Den ultimata fondenfrågan: Fonder, Indexfonder eller ETF? |

Under många årtionden hade investerare ett enkelt val: aktier eller fonder. Om du saknade tid eller kompetens att välja lager, erbjöd fonder ett enkelt sätt att spela marknaderna som ett proffs. Men du betalade för tjänsterna - ofta ganska snällt - för en professionell penningchef att göra rätt val för din fond.

När tiden gick över, började investerare att ifrågasätta systemet. Är de höga kostnaderna i samband med fonder verkligen av intresse? Eller finansierar vi bara överdådiga livsstilar för underpresterande fondförvaltare? När allt eftersom de kraftiga avgifterna drogs, kunde många av de ledande fonderna inte göra något bättre än den bredare aktiemarknaden.

Som svar svarade Vanguards John Bogle en ny typ av fond 1975: indexfonden. Indexfonder hade en enkel strategi - köp bara de bestånd som utgör ett stort index som S & P 500. Genom att följa detta recept kan indexfonder ha råd att skära ut de tunga fondförvaltarkostnaderna. (Omkring 35 år senare erbjuder ett stort antal finansiella företag indexfonder, även om Bogle's Vanguard är den ledande aktören.)

Snabbt fram till 1993, då investerare presenterades med ett annat val: börshandlade fonder. ETFs ägde investeringar som en indexfond, men handlades som ett lager. Investerare kunde snabbt flytta in och ut ur dem, och till och med sälja dem kort om de så önskade. De första ETF: erna fokuserade på stora index, men det finns nu hundratals ETF-fonder inriktade på specifika branscher, länder och tillgångsklasser. SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) innehåller guldpengar - smal exponering som det var svårt för individer att få.

Så fonder mot indexfonder mot ETF - är den bästa för dig?

Det korta svaret är "Nej" Alla tre har sin plats, beroende på dina investeringsbehov. Låt oss dyka lite mer djupt och se hur varje instrument kan passa in i någons investeringsstrategi.

Mutual Funds - Paying for Expertise

Trots sina relativt höga avgifter spelar fonder fortfarande en viktig roll i de flesta enskilda investerare "portföljer. Vill du investera i en viss bransch, säg halvledare? Det finns en fond för det.

Men varför gå inte med företagen med de bästa utsikterna och de mest rimligt värderade aktiekurserna? Eftersom fonder ger dig möjlighet att välja ett område att fokusera på, med försäkran om att fondschefen ska kunna välja de bästa företagen inom den kategorin.

Kom ihåg att när du betalar fondavgifter betalar du för fondförvaltare. Fondförvaltare har ofta stor erfarenhet inom branschen eller sektorn där de investerar. Du hittar ofta en fondförvaltare som började i branschen som han eller hon nu analyserar. Och den typen av erfarenhet kan verkligen betala när det är dags att navigera i stora förändringar och tekniska framsteg.

Med fonder kan du också dra nytta av ett investeringstema som spänner över flera branscher. Fonder som vill kapitalisera på baby boomers trenden måste till exempel hitta bra investeringar inom ett brett spektrum av sektorer: hälso- och sjukvård, fritid, bostäder och andra branscher som tillgodoser denna demografiska. Du kommer inte att kunna matcha den typen av fokus med en indexfond eller en ETF, som jag kommer att förklara i de följande två avsnitten.

[InvestingAnswers Feature: Debunking de 3 mest trodda ömsesidiga myterna.)

Indexfonder - Spåra den bredare marknaden på det billiga

När vänner frågar om investeringsrådgivning styr jag alltid dem till en bra bred indexfond, till exempel Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , som helt enkelt äger alla aktier i S & P 500. Min rationale är att om du har en lång tidshorisont som spänner över år eller årtionden, och du är inte intresserad av att försöka förutse var ekonomin är på väg, det finns inget sätt att exakt veta vilka lager eller sektorer som kommer att gå långt under vägen. I stället är exponeringen för hela ekonomin, som i stort sett representeras av S & P 500, din bästa satsning.

Denna typ av indexfond kommer att ha upp och ner, men bör göra bättre än inflationen under en längre tid. Studier föreslår att du borde förvänta sig 6% till 8% årliga vinster, helt enkelt genom att ha denna typ av bred exponering. Och här är den stora fördelen med indexfonderna: Du behöver inte oroa dig för att fondavgifter kommer att ta en stor bit av dina avkastningar. Vanguards S & P 500 tar bara 0,17% av din portfölj varje år. Det är en bråkdel av vad många fonder fyller.

[InvestingAnswers Feature: Nybörjarhandbok för att skydda ditt nötkreatur.)

ETFs - Borrning, men inte för långt

Även om ETF har funnits i två decennier, de har verkligen tagit av under de senaste fem åren. Vill du ha exponering för Egypts största företag? Det finns en ETF för det. Tror du att det är ett smartare val att äga nationens största guldgruvfirma än att köpa guld direkt? Det finns en ETF för det.

Det kan faktiskt göras att val av rätt områden att investera är ännu viktigare än valet av enskilda aktier. Om den ekonomiska bakgrunden är gynnsam för att investera i elverktyg, kommer den stigande tidvattnet att lyfta alla båtar i den sektorn. Genom att köpa en ETF, undviker du risken att du valde det enda företaget som visar sig vara en dud.

[InvestingAnswers Feature: ETF-strategier som uppnå stabil vinst.)

Investeringssvaret : Efter all denna förklaring, här är min takeaway: Det finns inget behov av att välja bland dessa investeringsfordon. Sätt lite pengar i en indexfond och håll den för lång sikt, sätt en ny bit i en välskött, branschfokuserad fond som får höga betyg från Morningstar och lägg resten i några ETFs med fokus på regioner eller tillgångar som du tycker håller stor överklagande. Detta breda tillvägagångssätt bör ge god avkastning och ge fördelarna med en diversifierad portfölj.