Den oändliga bilbetalningen

Bilbetalningar har förvandlats från en tillfällig olägenhet till en permanent del av många människors budgetar. Om det är en dålig sak beror på vad du gör med resten av dina pengar.

En tredjedel av tusenåriga bilköpare valde ett hyresavtal förra året, vilket bidrog till att driva biluthyrningsvolymen till en rekord på 4,3 miljoner och 31% av alla nya köp, enligt marknadsundersökning av Edmunds.com.

"Det finns en större andel människor som ser bilägande som en månadsbetalning som sin mobiltelefon eller kabel eller Wi-Fi", säger Jessica Caldwell, verkställande direktör för strategisk analys på Edmunds.com. "Det är bara sättet vi lever våra liv."

Leasingbetalningar är vanligtvis lägre än månadsbetalningar för samma bil, och leasing är billigare än att köpa nya bilar varannan eller tre år. Men leasing är långt ifrån sparsam, speciellt jämfört med att du betalar ut en bil inom fem år och äger den för några fler. Människor som hyr ut får inte ta en paus från betalningar eller bygga eget kapital mot nästa köp.

Men yngre köpare i synnerhet är mer benägna att se bilar som teknik som behöver ständigt uppgraderas, säger Caldwell.

"Det brukade vara bilar ändrade inte så mycket om fem år. Nu gör de det, säger hon.

(Till och med konsumentrapporter, som vanligtvis rekommenderar att köpa över leasing, föreslår leasing av elbilar eftersom tekniken ändras så snabbt.)

Uppsidan av leasing

Rädsla för reparationsräkningar bidrar också till leasingutvecklingen. Många människor skulle hellre ha konstanta betalningar och ständigt driva nyare bilar än att bli överraskad av reparationskostnader - särskilt i en tid då 46% av hushållen inte har besparingar på 400 dollar för att täcka en nödsituation, enligt Federal Reserve.

"Dina kostnader med ett leasingavtal, även högre, är också mer förutsägbara", säger Alex Klein, vice vd för datavetenskap för Autolist, en ny och begagnad bilsökningsmotor.

Yngre köpare är också mindre övertygade om att de behöver en bil fem år från nu, säger Klein.

"Det finns mer flexibilitet kring idén om bilägande", säger Klein. "Om två eller tre år kan jag komma runt i ett autonomt Uber."

Århundrade bilägare planerar att äga sina bilar för mindre tid än deras Generation X föregångare, en autoliststudie av 3 383 fordonsägare hittades. Sjuttiofem procent av dem i åldrarna 25 till 39 år 2016 sa att de skulle hålla sina bilar fem år eller mindre, jämfört med 41% av dessa 40 till 54. En tredjedel av den äldre publiken hade för avsikt att hålla sina fordon i 10 år eller mer jämfört med bara en fjärdedel av årtusenden.

Leasing kan säkert vara ett bättre ekonomiskt val än några andra finansieringsalternativ. Auto lån som sträcker sig över sex år eller mer betyder att köpare ofta står inför stora reparationsräkningar medan de fortfarande gör betalningar. Köpare är ofta skyldiga mer på lånet än bilen är värd för det mesta av låneperioden, och räntorna tenderar att vara högre än för kortare lån.

För många av dessa köpare hamnar handel i sina bilar innan de har betalat sina lån, rulla deras negativa kapital till nästa fordon till ännu högre räntor. Bland bilköpare som handlades i ett fordon förra året rullade 29,9% i genomsnitt $ 5 193,79 i obetald skuld till sina nya lån, fann Edmunds.com. För ett decennium tidigare var jämförbara siffror 26,4% och 3 997,36 dollar negativt eget kapital.

Om du lutar mot leasing, är här vad du behöver tänka på:

Överskrid inte. Alla bilbetalningar, oavsett om de är låna eller hyrda, måste passa in i viktiga finansiella prioriteringar som att spara för pensionering och betala av skuld. Om din betalning pressar dina "must-have" -kostnader - till exempel skydd, transport, mat, verktyg, försäkringar och andra minimilånsbetalningar - till över 50% av din inkomst efter skatt, har du förmodligen inte råd med det. Överväg att köpa en billigare ny bil eller en pålitlig äldre modell istället.

Ha en kudde Bilreparationer omfattas vanligtvis av garantin när du hyr ut, men du kan få extra avgifter vid slutet för överdriven körsträcka, skalliga däck eller slitage, särskilt om du inte hyr ett annat fordon av samma fabrikat. Om du har ändrat fordonet på något sätt måste de ändras.

Förhandla hårt. Experter rekommenderar att du förhandlar om köpeskillingen på bilen som om du planerar att köpa den och diskutera leasing först efter att du har fått ett fast pris. Förskottsbetalning, körsträcka och köpkurs efter leasing kan också hävas.

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.