Vad Buffett säger om diversifiering kommer att chocka dig |

Arbeta för StreetAuthority, jag gör många olika saker. en dag kan jag skriva en artikel, diskutera potentiella val hos vår personal, undersöka nästa investerande hotspot - till och med gå över Stocks of the Month-idéer med mina kollegor.

Och med så mycket pågående finner jag mig själv en lite dämpad när dagen går vidare.

För att bekämpa detta försöker jag komma igång ungefär en timme tidigare än resten av personalen. Ibland jobbar jag hemifrån innan jag går till kontoret.

Jag gör inte detta för att visa upp. Jag har helt enkelt funnit att jag kan göra mer under den en timmen (när jag kan fokusera på en uppgift utan distraktion) än vad jag kan om två timmar när resten av personalen har kontoret surrande.

Släcker bakgrundsljudet tillåter mig för att förenkla saker - och få bättre resultat.

Vad har detta att göra med att investera? Vid på.

Varför diversifiering gillar att dricka från en eldslang

Ibland är det investerande vattnet lika klart som leran till detaljhandeln. Det finns ju bokstavligen tusentals potentiella spelningar där ute.

Du kan försöka spela en återgång i bilhandlare. Du kan dag-handel bankerna. Du kan hålla fast vid indexfonder och rida ut någon storm. Du kan till och med försöka hitta företag som helt enkelt är undervärderade och kommer att återhämta sig när marknaden notiserar.

Men problemet är att det finns för många alternativ - det är som att försöka dricka från en eldslang. För många val gör det svårt att spika ner den investeringen som gör din portfölj till en vinnare.

Istället, som om jag gör varje morgon genom att få en tidig start, tror jag att framgångsrika investerare måste stänga av distraktionerna och fokusera uppmärksamheten till en liten grupp av de bästa idéerna - drick från ett glas istället för en brandslang.

Genom att krympa din portfölj hittar du:

Det är lättare att hålla sig över dina investeringar:

Om du har en portfölj med 50 lager, hur bra kan du uppmärksamma var och en? Även om du spenderar bara en timme varje vecka och läser upp på var och en, skulle du ha ett heltidsjobb (plus 10 timmars övertid) för att bara ge varje innehav sin grund.

Och med denna marknad är det viktigare än någonsin att titta på dina innehav. I stället behöver en portfölj på bara 10 till 12 av dina bästa val ha betydligt mindre tid att spåra varje vecka, och du kommer sannolikt att sova bättre på natten och veta att du har gjort dina läxor.

Bättre portföljprestanda:

Vilken tror du skulle vara högre på ett test: en hel klass full av studenter eller en handfull av de smartaste studenterna som valts av läraren? Svaret är uppenbart - och det är detsamma med din portfölj.

Titta igenom dina innehav. Om du har uppe över 30, 40, till och med 50 innehav eller mer, satsar jag på att du hittar några som du tycker är bara OK. Heck, det skulle inte överraska mig om du har några du inte ens gillar, men helt enkelt inte har sålt än.

Vad händer om du slängde din portfölj till bara dina favoritval? Skulle inte din portfölj vara i bättre form framöver? Du skulle ha grädden i grödan, istället för hela fältet. Kom ihåg att det är svårt att överträffa marknaden om din portfölj är marknaden.

Du är inte ensam i att trimma ner din portfölj:

Warren Buffett s Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) bara 42 offentligt handlade amerikanska aktier. Det är mycket för en enskild investerare, men för ett företag med miljarder till sitt förfogande är det överraskande få. Utöver detta utgör Berkshires fem största innehav 73% av portföljen. Buffett är en förespråkare för att placera en portfölj för att utnyttja de bästa valen. Han har till och med gått så långt som sagt:

"Om det är ditt spel, är diversifiering inte meningsfullt. Det är galet att lägga pengar i ditt 20: e val istället för ditt förstahandsval. Det är LeBron James analogi. basketfenomen LeBron James på ditt lag, ta inte honom ut ur spelet bara för att göra plats för någon annan. "

Om världens största investerare följer detta tillvägagångssätt, borde du inte?

Individuella aktier kan ändå göra det bra, ingen fråga Marknaden

Warren Buffetts tankeskola är en av de viktigaste principerna för mitt nyhetsbrev och dess 100 000 kronor med reella pengar. Tänk på det: Vår ekonomi fortsätter att springa varmt och kallt. Investerare är fortfarande skitna om arbetslöshet, räntor, bostäder, Mellanöstern - listan fortsätter.

Men oavsett vad som händer finns det alltid vissa lager som går bra. Och om du fokuserar på en utvald grupp av dina bästa val kan du vinna enormt.

Ta en titt på några av mina senaste val:

Costco (Nasdaq: COST)

är upp 27% sedan jag köpte den för nästan ett år sedan. Yahoo (Nasdaq: YHOO) är upp 51% under de nio månader jag har ägt den. I alla mina 41 stängda affärer har bara sju förlorat pengar. Och majoriteten av dem har returnerat dubbelcifret avkastning. Åtgärd att ta ->

Jag förstår att år av konditionering av finansiella medier har lett till att miljoner investerare tror att diversifiering är avgörande för framgång. Och det är, om du bara vill matcha marknaden. (För att inte tala om om din mäklare fickbok.) Men det är inte det jag strävar efter att göra. Jag tvivlar på att du gör heller.