Tips om collegeplanering på sena scenen

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på Investmentmatome's Ask a Advisor

Kostnaden för högre utbildning växer utom kontroll. Under tiden misslyckas de flesta finansiella rådgivare att hjälpa familjer att navigera övergången från att spara för högskolor för att räkna ut hur man betalar för den - den kritiska fasen i planeringen av sena planer. Denna brist på planering orsakar för många elever att göra examen med alltför stor studentlånsskuld.

Så hur kan familjer med högskolebundna barn bäst förbereda sig? De bör utveckla en college-planeringsstrategi som behandlar fem nyckelområden: sparande, val av högskolor, ekonomiskt stöd, skattehjälp och förmögenhetshantering.

Sparande

Innan planering på senare tid är sparandet för högskolan av största vikt. Det är aldrig för sent att börja, även om dina barn går in i gymnasiet. Det bästa sättet är med en av två typer av 529 konton:

529 sparplaner

Dessa är statssponserade sparkfordon som låter dig växa tillgångar skattefria så länge de används för kvalificerade utgifter för utbildning. Varje stat erbjuder olika investeringsalternativ och vissa ger skatteavdrag för avgifter.

529 Förutbetalda Planer

Förutbetalda planer låter dig bidra med medel som köper framtida undervisning till aktuella priser. Till skillnad från besparingsplaner där de valda investeringarna kan förlora värde, förskjuts planerna med förutbetalda planer risken för sponsringsenheten. Sådana planer låter dig köpa framtida undervisning på nästan 300 privata skolor. Det finns inga avgifter och det finns ingen marknadsrisk.

Skolval

Att hjälpa ditt högskola-bundna barn välja rätt skola kan vara den viktigaste delen av din plan. Ditt mål är att bestämma var han eller hon kommer att passa bäst, bli accepterad och examen i tid.

Överväg att arbeta med en antagningsexpert, en person som är bekant med campusliv, akademiker och antagning och ekonomisk hjälppolitik vid hundratals högskolor och matchar studenter med de skolor som bäst passar deras behov. Han eller hon kan hjälpa till att begränsa din sökning.

För en mindre personlig men mer överkomlig resurs matchar vissa webbplatser ditt barn med lämpliga skolor.

Oavsett ditt tillvägagångssätt, kom ihåg skolans kultur och ditt barns personlighet. Ta hänsyn till campusens storlek, dess närhet till hemmet, den studerandes relativa konkurrenskraft, klassstorlekar och sociala aktiviteter, såsom broderskap och friidrott.

Finansiellt stöd

När du väl valt målskolorna, skift ditt fokus till ekonomiskt stöd:

Typ av applikationer

Det finns två applikationer som bestämmer behörigheten för behovsbaserat finansiellt stöd: Gratis ansökan om federal studenthjälp och CSS-profilen. De frågar liknande frågor om familjekonomi men kan producera dramatiskt olika förväntade familjebidrag eller EFC. Ta reda på vilka skolor som använder vilken applikation för att bättre uppskatta dina kostnader för out-of-pocket.

Assetstrukturering

Att minska dina rapporterbara tillgångar kan potentiellt öka ditt stödberättigande. Arbeta med en rådgivare eller skattesekreterare för att säkerställa att du utnyttjar lämpliga strategier.

Meritstöd

Merithjälp bygger på ditt barns unika förmågor, vare sig de är akademiska, atletiska, musikaliska eller medborgerliga. Det har inget med din familjs inkomster eller tillgångar och kommer i allmänhet i form av stipendier, stipendier eller undervisningsrabatter - vilket innebär att det inte behöver betalas tillbaka.

Vissa högskolor kommer att uppfylla 100% av ditt barns behovsberättigande stödberättigande med bidrag och stipendier, medan andra kommer att använda en kombination av meritbistånd, om tillämpligt, och studielån. Använd online resurser för att bestämma hur önskvärt en kandidat ditt barn är till särskilda skolor. Om ditt barn sticker ut kommer han eller hon sannolikt att få mer meritbaserat hjälpmedel. Detta är ett exempel på hur högskolans urval och prisvärdhet går hand i hand - att välja rätt högskola kan leda till mer ekonomiskt stöd som inte behöver betala tillbaka.

Skattehjälp

Skattehjälp är en ofta förbisedd aspekt av högskolans planering. Till exempel kan American Opportunity Tax Credit ge upp till $ 10 000 mot kostnaden för college. Om du inte kan ta krediten själv, ta reda på om ditt barn är kvalificerat. Men din skatteplanering bör gå utöver AOTC.

Tänk på skattefördelarna med att skifta uppskattade tillgångar, till exempel aktier, till ditt barn. Ditt barn kan eventuellt sälja tillgångarna i hans eller hennes namn och betala skatt till en lägre skattesats. Se till att extrainkomsten inte påverkar behovet av stödberättigande stöd och att det på rätt sätt navigerar till "barnsskatten".

När du genomför din högskoleplan är det viktigt att du på förhand vet hur dina skattestrategier kommer att påverka ditt ekonomiska stöd. Om du gör det kommer du att se till att du optimerar dina skattepengar och ekonomiska bidrag.

Förmögenhetsförvaltning

Även efter att ha optimerat ekonomiskt stöd och skattehjälp måste föräldrar och barn bestämma det bästa sättet att betala sina andelar av kostnaden.

Du vill ha det bästa för dina barn, men det är vanligtvis inte den bästa vägen att använda hemkapital eller dina pensionstillgångar. Ett bättre alternativ skulle vara att hjälpa till att betala ditt barns studielån när du är mer säker på att uppnå dina egna mål.

Tänk på att studielån kan hämma ditt barns förmåga att spara för sin egen pension eller köpa ett hus efter college. För mycket tonvikt läggs på att komma in på college och inte tillräckligt på att komma ut.Han eller hon behöver förstå effekterna av att låna betalningar efter college på kassaflöde.

Kartlägg ut alla dina finansieringsalternativ, bestäm de överkomliga kostnaderna för varje skola och bestämma vilka offer som din familj är villig att göra för att betala din andel.

Du kanske inte kan styra kostnaden för utbildning, men du kan säkert planera för det. Börja så tidigt som möjligt, utforska alla dina alternativ och samordna med utomstående proffs efter behov. Om din nuvarande ekonomiska rådgivare inte tillhandahåller samordnad vägledning, hitta någon som kan.

College kommer att vara en av dina största investeringar. Ju tidigare du sätter en plan tillsammans, desto bättre.

Brett Tushingham är finansiell rådgivare och grundare av Tushingham Wealth Strategies i Wilmington, North Carolina.