt sätt kan hela livspolicyn erbjuda skattefria lån till ägaren. Dessa lån kommer direkt ut ur dödsförmånen som skulle gå till dina mottagare och behöver inte betalas tillbaka (igen, förutsatt att policyen hanteras korrekt). Dessa lån kan ge en källa till pengar som kan användas av olika anledningar, till exempel college finansiering eller tilläggspensionsinkomst.

" MER: Så här hittar du den bästa helförsäkringspolicyen

Vilka är de potentiella fallgroparna?

Ett potentiellt fallfall med hela livspolitiken och de därmed sammanhängande skattefria lånen är att, om det inte lyckas korrekt, kan det politiska lånet bli beskattningsbart, ofta exakt den tid som kunden minst har råd med. Detta kan hända om policyn upphör eller överlämnas. Tänk också på att om det politiska lånet plus eventuella räntor på det lånet blir större än det faktiska kontantvärdet som finns tillgängligt i policyn, kan du behöva lägga mer pengar i policyn eller att policyn kan sägas upp av försäkringen företag som potentiellt skapar en skattepliktig händelse.

Låt oss till exempel säga att policyn har ett kontantvärde på $ 10.000, och innehavaren tar ett policylån på $ 9.000. Om räntan på det här lånet också betalas ut från kontantvärdet (som nu bara är $ 1000 på grund av lånet på $ 9 000), så har du en gång du har mer än 1 000 dollar i ackumulerat intresse, ditt totala ursprungliga lån (9 000 USD) plus betalat eller betalat ränta ($ 1000 plus) kommer att vara större än det tillgängliga kontanta värdet på $ 10.000.

I den här situationen måste du antingen finansiera policyn med mer pengar eller låta det förfallna, i vilket fall lånet blir skattepliktigt. Läran är att försäkringstagare måste vara försiktiga hur och när de får tillgång till kontantvärdet av deras policy.

En annan potentiell fallgrop med hela livspolitiken är att de i allmänhet är dyrare än köpförsäkring, som täcker ett visst antal år. Om någon köper en hel livspolitik och då inte har råd att fortsätta betala premier på grund av en oväntad ekonomisk eller hälsofrämjande händelse (till exempel att vara avskild eller behöva ta ledig tid) I det här scenariot fick konsumenten aldrig utnyttja den del av policyn för skattefri kontantvärde och betalade mer för försäkringsskydd som skulle ha varit billigare under försäkringstid.

Hur påverkar dessa faktorer andra delar av pensionsplaneringen?

Medan skattefördelarna med att använda hela livsförsäkringen kan locka, måste du väga denna fördel mot eventuellt lägre totalavkastning som du kan få om du använder hela din livspolitik som ett investeringsmedel för pensionering. Kontantvärdet (investeringssidan) för hela livspolitiken betalar ofta räntor i intervallet 1% till 3% per år. Så frågan blir, kan du nå dina pensionsmål med 1% till 3% intresse? Svaret på den här frågan är för de flesta människor ett rungande nej.

Som sådan kan den garanterade avkastningen "känna" bra för den genomsnittliga investeraren, men i verkligheten kan det bara garantera att han eller hon aldrig har råd att gå i pension. Det är därför vi så ofta rekommenderar kunder att köpa terminsförsäkring och investera skillnaden (besparingarna från den lägre försäkringskostnaden) till en diversifierad portfölj av fonder och / eller börshandlade fonder.

Jarrett B. Topel är certifierad finansiell planerare och partner hos Topel & DiStasi Wealth Management i Berkeley, Kalifornien.