Skatt-Förlust Höst: Slå Loser Investments Into Skatteavbrott

Det är det mycket viktiga nyheterna om goda nyheter / dåliga nyheter för investerare: Några av dina investeringar hade ett bannerår. (Hög fem!) Andra? Tja, inte så mycket.

Får inte för ner på förlorarna. Dessa underkämpar kan komma till nytta när det är dags att förena med IRS. Genom en strategi som kallas skatteförlust skörd, kan investeringar som är i rött vara din biljett till en lägre skatteräkning.

Sälj att förlora aktier och köpa en skattesats

Skatteskydd är inte bara för de rika. Skatteförlust hjälper alla investerare att minimera vad de betalar i kapitalvinstskatter genom att kompensera det belopp de måste hävda som inkomst.

Du "skördar" investeringar för att sälja med förlust, använd sedan den förlusten för att sänka eller till och med eliminera de skatter du måste betala på vinster du har gjort under året.

Du behöver inte vara en högvals med en fet portfölj för att dra nytta av en årlig portföljskörd. Investerare som inte har investeringsvinster för att minimera kan använda förlusterna för att kompensera de skatter som de betalar på sin vanliga inkomst också.

Först ett ord från IRS

Du kommer inte hitta någon specifik hänvisning till "skatteförlust" i de 45 000 ord som IRS ägnar sig åt investeringsinkomster och -kostnader i publikation 550. Men det betyder inte att det inte finns regler för strategin. Och massor av dem.

Två av de viktigaste sakerna att veta för att stanna kvar på IRS: s sida när du rapporterar din mästerliga manövrering med Form 8949 och Schema D (Form 1040):

• Tvättförsäljningsregler: Din förlust är förbjuden om du eller din maka inom 30 dagar efter att ha investerat (antingen före eller efter) investerar i något som är identiskt (samma aktie eller fond) eller i IRS ord " väsentligen liknande "till den du sålde.
• Kostnadsbasberäkningar: Om du inte köpte hela din position i en fond, fond eller ETF vid en enda tid, varierade det pris du betalade för investeringen. Goda register över varje inköp krävs för att komma fram till rätt kostnad för att rapportera till IRS.

Om ditt huvud redan gör ont, är du inte ensam. (Det finns en anledning till varför Investmentmatome ger en hatspets till online-rådgivare som gör skattesatserna bakom kulisserna för investerare: Det är inte en lätt uppgift.) Fortfarande borde alla investerare lära sig grunderna i skatteförlusterna för att bestämma om det är en bra strategi att anställa.

Här är en översikt av viktiga saker att veta:

1. Det gäller endast investeringar som innehas i skattepliktiga konton

Tanken bakom skattereduktion är att kompensera beskattningsbar investeringsvinster. Eftersom IRS inte beskattar tillväxten på investeringar i skatteskyddade konton - som 401 (k) s, 403 (b) s, IRAs och 529s - finns det ingen anledning att försöka minimera vinsterna. Så länge som alla pengar kvarstår inom skattefältet som de här kontona tillhandahåller, kan dina investeringar generera skopor av pengar utan att Uncle Sam kommer och frågar efter hans take.

2. Det är inte lika ekonomiskt fruktbart om du befinner dig i en låg skattekonsol

Eftersom tanken bakom skattereduktion är att sänka din skattesedel i dag, det är mest fördelaktigt för människor som för närvarande är i en högskattig fäste.

Om du till exempel är i 25% federal inkomstskatt och du har 3 000 USD i förluster som du kan använda för att kompensera din andra inkomst, sparar du en hel del 750 kronor i skatter i år. Självklart, ju högre din inkomstskatt, desto större är dina besparingar.

Om du för närvarande befinner dig i en lägre skattekonsol och förväntar dig att vara i en högre skattekonsol i framtiden (via välförtjänta kampanjer på jobbet, eller om du tror att Uncle Sam kommer att höja skattesatserna), kanske du vill spara skatt -harvning tills senare när du kommer skörda mer besparingar från strategin. (Se även nr 7 nedan för en annan anledning att du inte ska hoppa till skatteförlusten för snart.)

3. Om du går för det, har du bara fram till 31 december

Procrastinators noterar: Vissa investerar läxor - till exempel öppnande och finansiering av en IRA - kan göras fram till april skatten ansökningsdatum. Det finns emellertid ingen sådan grace period för skattereduktion.

Du måste slutföra all din skörd före slutet av kalenderåret, 31 december. Sätt sedan den äggtimern och börja arbeta.

4. Det är mest användbart om du investerar i enskilda aktier, aktivt förvaltade fonder och / eller börshandlade fonder

Indexfondinvesterare har vanligtvis svårt att utnyttja skatteförluster i sina portföljer. Men om du indexerar med ETF eller fonder som fokuserar på en viss nisch (t.ex. en sektor, ett geografiskt område eller ett marknadslock) är det en annan historia.

Det är där investeringar via en robo-rådgivare kommer till nytta. Robo-rådgivare gör mycket mer än att bara bygga och hantera välrundade portföljer för kunder. De flesta av dem tjänar också som skattepolisen att hålla en 24-7 koll på möjligheter att minimera skatter och kompensera vinster.

Du behöver inte skörda ditt eget fält (eller hyra en CPA eller finansiell whiz som är bekant med alla ord i IRS-skattekoden) när du har en sofistikerad algoritm som skurar din portfölj och driver den genom alla typer av skatte- och investeringsscenarier för dig.

Se vår översikt över online-rådgivare - inklusive förbättring, FutureAdvisor, Personal Capital och Wealthfront - för att jämföra hur de håller flikar på skatter.

5.Du måste hålla dina äpplen och apelsiner raka

Skatterna du betalar på vinster baseras på hur länge du har ägt investeringen. Enligt IRS innehavsperiod regler:

• Långsiktiga kapitalvinster skattesatser tillämpas när du säljer en investering som du har hållit i ett år eller längre. IRS belönar dig för ditt tålamod genom att beskatta dig bara 15% till 20% på dina vinster (eller mindre om du hamnar i de lägre skattebeslagen).
• Kortfristiga kapitalvinster skattesatser sparkar in när investerare säljer något som de har hållit i mindre än ett år. Skattesatsen för korttidstimmar motsvarar din vanliga inkomstskattesats. Så om du är i 28% skattefästet, så är det hur mycket du betalar på dessa vinster.

Förutom skillnaden i hur stor en skattesats du kommer att ta finns det en viktig anledning att uppmärksamma skillnaden: IRS kontrollerar dina läxor när du skickar Schema D för att rapportera dina vinster och förluster.

6. Uppsidan av att förlora är begränsad till $ 1.500 till $ 3000 per år

Investerare får bara hävda ett begränsat antal förluster på sina skatter under ett visst år. För skattesäsongen 2016 är kepsen $ 3 000 (förutom om du är gift och lämnar in separat, i så fall får du upp till $ 1500 för att kompensera skattepliktig inkomst).

Med det sagt, om du hade ett särskilt brutalt år (våra kondoleanser) och racked upp fler investeringsförluster än gränsen, var inte oroande: Du kan ansöka om överlåtelse för att kompensera kapitalvinster 2017 och hur många andra år det tar tills du " Jag har använt hela beloppet.

7. Försälj inte dina förlorare bara för att få skatteavbrottet

Bli inte överdrivna när du skura din portfölj för investeringar att skörda för skatteförluster. Syftet med att investera i aktier är att uppnå långsiktig tillväxt som slår avkastningen som produceras av andra tillgångar (som obligationer, cd-skivor, penningmarknadsfonder och sparkonto). I utbyte mot överkapacitet måste du utsätta exponering för kortfristig volatilitet.

Om det inte finns något som är fundamentalt fel med investeringen som har föranlett det att förlora värde, är du bättre att hålla på och låta tid och magien av sammansatt intresse släta ut dina avkastningar.

8. Sätt pengarna från försäljningen till god användning

Det finns omedelbara fördelar med skatteförluster, till exempel att sänka din skattekostnad för året. Men viktigare är de medel- till långfristiga utdelningar som du kan få om du investerar pengar du befriade i något bättre.

Om du bestämmer dig för att sälja, distribuera intäkterna eftertänksamt. Använd dem för att balansera din portfölj om din tillgångsallokering har blivit ojämn. Investera i ett företag som du har på din bevakningslista; köpa till en ETF eller fond som ger dig exponering mot en sektor eller tillgångsklass som du för närvarande saknar; eller lägg till en befintlig position som du tror fortfarande har stor potential.

Dayana Yochim är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.

Bild via iStock.