Skatt-smarta sätt att ta ut pengar från en 529 högskoleplan

En 529-plan kan vara ett bra sätt att spara för högskolor, vilket ger dig skattefri investeringstillväxt och uttag för kvalificerade utgifter, men att få dina pengar ut när skolavgifterna börjar rulla in kan vara knepiga. Föredragandena säger att det finns ett rätt sätt - och definitivt ett par fel sätt - att ta pengar ut ur ett 529-konto om du vill undvika en överraskningsskatträkning.

Titta på kalendern

Du kan ta pengar ut ur 529 när som helst under året, men i allmänhet måste dina uttag vara mindre än eller lika med de högskoleutgifter som du faktiskt betalat under året. Så om du har en studieavgift att betala i januari, gör inte uttag för det från din 529 i december - det kommer att vara i fel skatteår, varnar Barbara Weltman, författare till "J.K. Vassers 1001 Avdrag och Skatteavbrott 2017."

Om du drar för mycket under året kan IRS slå dig med 10% straff plus inkomstskatt på en del eller allt överskott (det finns undantag, kapitel 8 i IRS Publication 970 har alla detaljer).

Kom ihåg att räkna med ekonomiskt stöd

Undvik att göra onödiga uttag genom att redovisa skattefritt finansiellt stöd, till exempel stipendier, bidrag eller GI Bill-pengar. De minskar antalet kvalificerade högre utbildningskostnader. Om du glömde bort dessa källor och inser att du tog ut för mycket från din 529, tänk på att använda överskottet för att förskotera undervisning eller köpa en ny dator för junior, säger Brad Dillon, vice vd i privatförvaltningen hos Brown Brothers Harriman in New York. Det kan hjälpa till att undvika skatter eller straff.

UTBILDNINGSBESKRIVNINGAR

Några sätt att använda skattekoden till din fördel när du sparar och betalar för college:

529 planer

• Vad du får: Skattefria utdelningar för "kvalificerade högre utbildningskostnader" som undervisning, avgifter, rum och bräda, böcker, varor och viss utrustning (som en dator)
• Inkomstgränser för att kvalificera sig: Ingen

Amerikansk Opportunity Credit

• Vad du får: Upp till $ 2.500 per student för undervisning, avgifter, leveranser och utrustning
• Inkomstgränser för att kvalificera sig: $ 90,000 för enstaka filers; $ 180,000 för joint filers

Lifetime Learning Credit

• Vad du får: Upp till $ 2.000 per skattedeklaration (inte per student) för undervisning, avgifter, böcker
• Inkomstgränser för att kvalificera sig: $ 65,000 för enkel filers, $ 131,000 för joint filers

Undervisningsavgifter

• Vad du får: Upp till $ 4000 för undervisning och avgifter
• Inkomstgränser för att kvalificera sig: $ 80.000 för enstaka filers; $ 160,000 för joint filers

Notera: Du kan inte hävda alla tre poäng för samma student; IRS säger att du måste välja en. Läs mer om utbildningsskatteavbrott här.

Se om Uncle Sam kommer att fota några av räkningen

Betala för allt från din 529 plan, och du kan lämna pengar på bordet. Det beror på att skattekrediter och avdrag som öronmärkts för utbildningskostnader kan minska vad du tar ut av din 529.

Den amerikanska möjligheten kredit kan till exempel lätta din skatträkning med upp till $ 2.500 om året om de utgifter som fick dig krediten inte betalades med pengar från en 529.

Så om du planerar att ta den amerikanska möjligheten kredit (gå här för att se om du kvalificerar), kanske du vill betala tillräckligt mycket av din undervisningsräkning ut ur ett vanligt sparande eller checkkonto eller annan källa till pengar för att få krediter, Dillon säger.

"På så sätt kan du fortfarande ta skattekrediterna, och då kommer alla återstående kostnader från 529-planen," förklarar han. (Se sidofältet för andra utbildningsskattelättnader som kan komma till spel.)

Koordinera med mormor

Om flera familjemedlemmar har upprättat ett 529-konto för Junior, var noga med att kommunicera med dem för att undvika att dra sig för mycket eller för lite, säger Weltman. Titta också på hur varje konto utför.

"Kanske lämna högpresteraren ensam och ta den från den lägre artisten", säger hon.

Tänk på vem namn ska sätta på checken

Fördelningar från 529-talet kan betalas till kontoägaren (förälder eller morförälder, till exempel), till mottagaren (studenten) eller till och med till skolan, säger Weltman.

"Det bästa sättet att göra det är att göra det betalat till mottagaren", konstaterar hon. Om du klargör det själv, säger hon, formuläret 1099-Q som 529-administratören skickar för att anmäla tillbakadragandet kommer att indikera att distributionen inte gick till den utsedda mottagaren.

"Det kommer kanske - och jag kan inte säga definitivt - höj ögonbrynen med IRS", säger hon. "Då är det upp till ägaren att motivera att pengarna faktiskt användes för utbildning - vilket kan göras, men självklart är det tungt."

Blås inte på ett flyg hem

Inte varje köp under dessa högskolor är en kvalificerad utbildningskostnad i IRS ögon, så var noga med att du tänker på rätt kostnader när du spenderar din 529.

Till exempel är transport typiskt inte en kvalificerad utbildningsutgift, vilket innebär att man spenderar 529 pengar på flygbiljetter, busspass eller en ny Mustang är ett stort nej. Försäkring och sjukvårdskostnader räknas inte heller. Programvara som krävs av skolan räknas; "Minecraft" gör det inte.

"Jag tycker inte att öl är täckt," tillägger Weltman.

Reducera återanvänd återvinn

Om Junior fick en full ritt eller bestämmer sig för att ta ett "gapår" som slutar hållas några decennier, är pengarna på det 529-kontot inte förlorat för alltid. Du kan överföra det till en annan av dina barn eller till en annan familjemedlem. Du kan även skicka dig tillbaka till skolan. Om det inte är ett alternativ säger Weltman att tömma kontot inte är det värsta i världen - du kan behöva betala 10% straff och skatter på vinsten, men resten återvänder till dig. Att betala kontot ut till junior kunde ta lite av skattebeloppet om han har en lägre skattekonsol än du är, lägger hon till.

Hur som helst, bara ta det över med, tillägger Dillon. Ju längre pengarna sitter i kontot, desto mer kan det växa där och desto större blir skatten bidragen.

Mer om skatter från Investmentmatome:

• Beräkna din skattesats
• Upptäck skatteavbrott för utbildning
• Gräva i årets inkomstskattefästen

Tina Orem är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected].