Skatt Perks för nya föräldrar

Ah, skatt tid. Årets mest fruktade tid blir ännu mer komplex när du har ett barn. Den goda nyheten är att din lilla kan betyda att du får större återbetalning eller är skyldig mindre när Uncle Sam kommer att knacka.

I den här historien:

• De vanligaste skatteförmånerna för nya föräldrar
• Hur värdefulla de skatteförmåner är
• Vilka skatteförmåner kommer att komma när ditt barn är vuxet och går ut på college

När vi pratar om föräldrars förmåner är de sällan ekonomiska. Barnen är dyra! Eventuella ekonomiska fördelar som följer med ett nytt barn kan inte vara omedelbart tydliga, särskilt som du konfronteras med kostnaden för att höja ett barn och budgetera för en collegefond. Det finns dock skattelagar som är utformade speciellt för att hjälpa familjer. Dessa lagar är värda att lära sig om, eftersom de har potential att spara och till och med tjäna dig lite extra pengar kommer skatt tid.

De flesta skatteförmånerna för föräldrarna kommer i form av krediter. En skattekredit reducerar din skatteskuld direkt. Till exempel, om du är skyldig 4 000 dollar till den federala regeringen för inkomstskatt, skulle en kredit på $ 3.500 minska detta ansvar till 500 dollar.

De tre skattekrediter som de flesta nya föräldrar ska ägna sig åt är skattelättnaden för barn, barnet och vårdpensionen och intjänade inkomstskatt. Läs mer om dem och deras eventuella skattesänkningar för ditt första barn nedan.

Barnskattekredit

Potentiell skattesänkning: 1 000 USD

De flesta som kvalificerar sig till den federala barnskattkrediten får 1 000 USD för varje barn i deras hushåll under 17 år i slutet av året. Men det finns inkomstgränser för att hävda denna kredit och en rad krav för kvalificering. För skatteåret 2016 fick skattebetalarna exempelvis endast det fulla beloppet om deras justerade bruttoinkomst var mindre än:

• $ 55,000 för gifta par som lämnar in separat
• $ 75,000 för singel, chef för hushåll eller kvalificerad änka / enklare filers
• $ 110,000 för gifta par arkivering gemensamt

För varje $ 1000 du över dessa gränser reduceras krediten med $ 50.

För att kvalificera sig för denna kredit måste barnet i fråga vara din son, dotter, styvbarn, fosterbarn, bror, syster, syskon, halv syskon eller en efterkommande familjemedlemmar som:

• Var under 17 år i slutet av skatteåret
• Tilldelade inte mer än hälften av sitt eget stöd för det året
• Bo med dig i mer än hälften av året
• Hävdas som en beroende av din återkomst
• Fick inte en gemensam avkastning för året
• Är en amerikansk medborgare, nationell eller bosatt utomjording

Former behövs: Schema 8812, Instruktioner för schema 8812

IRS uppdaterar inkomstgränser och kreditbelopp från tid till annan. Du hittar den mest aktuella informationen om publikation 972 här.

Barn- och vårdkredit

Potentiell minskning: Upp till $ 3 000

Om du gillar många nya föräldrar, kommer du att förlita dig, åtminstone delvis, till hjälp av andra för barnomsorg medan du arbetar. Det federala barn- och beredskapskreditkortet är avsett att hjälpa till med dessa barnomsorgskostnader. Den baseras på en procentandel av de totala utgifterna du betalat till en barnomsorgsleverantör under hela skatteåret. Den procentsatsen är baserad på din inkomst.

Det exakta beloppet du kan göra anspråk på denna kredit varierar beroende på dina totala kostnader och din inkomst.

Du hävdar en viss procentandel av dina tillåtna kostnader. Dessa kostnader inkluderar saker som veckovis barnomsorgskostnader, måltidsutgifter och förskoleundervisning. Den tillåtna procentsatsen sträcker sig från 20% till 35%. Skattebetalare med lägsta inkomster får större kredit, men det finns ingen övre inkomstgräns för vem som kan hävda det.

För skatteåret 2016 kan det mest skattskyldiga göra anspråk på $ 3 000 för en beroende eller $ 6 000 för mer än en.

Som med alla skattekrediter finns det begränsningar och kvalifikationsstandarder. Den här kan tas för ditt barn, så länge som han eller hon är under 13 år vid skattårets slut eller för andra försörjare som inte kan bry sig om sig själva och har levt i ditt hem åtminstone hälften av året. För övrigt:

• Du kan inte göra anspråk på krediten om den person som tillhandahåller vård är din make / maka, barnets förälder, en annan som är beroende av din avkastning eller ett annat barn av dig som är under 19 år
• De påståda barnomsorgskostnaderna måste komma för att du arbetar eller söker arbete, såvida du inte är heltidsstuderande eller oförmögen att ta hand om dig själv
• Om du är gift måste du lägga in gemensamt
• Barnomsorgsleverantörens namn, adress och skattskyldiges identitetsnummer måste ingå i skatteformuläret

Formulär som behövs: Form 2441, Instruktioner för Form 2441

IRS kan uppdatera maximala kreditbelopp varje år. Du hittar den mest aktuella informationen om ämnet 602 här.

Proffstips:Många stater erbjuder även sina egna barnskattskrediter och barn- och vårdkrediter. Det påverkar inte din förmåga att ta det federala barnskattekortet och kan faktiskt utöka behörighetskraven. Assets & Opportunity Scorecard från nonprofit Corporation for Enterprise Development ger insikt om vilka stater som har egna krediter.

Intjänad inkomstskatt

Potentiell minskning: Upp till $ 3,373

Den intjänade inkomstskatten är utformad för att hjälpa arbetsklass, låginkomstfamiljer. Till skillnad från de flesta andra krediter återbetalas EITC.

EITC är helt baserat på din justerade bruttoinkomst och hushållsstorlek. Både kvalificeringsstandarderna och det maximala beloppet du får ta emot förändras årligen.

För 2016 kan en kvalificerad familj med ett barn få upp till 3 373 euro för EITC. Med varje barn ökar mängden. Till exempel kan en familj med två kvalificerade barn få upp till 5 572 dollar för 2016, och en familj med tre barn kan få upp till 6 269 dollar.

Eftersom denna kredit specifikt riktar sig till låginkomst skattebetalare är inkomstgränserna relativt restriktiva. Till exempel, 2016, en ensamstående förälder (inlämning som hushållsförälder eller änka / änkling) med ett barn var tvungen att göra mindre än $ 39 296 för att kvalificera sig. Ett gift par med ett barn var tvungen att göra mindre än $ 44.846.

Formulär som behövs: Schemalägg EIC

IRS uppdaterar inkomstgränser och EITC belopp årligen. Du hittar den senaste informationen på IRS-webbplatsen här.

Antagningskredit

Potentiell minskning: Upp till $ 13.460

Det federala adoptionslånet är utformat för att hjälpa föräldrar att kompensera några av kostnaderna för att anta ett barn. Dessa kostnader inkluderar:

• Antagningsavgifter
• Domstolskostnader och advokatavgifter
• Resekostnader, inklusive mat och logi under antagningsprocessen

Det finns inkomstuteslutningar och dollarbegränsningar för att hävda adoptionskrediterna. Om din arbetsgivare erbjuder adopteringshjälp, reducerar det belopp det sparkar i din skattesats (genom att subtrahera den från din bruttoinkomst) men är inte föremål för ersättning enligt skattekrediten.

För beskattningsåret 2016 var adopteringsskattekrediten begränsad till högst 13.460 dollar per barn och de som gjorde mer än 201 920 dollar var föremål för en fasutdelning, som fick mindre än 100% av de bidragsberättigande ersättningsbara kostnaderna.

Formulär som behövs: Form 8839, Instruktioner för formulär 8839

IRS uppdaterar dollargränser och inkomstkrav årligen. Du hittar den mest aktuella informationen om Adoption Credit i Topic 607 här.

För studenter i college-ålder

De skattemässiga fördelarna med att ha barn gör det inte, när de inte längre är små. Du kan vara berättigad att hämta flera krediter när de når skolåldern.

Den amerikanska möjligheten skattekredit, livslångt lärande kredit och undervisning och avgifter avdrag är alla tillgängliga för föräldrar som betalar utgifter på en behörig student.

För den mest aktuella informationen om utbildningsrelaterade skatteförmåner, besök IRS-webbplatsen här.

Spara kvitton för medicinska avdrag

Som förälder kommer du att få sjukvårdskostnader. Och om ditt barn har särskilda medicinska eller pågående vårdbehov kanske du vill specificera på din avkastning. Detta är inte lämpligt för alla, eftersom endast hälso- och sjukvårdskostnader som överstiger 10% av din justerade bruttoinkomst är avdragsgilla (7,5% om du eller din make är 65 år eller äldre).

Till exempel, om din justerade bruttoinkomst är $ 100 000 för året, måste dina hushållskostnader överstiga $ 10 000 innan någon av dem är berättigad till avdrag. Men när du väl möter det tröskelvärdet finns det en lång lista över sjukvårdskostnader som kvalificerar dig. De inkluderar hemförbättringar relaterade till funktionshinder, speciella terapier och instruktioner, privata skolor och program om de är medicinskt nödvändiga, kostnaden för mat till specialdieter och det extra förväntade läkarbesöket och receptbelagda läkemedelskostnader.

Om du är osäker på om du klarar det tröskelvärdet på 10%, behåll dina kvitton och fakturor bara om det är fallet.

Formulär som behövs: Schema A

Håll dessa krediter i åtanke kom skatt tid

Skatte lagar är i ett konstant tillstånd av flöde, men dessa krediter har funnits en stund och kommer sannolikt att fortsätta att gynna föräldrarna under många år framöver. Din revisor eller din skattesoftware kommer vanligtvis att hyra in på dessa och andra skattekrediter som kan gynna din utgångsläge i slutet av året, och IRS-webbplatsen kan ge uppdaterade kreditbelopp och ändras när de händer.

Även om värdet av dessa krediter varierar mycket beroende på dina personliga ekonomiska omständigheter, kan varje bit hjälpa till när du höjer ett barn. Att vara medveten om var du står för att rädda kan se till att dessa möjligheter inte går förbi.

Elizabeth Renter är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ElizabethRenter.