Genomsnittlig kreditkortskuld kan skapa Monster Intressen, en månad i taget

Om du är en del av ett genomsnittligt skuldsatt hushåll i USA står du för $ 15.762 i kreditkortsskulden, enligt en Investmentmatome-studie.

Du kan betala ett månatligt minimum på 315 kronor regelbundet, men att hålla den tiden kan kosta dig mer än 10 000 dollar i ränta och ta dig sju år att betala i sin helhet.

Minsta betalning kan dölja den verkliga kostnaden för kreditkortsskuld i både pengar och tid. Höga räntor plus långa utbetalningsperioder bidrar till en enorm kostnad, men du kan minska den bördan.

Kostnaden för den genomsnittliga kreditkortsbalansen

Kreditkortsutgivare skiljer sig åt i de årliga procentsatser som de tar ut och hur de beräknar din minsta betalning. Många amerikaner kan bära saldon över flera kort från olika emittenter. För enkelhetens skull vid beräkning av kostnaden för den genomsnittliga kreditkorts skulden, låt oss anta en APR på 16% och en fast betalning. Vi antar också en minsta betalning på 2% av huvudbalansen på $ 15.762, genomsnittet per slutet av 2015 eller $ 315.

Baserat på dessa villkor - och om du inte lägger till mer i ditt kreditkortsaldo - skulle det ta 84 månader eller sju år att betala hela saldot. Under den tiden betalar du $ 10,402 i ränta - cirka två tredjedelar av det ursprungliga saldot - för totalt 26,164 dollar. Detta uppgår till cirka 124 USD i ränta per månad.

Du kan ha en APR högre än 16% eller en minsta betalning som är mindre än 2% av din balans. I dessa fall tar det längre tid att betala din skuld och du betalar mer i ränta. Faktum är att om vi tar samma scenario ovan men antar en minsta betalning på 1% av saldot, kommer du aldrig att återbetala saldot i sin helhet. Beräkna dina egna skuldkostnader här.

Tips för att dämpa kostnaden för kreditkortsskulden

Det bästa sättet att eliminera kreditkortsintresse är naturligtvis att betala dina kreditkort. Beroende på dina intäkter och kostnader kommer emellertid inte att betala tusentals dollar av skuld inte att hända över natten. Här är några alternativ som hjälper dig på vägen:

betala mer än minimumet

Låga minsta utbetalningar är inte en fälla per se, säger Rod Griffin, chef för allmän utbildning vid Experian, en av de tre stora kreditbyråerna. "Låga månatliga betalningar kan hjälpa dig att komma igenom oväntade ekonomiska utmaningar genom att svänga skulden och sedan betala den fullt ut."

Griffin noterar emellertid att folk kan fastna i en minsta betalningsfälla om de använder sina kort för att "stödja en livsstil utöver deras ekonomiska medel och förlita sig på att göra minsta utbetalningar för att hålla sig flytande".

Du kan bli förvånad över hur mycket snabbare du skulle betala dina saldon om du betalade mer än lägsta. Låt oss ta samma scenario ovan - $ 15.762 balans med en 16% ränta. Genom att lägga till en extra $ 50 per månad, för en fast månadsbetalning på $ 365, tar det bara 65 månader och $ 7,869 i ränta för att betala av saldot. Det är 19 månaders frihet och $ 2533 av räntebesparingar för bara $ 50 mer per månad.

Om du lägger till $ 100 till lägsta betalning, för en total månadsbetalning på $ 415, sparar du ännu mer tid och ränta, med en återbetalningstid på 54 månader och en total räntekostnad på 6,361 USD. Du får bilden.

sluta ladda inköp

Att fortsätta att använda ett kreditkort när du försöker betala saldot är som att köra en tävling genom att gå två steg framåt och ett steg tillbaka. Inte bara kommer det att sakta ner dig, du kan så småningom känna sig avskräckta för att ge upp. Avbryt svepningen medan du betalar ner skulden, och du kommer till mållinjen snabbare.

Detta steg är inte lätt. "Det är ofta ett väldigt känslomässigt och stressfullt steg, särskilt om personen använder sitt kreditkort för att göra inköp som de annars inte hade råd med," säger Griffin.

Få ett kort med en 0% kampanj eller en låg, löpande ränta

Vissa kreditkort erbjuder inledande 0% APR erbjudanden för att uppmuntra dig att överföra ditt kreditkortsaldo. I de fall du planerar att betala din skuld snabbt kan en balansöverföring vara ett bra sätt att minimera dina räntekostnader.

Dessa kort har vanligtvis höga pågående APR när kampanjen är över och du kan ändå betala mycket i intresse om det kommer att ta dig mer än ett par år att betala av din skuld. I så fall kanske du vill leta efter ett kort med låg, löpande ränta.

>> MER:Få ut av kreditkortsskulden

Medan kreditkortsskuld kan tyckas överkomligt om du fokuserar på de låga månatliga betalningarna, kan räkna upp den totala kostnaden för din skuld tillräckligt för att övertyga dig annars.

"När det används ansvarsfullt kan kreditkort vara ett mycket effektivt verktyg som möjliggör ekonomisk flexibilitet", säger Griffin. "Men för vissa kan kreditkort bli ett sätt att köpa saker som de egentligen inte har råd med i ett försök att leva en livsstil utöver deras ekonomiska förmåga."

Att använda kreditkort för att leva utöver dina medel kan leda till obestridlig skuld. Så innan du sveper igen, överväga kostnaden för ditt kreditkortsskulder och hur du kan minska det.

Ben Luthi är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Bild via iStock.