Trumps Studentlånsplan mot REPAYE

Amerikaner med framtida studielånskuld skulle betala mer pengar varje månad för sina federala lån under president Donald Trumps inkomstdrivna återbetalningsplan än när de ingick i den mest tillgängliga inkomstdrivna återbetalningsplanen, Revised Pay As You Earn, enligt en analys av Investmentmatome.

Men jämfört med nuvarande återbetalningsplaner kunde Trumps förslag förfalska lån tidigare, vilket skulle gynna låntagare på lägre inkomstnivåer, enligt analysen.

Trumps budget för 2019 innehåller ett förslag om att täcka återbetalning av federalt studielån till 12,5% av en låntagares diskretionära inkomst - de medel som beräknats av den federala regeringen, som är tillgängliga för att spara eller spendera på oanvändliga utgifter.

För närvarande finns det fyra federala återbetalningsplaner som beräknar studentlånsräkningar i procent av låntagarens inkomst. Trumps förslag kan jämföras med Reviderad Betalning som du tjänar, eller REPAYE, den mest tillgängliga planen. Enligt denna plan är avbetalningen begränsad till 10% av en låntagares diskretionära inkomst.

Trumps plan skulle kombinera de fyra nuvarande planerna till en enda inkomstdriven återbetalningsplan. För närvarande måste låntagare välja att anmäla sig till inkomstdrivna återbetalningsplaner. Enligt Trumps förslag skulle låntagarna fortfarande välja om man skulle anmäla sig till inkomstdriven återbetalning, men allvarligt brottsliga låntagare skulle automatiskt bli inskrivna och måste samtycka till att dela inkomstinformation i flera år.

Om det godkänns skulle Trumpadministrationens budgetförslag gälla för lån som lånats den 1 juli 2019, men det skulle inte inkludera nuvarande studenter som behöver låna för att slutföra sin studie.

Investmentmatomes analys jämförde Trumps plan med REPAYE. Se hela analysmetoden nedan.

Vad är inkomstdriven återbetalning?

Den normala återbetalningsplanen för federala låntagare är månadsbetalningar över 10 år - den snabbaste vägen för att betala av lån. Men för låntagare som kämpar för betalningar finns det andra alternativ, inklusive inkomstdrivna återbetalningsplaner. Detta alternativ täcker månatliga betalningar med en procent av diskretionär inkomst, vilket är cirka 10% av en låntagares månatliga inkomst. Dessa planer ökar längden på lånen till 20 eller 25 år.

En av fyra federala låntagare, som innehar 40% av alla federala lånebelopp, är inskrivna i inkomstdrivna återbetalningsplaner, enligt en rapport som släpptes i november 2016 av den amerikanska regeringens ansvarskontor. Anledningen till detta disproportion, enligt GAO, är att låntagare som använder inkomstdrivna återbetalningsplaner tenderar att ha högre lånebalanser i genomsnitt än låntagare i andra återbetalningsplaner.

Ett annat återbetalningsalternativ - ett som passar bäst för låntagare med höga inkomster och starka kreditpoäng - inkluderar studielånsfinansiering, vilket kombinerar flera federala lån till ett nytt privatlån med lägre ränta. Men låntagare förlorar på vissa skydd, till exempel federal lån förlåtelse.

Trumps förslag mot REPAYE

Trump administrations planens 12,5% återbetalningsbevis skulle gälla alla federala studentlånslåntagare som är inskrivna i inkomstdriven återbetalning.

För att jämföra Trumps plan att REPAYE beräknade Investmentmatome återbetalningsscenarier för låntagare vid tre årliga inkomstnivåer: $ 20.000, $ 30.000 och $ 40.000, samtidigt som de redovisar ett årtionde av årets resultatökning.

Vi antog varje låntagare att hålla lånefordringar på $ 30,100, genomsnittet för klassen 2015, enligt Institute of College Access and Success. Vi antog att 81% av skulden på $ 30,100 var federala lån med en årlig procentsats, eller APR på 4,1%, baserat på data från Institute for College Access and Success och U.S. Department of Education. Endast federala lån är kvalificerade för inkomstdriven återbetalning.

Med tanke på de olika inkomstkapaciteterna - 12,5% för Trumps förslag och 10% för REPAYE - i varje inkomstscenario skulle låntagarna betala mer varje månad enligt Trumps plan än när de anmäldes till REPAYE. Till exempel skulle låntagare som tjänade $ 20.000 per år betala $ 8 per månad i genomsnitt med Trumps plan gentemot REPAYE. De som skulle se mest förändring skulle vara låntagare med inkomster på 40 000 dollar, som kan förvänta sig att betala $ 43 mer per månad, i genomsnitt, enligt Trumps förslag.

Trump tog också upp lån för förlåtelse i hans budget. Under det nuvarande federala återbetalningssystemet är undergraduate studentskuld förlåtad efter 20 års regelbundna betalningar för dem som lånade den 1 juli 2014, medan låntagare med äldre skulder ser förlåtelse efter 25 år. Låntagare i dessa återbetalningsplaner måste också betala inkomstskatt på det belopp som förlåtits.

Med Trumps budgetförslag skulle tidslinjen för förlåtelse förlängas till 15 års full betalning. Trump föreslog också att avsluta programmet Public Service Loan Forgiveness, vilket gör det möjligt för låntagare att eliminera sina federala lån genom att ha arbetat i minst 10 år på kvalificerade områden.

I jämförelsescenariot för låneförlåtelse skulle bara låntagare med inkomster på 20 000 dollar se skulden förlåtna av endera planen.Låntagare med högre inkomster skulle ha betalat sina lån innan den 15 eller 20-åriga tidslinjen slutar. REPAYE deltagare som gör $ 20.000 per år skulle ha mer av sin skuld förlåtna än med Trumps plan, Äî $ 35,041 mot $ 29,543.

Men REPAYE-insatser skulle behöva betala skulden för fem år längre än Trump-planen. Redovisning av ränta, låntagare kommer att betala mer i genomsnitt för federal student lån skuld med REPAYE än med Trumps plan med någon inkomst över lånets livstid.

Låntagare som tjänar 30 000 dollar kommer att betala mest på REPAYE kontra Trumps plan: $ 3 088 mer under skuldens livslängd. Som jämförelse skulle de som betalade $ 40.000 betala $ 1.651 mer medan de var inskrivna i REPAYE än med Trumps förslag. Det beror på att de som gör $ 30.000 skulle ta längre tid för att betala av skulder och få mer intresse medan de betalar dem än en låntagare med en inkomst på 40.000 dollar, som tidigare kan betala tillbaka lån.

REPAYE och inkomstdriven återbetalning

Även om REPAYE utbetalar 10% av en låntagares diskretionära inkomst, finns det ingen gräns för månadsbetalningen. Äî som intäkter ökar, låntagarens betalning ökar också. REPAYE är inte det bästa alternativet för gifta par, eftersom båda inkomsterna bestämmer månatlig lånebetalning, även om varje maka filerar skatter separat.

Förutom REPAYE finns det tre andra typer av inkomstdrivna återbetalningsplaner som erbjuds av utbildningsdepartementet. Den federala studiestödsredovisningsbedömaren kan hjälpa dig att bestämma det bästa alternativet för dig.

Det är gratis att anmäla dig till inkomstdriven återbetalning på studentloans.gov eller med din låntjänsteman, men du måste återanvända varje år. Under alla inkomstdrivna planer är eventuellt återstående belopp på dina lån i slutet av termen förlåtet.

METODIK

För att jämföra studielåns återbetalningsplaner:

Vi skapade låntagningsmodeller för tre inkomstnivåer: $ 20,000, $ 30,000 och $ 40,000. Vi antog att lönerna skulle öka med 3% året över året i 10 år innan vi slog en platå.

Vi antog att varje låntagare hade en låneskuld på $ 30,100, amerikanska genomsnittet för klassen 2015. Uppgifterna är från Institutet för högskolans tillgång och framgång.

Vi antog att varje låntagare hade skuld som var 81% federal och 19% nonfederal. Data är från Institutet för högskolans tillgång och framgång.

Vi antog att varje låntagare hade en 4,1% APR för federal skuld och 9,0% för privat skuld. Uppgifter för APR för federala lån är från utbildningsdepartementet.

Vi antog 12,5% inkomstkapitalet för Trumps plan skulle vara för diskretionär inkomst, som det är med REPAYE-programmet. Diskretionär inkomst är 10% av summan av varje inkomst ($ 20.000, $ 30.000 eller $ 40.000), minus 150% av den nationella fattigdomsriktlinjen för ett hushåll till en, dividerat med 12 månader.