Traditionell investering - Köp och håll strategin |
Kinneviks strategi för utdelning, återköp och investeringar | EFN Marknad 18 september
Om du vill tjäna pengar på aktiemarknaden med en tidstestad metod, du bör överväga att köpa och hålla aktier. Med buy-and-hold-tillvägagångssättet köper investerare aktier och håller dem i ett år eller mer. De bästa aktierna att investera i för att investera och investera är stora industrier, de mycket omsatta, mycket likvida aktierna av etablerade, fasta bolag. Dessa aktier har ofta en historia att betala utdelning, vilket är ett sätt för investeraren att tjäna pengar medan man väntar på aktiekursen att gå upp.
Eftersom innehavsperioden i buy-and-hold-tillvägagångssättet vanligen är ett år eller mer, låter denna långsiktiga placeringsmetod sig att köpa och inneha värdeaktier. Värdebestånd är de som anses vara undervärda och förväntas uppskatta över ett år eller mer tills de når vad marknaden anser vara rättvist eller fullt pris. Om investeraren har köpt dem till ett lågt pris borde han så småningom tjäna pengar.
Aktier som växer snabbare, med nya produkter eller i nyare industrier kallas tillväxtstockar. Några av dessa lager passar också buy-and-hold-tillvägagångssättet, särskilt om deras prishöjningar är gradvisa och investerare kan köpa dem till ett lågt pris och hålla dem. Ibland kan värdet av aktier, som kanske har ökat gradvis, få en extra tillväxtspurt som ökar deras prisuppskattning, så det kan betala ännu mer för den långsiktiga köp-och-håll-investeraren.
Fundamentals: Nyckeln till Köp och håll
När du överväger att köpa ett lager som en köp-och-håll-investering, kolla på grunden. Fundamentals mäter företagets resultat som ligger till grund för aktien. Kom ihåg att när du köper en aktieandel köper du en liten del av ägandet i ett företag, en del av det framtida intäkterna.
Ett av de viktigaste hänsynen till ett företag är hur mycket det tjänar. Intäkter är en viktig indikation på hur ett företag utför. Är resultatet stabilt? Växer de Inkomsthistoriken över flera år kan ofta vara en indikator på hur företaget kan göra i framtiden.
Om ett företag har ökat sitt resultat med i genomsnitt 10% årligen under de senaste fem åren, men då sänks tillväxten till 5%, bör du undersöka varför denna tillväxt trend har fallit bort. Kanske är det på grund av övergripande affärs- eller branschvillkor, eller kanske är företagets ledning inte lika bra. Omvänt, om resultatutvecklingen ökar, bedöma varför det händer och om det är troligt att fortsätta.
Prisfördelning (P / E) är ett mått på värde uttryckt som ett förhållande som berättar hur mycket en investerare betalar för en prospektiv dollar av bolagets resultat. P / E beräknas genom att ta nuvarande aktiekurs och dela upp det med vinst per aktie. Om exempelvis en aktie säljer på 10 dollar och tjänar 1 dollar per aktie årligen, är P / E 10. Om aktien säljer till 20 dollar och tjänar 4 dollar per aktie är P / E 5. En låg P / E ofta representerar ett fyndpris, eftersom det är uppenbarligen en bättre affär att bara betala fem gånger, snarare än 10, per dollar av vinst. Du bör bara jämföra lager i liknande branscher till varandra, till exempel verktyg till verktyg eller tekniklagret till tekniklagret, när du jämför P / Es. Det kan också finnas tillfällen då en P / E är extremt låg för ett lager inte för att det är billigt, men för att dess affärsmöjligheter är dåliga.
Många etablerade företag betalar en del av sina vinster ut till investerare i form av en utdelning. Idealiskt innebär det att företaget går bra i affärer för att ha överflödiga pengar för att betala utdelning. Många framgångsrika företag ökar sina utdelningar varje år, och vissa har en lång historia på många år av att öka sina utdelningar. Dessa utdelningsbetalande aktier är ofta idealiska för köp-och-håll-investerare. Den utdelning som du betalar när du håller aktien ökar din totala avkastning när aktiekursen så småningom går upp.
Kassaflöde är summan av pengar som kommer in och går ut ur ett företag som en årlig mätning och inkluderar intäkter och kostnader tillsammans med finansiering och investeringar. Kassaflöde ger en bild av hur mycket pengar verksamheten genererar och spenderar och har ofta kallats livsnerven i ett företag. Det är en indikator på företagets ekonomiska hälsa.
En hög andel långfristig skuld, särskilt när den inte är täckt av kontanter till hands, kan vara ett problem, medan en lång långsiktig skuldsättning är mer önskvärd. Detta är en uppenbar åtgärd av ett företags finansiella hälsa.
Bokfört värde är måttet på vad ett företag är värt om allt likvideras, tillgångar minus skulder. Om bolaget har ett bokfört värde på till exempel $ 25 per aktie, men aktien säljer endast 15 dollar per aktie, representerar detta ett potentiellt fynd eftersom en investerare har möjlighet att köpa aktierna genom att betala mindre än företaget är värdet.
För köp-och-håll-framgång
Ovanstående indikatorer ger dig massor av tillförlitlig information som baserar dina köp-och-håll-beslut. Du bör också utvärdera företagets affärsmöjligheter, vare sig det är i en hälsosam industri och om det är att utveckla nya produkter, nya marknader eller växande marknadsandelar. Ständigt övervaka grunden efter att du har köpt aktien; Köp inte bara lagret och glöm det. Även om många har sagt på våra moderna marknader att köp-och-håll-metoden är död, är det fortfarande en tidskänd, framgångsrik strategi som har och kan fortfarande leda till stor rikedom.
