Höjdvarning: Amerikanska bankklättringar till Premium Card Market

Ett nytt Premium-resekreditkort från amerikanska banken är potentiellt en spelväxlare i branschen på grund av dess generösa resefördelar och trippelinkomst på mobila plånboksköp, men det kommer med en fångst vid ansökan.

US Infinite Card, som är planerat till release den 1 maj, erbjuder förmåner och funktioner som rivaliserar de bästa premium-resekorten, inklusive en branschhög resekredit på $ 325 per år som avsevärt minskar flödet på dess 400 000 årsavgift.

Fångsten: Du kan inte ansöka om kortet om du inte har varit en amerikansk bankkund i minst 35 dagar, men med en av bankens övriga kreditkortantal. En banktjänsteman bekräftade att applikationer kunde öppnas för en bredare publik senare.

Det nya kortet är gjord av inristat rostfritt stål och förenas med en nyhet av aktivitet på premiumkreditkortsmarknaden, där kort med höga årsavgifter och extraordinära förmåner jockey uppmärksammas av högtidsresande resenärer. Konkurrenterna inkluderar Chase Safir Reserve®, Platinum Card® från American Express och Citi Prestige®-kortet.

Huvudfunktioner

• Inloggningsbonus: 50.000 poäng efter att ha spenderat $ 4.500 under de första 90 dagarna - värt $ 750 om inlösen för resor bokad via amerikanska banken
• Årlig avgift: $ 400, plus $ 75 för varje behörig användare
• Resekrediter: $ 325 årligen. Om den används fullt ut minskar den årliga avgiften effektivt till $ 75. Krediten tillämpas automatiskt för att spendera direkt med flygbolag, hotell, biluthyrningsföretag, taxibilar, limousiner, persontåg och kryssningsföretag.
• Belöningssatser:
  • 3 poäng per dollar spenderas på reseköp gjorda direkt med samma företag som kvalificerar sig för resekrediter (flygbolag, hotell etc.)
  • 3 poäng per dollar spenderas på mobila plånboksköp
  • 1 poäng per dollar spenderas på alla andra inköp
• Inlösenvärde: 1 poäng är värt 1,5 cent när du löser in för resor genom amerikanska banken, mindre om inlösen på andra sätt.

3X poäng för mobilplånböcker och resor

Amerikanska bankkortets primära differentiator är dess obegränsade 3 poäng per dollar som spenderas på mobila plånboksköp, vilket gör det till ett fast trepunktspaket hos köpmän som accepterar Apple Pay, Android Pay, Samsung Pay eller Microsoft Wallet.

Detta erbjudande handlar om att förutse resenärernas framtida behov, säger Bob Daly, senior vice president för detaljhandelns betalningslösningar vid amerikanska banken.

"Acceptans är inte överallt, men du skulle vara hårt pressad för att hitta någon att föreslå att den inte kommer att växa", säger Daly om mobilplånböcker. "Det är väldigt framåtriktat i det avseendet." Premiumet på mobila plånbokskostnader nöjer också livsstilen hos resande proffs, som är vana vid att använda smartphones för dagliga aktiviteter, säger han.

Kanske kommer kortinnehavare äntligen att ha ett incitament att räkna ut hur man vinkar sina smartphones vid kassan betalningsterminaler.

Kortinnehavare får också 3 poäng per dollar som spenderas på resor som bokas direkt med flygbolag, hotell, taxibilar (inklusive ridesharingstjänster som Uber och Lyft) och andra behöriga handlare. Alla övriga utgifter tjänar 1 poäng per dollar.

Vid utformningen av kortet undersökte amerikanska bankens tjänstemän hela reserupplevelsen och extra funktioner och förmåner att antingen ta itu med problem under resan eller lägga till lyx, säger Daly. "Dessa är upptagna proffs. Och det här segmentet har verkligen kommit att förvänta sig ett riktigt värdefullt belöningskort - och det är lätt att använda, säger han.

Daly pekar på $ 325 resor kredit, som automatiskt tillämpas på berättigade reseutgifter. Det har inga begränsningar som vissa konkurrenter gör, till exempel att de endast gäller för flygutgifter. "Vi försökte verkligen kartlägga genom en resa från början till slut och fråga," Hur kan vi hjälpa till? "Säger han.

Inlösenalternativ

Belöningar är förtjänta i en ny valuta för amerikanska banker som kallas höjdpunkter. Om poäng är inlösta för resor genom amerikanska bankens online resebyrå, som har uppgraderats för det nya kortets lansering, är de värda 1,5 cent per styck. Det ger dig en effektiv belöningsgrad på 4,5% på mobila inköp och reseutgifter. (Poäng kan också lösas in till lägre pris för kontanter, presentkort, varor, underhållning och tidskrifter.) Poängen går inte ut.

Få kort från stora emittenter erbjuder sådana lukrativa belöningar på ett potentiellt brett utbud av utgifter. Till exempel erbjuder Chase Sapphire Reserve® trefaldiga poäng på resor och restauranger. med det kortet kan poäng också vara värda så mycket som 1,5 cent när de lösas in för resor.

Amerikanska banken erbjuder ett ovanligt alternativ att det kallar in realtidsbelöning för mobilbelöning. Ett system som introducerades med den amerikanska bankens andra belöningsprogram, FlexPerks, kommer också att vara tillgängligt med Altitude-poäng. Det låter dig använda din smartphone till att betala med belöningar, radera kostnaden för ett köp du just gjort utan att behöva besöka ett online inlösencenter.

Du anger utgiftskategorier och utgiftsgränser för att få erbjudanden från amerikanska banken för inlösen av poäng. Till exempel kan du ställa in en för stormarknadsköp över $ 50. Eftersom din transaktion godkänns vid kassan kan du få ett textmeddelande som ger dig möjlighet att betala för inköp med poäng.Helt enkelt svara på "lösa in" för att acceptera erbjudandet, och du får ett uttalande för inköpet. Dessa erbjudanden kommer alltid att vara värd minst 1 cent per punkt, säger Daly.

behörighet

För att vara godkänd för kortet måste du ha haft ett förhållande till den amerikanska banken i minst 35 dagar. Stödberättigade konton inkluderar kontroll, besparingar, inlåningsbevis, hypotekslån, bostadslån, hemmahörande kredit, fordonslån, personliga lån och kreditkort, privat bankkonto eller konsumentkreditkort utfärdat av amerikanska banken.

Daly säger att kortet är en investering i förhållandet till amerikanska bankers kunder, även om nya kunder kommer att kunna skaffa kortet snabbare i framtiden. "Senare i år blir det en mycket kortare tidsram," säger han. Medan affärsbankrelationer inte räknas först, kommer de senare, säger han.

Daly skulle inte karakterisera den typ av kreditpoäng som krävs för att godkännas för kortet, och säger bara att sökande kommer att gå igenom den normala amerikanska bankens försäkringsprocess.

Andra förmåner och funktioner

• Upp till $ 100 i redovisningskredit vart fjärde år för att ersätta ansökningsavgiften för antingen TSA PreCheck eller Global Entry
• 12 gratis Gogo internet passerar per år
• Tillgång till flygplatsens lounge via Priority Pass Select - begränsad till fyra besök per år, men inkluderar en gäst varje gång
• Ingen utländsk transaktionsavgift
• Hyrbilrabatter med Silvercar och andra

Vad det saknar

Partners. Kortet kommer åtminstone initialt inte att erbjuda några överföringspartners, till exempel flygbolag eller hotell, för Altitude-poäng. "Vi har en hög grad av förtroende för att våra kunder ska hitta värdet av en höjdpunkt för att vara rik nog att de inte vill ha en annan valuta", säger Daly.

Bankens andra belöningsvaluta, FlexPoints, kommer att överföras till Altitude-poäng i ett 1: 1-förhållande. Höjdpunkter kan dock inte överföras till FlexPerks-programmet.

Visa Oändlig flygrabatt. Kortet finns på Visa Infinite-plattformen, men det kommer inte att innehålla en anmärkningsvärd oändlig fördel: en rabatt på $ 100 på köp av två till fem returbiljetter på samma resväg. Daly säger att förmånen har vissa villkor som gör det komplicerat, och det matchade inte bankens mål för användarvänlighet.

Information om Chase Safir Reserve® har samlats in av Investmentmatome och har inte granskats eller tillhandahållits av utgivaren av detta kort.

Gregory Karp är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.