Det här nya kreditkortavgiften kan stänga av dig plast för alltid |

Uppdaterad: 13 juli 2012 kl 16:36

Jag betalar för nästan allt med mitt kreditkort.

Jag har även gjort $ 2 inköp med mitt kort.

Varför? Miles.

På grund av vår lilla besatthet har min fru och jag kunnat flyga till Tokyo, Rom och andra världskapitaler.

Vi kan göra detta eftersom vi är disciplinerade. Vi betalar för allt med vårt kort, men vi betalar vårt kort varje månad. Det hindrar oss från att vara clobbered av finansiella avgifter, vilket med tiden kan lägga till långt mer än kostnaden för en flygbiljett.

Men det har inte alltid varit så lätt för mig. Under mina 20-tal dränkte jag i kreditkortsskulden. Jag jagade ner i flera år och betalade varje extra cent jag fick till min kreditkortsutgivare. När jag övervunnit den skulden - fem siffror värda - var jag fast besluten att göra kreditkort för mig, snarare än mot mig.

Jag har gjort det i ungefär ett decennium; Men en uppenbart överhängande regeländring kan tvinga mig att ompröva min plan.

Den rättegång som kan ändra sättet du betalar

Här är vad som händer:

Kroger, Payless ShoeSource, Safeway och andra har väckt visum och MasterCard och flera stora banker, säger att de berörda parterna har samarbetat med att ställa in vad som kallas utbytesavgifter.

Varje gång du sveper ett kreditkort eller betalkort, betalar återförsäljaren en avgift till kortets emittent - vanligtvis 2% eller mer av köpeskillingen. Den senaste lagstiftningen om finansiell reform skiftade dessa avgifter avsevärt för betalkort, men de lämnade inte kreditkortskortsavgifterna.

Varför återförsäljare är galen

Även om Visa och MasterCard inte samlar in utbytesavgifterna - bankerna gör det - de ställer reglerna för hur avgifterna tas ut. Det ingår i kontraktet som en återförsäljare tecknar med kreditkortsnäten för att acceptera kreditkortet i sina butiker. Återförsäljare som bryter mot dessa regler kanske inte längre kan acceptera den typen av kort i deras butik.

Här är detaljhandlarens problem: De känner sig skakade och utnyttjas av kreditkortsnäten.

Visa och MasterCards återförsäljaravtal förbjuder vanligtvis återförsäljare att lägga till en tilläggsavgift på inköp gjorda med ett kreditkort. (Enligt Consumerist.com, American Express och Discover - som inte ingår i denna rättegång - har mindre restriktiva regler om kreditkorttillägg.) Med andra ord, om du köper en iPhone hos Target måste Target debitera dig samma pris för den telefonen om du använder plast eller pengar. Det är sant även om Target kommer att träffas med en växelkurs på 4 USD på kreditkortsinköp - 2% av 200 USD.

Det kommer sannolikt att förändras.

Den 13 juli meddelade Robbins, Geller, Rudman och Dowd LLP, ett advokatbyrå för de köpmän som är involverade i saken, en uppgörelse som de kallade "den största antitrustuppgörelsen i historien. "

Som ett led i den uppgörelsen har VIS, MasterCard och bankerna, inklusive JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Wells Fargo, Capital One och andra större banker, enligt ett uttalande från advokatbyrån kommit överens om att skapa en fond på 6,05 miljarder dollar för att betala köpkrav. " Visa och MasterCard kommer dessutom att minska utbytesavgifterna i åtta månader, medan nya regler genomförs.

Slutligen rapporterar Wall Street Journal att förlikningen tillåter också att köpmän ska betala högre priser till kunder som betalar med plast.

Den sista delen uppmärksammades verkligen. Det betyder att det snart kan kosta mer att köpa med ett kreditkort än med kontanter. För att fortsätta med det tidigare exemplet kan Target debitera någon $ 200 för att köpa en iPhone med kontanter, medan du debiterar någon $ 204 för att köpa samma telefon med ett kreditkort.

En spelbyte

Jag förstår helt detaljhandlarens rationale i fisket mot tilläggsavgift. När allt kommer omkring försöker de bara att återhämta kostnaden för dessa utbytesavgifter. Det är bara affärer.

För mig kan det dock vara en spelbytare. Om jag måste betala extra för allt jag köper med ett kreditkort, finns det ingen anledning att samla alla dessa frekventa flygare miles för att försöka tjäna stora resor. Det är bara inte ekonomiskt meningsfullt.

Därför:

- Säg att du spenderar $ 1000 per månad på ditt kreditkort - inte ett ovanligt belopp för dem som är miles-besatt - för totalt 12 000 dollar i

- Så säg varje återförsäljare upp till 3% för att du använder ditt kort istället för pengar.

- Det kostar $ 360 per år i extra kostnader.

Nu kommer $ 360 inte att få dig ett flyg till Tokyo varje år, men med lite förskott planerar det säkert att få dig från New York till Los Angeles. Och om fem år - vilket är hur länge det kan ta dig att spara tillräckligt många flyger miles för en internationell resa - kan du titta på $ 1800 i extrabetalningar bara för att använda ditt kreditkort.

Nej tack. Jag börjar betala kontant om det händer. Och jag skulle verkligen inte vara den enda heller, varför Visa, MasterCard och kreditkortsutgivare har kämpat så länge och så svårt att hålla dessa regler på plats. När allt kommer omkring älskar vi bekvämligheten med kreditkort, men skulle vi älska dem lika mycket om - på toppen av finansieringsavgifter och alla andra avgifter som är förknippade med ett kreditkort - gick priset på ett enskilt föremål upp för att vi bara använde kortet?

Hur man kan undvika det sämsta fallet Scenario

Det är möjligt att det här mardrömscenariot inte skulle spela ut.

Först och främst är tilläggen olagliga i 10 stater - inklusive Kalifornien, Texas, New York och Florida - så folk i dessa stater skulle inte behöva oroa sig för något av detta.

Det återstår också att se hur minskningen av utbytesavgifter kommer att se ut. Om det finns något keps som implementeras på avgifterna, blir matematiken mycket mindre skrämmande för konsumenterna. Om du till exempel köper en $ 1 500 TV med ett kreditkort kan ett tillägg på 2% innebära att du betalar $ 30 mer bara för att betala med plast. Men ett företag kan locka dessa avgifter till $ 10 för en enda transaktion, vilket innebär att effekten inte skulle vara så stor som den kunde vara.

Eller kanske, som Consumerist sa: "Genom att tillåta köpmän att klara av tillägg för kreditkortsinköp, skulle det tvinga kreditkortsleverantörer att slash deras snabba avgifter och faktiskt konkurrera mot varandra. Tanken är att om swipe avgifterna var sjönk till en mer acceptabel nivå för handlare, skulle de inte behöva lägga till en avgift för kreditkorts kunder. "

Jag tror att när jag ser det, men.

Investeringssvaret: Det är en bra tid att ompröva vad du vill ha ur ditt kreditkort. Även om den verkliga effekten av den här rapporterade avvecklingen kanske inte kännas under en tid, använder du det som en drivkraft för att återpröva fördelarna du får från ditt kort.

Om du en gång reste mycket, men inte mer kan det vara smart att byta till ett kontantkort. Eller om du fortfarande använder samma kreditkort som du använde år sedan när din kredit var hemsk, överväga att byta till bättre en - med en lägre APR och en bättre avgiftsstruktur.