De 5 värsta finansiella misstag som nya föräldrar kan göra

Att ha en bebis ger spänning och glädje - och en helt ny uppsättning pengar bekymmer. Hur har du råd med blöjor och daghem? Fotboll och simma lektioner? Och äntligen (yikes!) College?

Fallgropar finns i överflöd, men det gör också möjligheter att få din ekonomi i ordning. Med noggrann uppmärksamhet och lite disciplin kan du starta din familj starkt ekonomiskt och skapa ett säkerhetsnät för kommande år.

Här är fem pengar misstag nya föräldrar gör och hur man undviker dem.

1. Skimping på livförsäkring

De flesta unga föräldrar har inte tillräckligt med livförsäkring, säger Johanna Fox Turner, en finansiell planerare och ägare till Milestones Financial Planning LLC i Mayfield, Kentucky.

Garrett Prom, en finansiell planerare och grundare av Prominent Financial Planning LLC i Austin, Texas, håller med. "Jag kan inte berätta hur många människor jag träffar som säger" Åh ja, vi tas hand om med livförsäkringar - jag har en plan genom min arbetsgivare."

Men grupplivförsäkring genom arbete ger sällan tillräckligt stora fördelar, och det löper vanligtvis när du lämnar företaget. Du behöver din egen policy.

Vad ska man göra: Båda föräldrarna behöver livförsäkring, även om man stannar hemma, säger Turner. Om hemföräldern skulle dö skulle den överlevande föräldern behöva betala för daghem och andra tjänster som föräldern utförde.

Term livförsäkring är tillräcklig för de flesta familjer - och det är billigt. Välj en term som täcker de år som din familj kommer att vara beroende av dig ekonomiskt och köpa tillräckligt för att betala dina skulder, finansiera dina barns högskoleutbildning och ersätta inkomst eller betala för tjänster du tillhandahåller.

»Jämför: Livförsäkring citat

2. Inte skapa en testamente

"De flesta unga familjer jag träffas med vill inte tänka på en vilja, och även om jag tar upp det, vill de inte prata om det, säger Prom.

Men varje förälder bör ha en. En testamente anger hur dina pengar och egendom ska fördelas efter din död och utser en vårdnadshavare för dina barn. Om du och din make både dör och ingen av er har en vilja kommer staten att utse en förmyndare och bestämma vad som händer med dina tillgångar.

Vad ska man göra: Varje förälder ska ha en testamente. Be en betrodd vän eller familjemedlem att tjäna som vårdnadshavare och hantera egendom och pengar för dina barn om du båda dör. Vissa fastighetsplanerare rekommenderar att man utser en person för att höja barnen och en annan för att hantera pengarna. Arbeta med en fastighetsmäklare för att bestämma bästa kursen.

3. Har ingen utgiftsplan eller regniga dagbesparingar

Utgifterna kan spira ut ur kontroll när du inte har någon plan.

"Det finns en enorm tendens att vilja överdriva, särskilt med barn nr 1", säger Chad Nehring, en finansiell planerare och partner vid Conceptual Financial Advisors LLC i Appleton, Wisconsin.

Människor tittar inte på sina utgifter eftersom de är rädda, säger John Buerger, finansiell planerare och president för Altus Wealth Solutions i San Luis Obispo, Kalifornien. Istället arbetar de blint för att undvika dåliga nyheter.

Vad ska man göra:

• Använd en spårningsapplikation som Mint för att se dina utgifter i en månad. "Du kan inte klara vad du inte mäter," säger Buerger. Bara observera, tillägger han. Att slå sig upp över utgifterna kommer att slå tillbaka.
• Kategorisera dina utgifter enligt behov och önskemål, och prioritera, säger Nehring.
• Bygg besparingar för oväntade utgifter. De flesta finansiella rådgivare rekommenderar att ha nog att betala för tre till sex månader av nödvändigheter. Buerger säger att dina kassaflöden borde ligga i high end före ett större livshändelse, till exempel att ha ett barn.
• Men börja var du är, säger Nehring. "Om du kan få till $ 1000, det är bra." Fortsätt varje liten bit hjälper.
• Hitta erbjudanden på föremål som din baby kommer växa ut vid sändning och sparsamhet.
• Ändra din utgiftsplan när dina barn växer, säger Nehring.

4. Spara för college på bekostnad av din pension

Barnets gymnasieskolan kan vara närmare än din pension, men försummelse av pensionsbesparingar för att hämta pengar till en högskolefond är en dålig idé.

"Det finns inga stipendier för pensionering, säger Turner.

Vad ska man göra: Öppna en 529 högskolebesparingsplan och bjuda ivriga släktingar att bidra. Samtidigt sparar du bidragsgränserna i dina pensionsplaner innan du lägger dina pengar i 529, säger Turner.

Att förbereda sig för pension kommer att gynna dina barn på lång sikt.

"Du behöver inte gå till ditt barn, hatt i hand och säga:" Du gick till Harvard, men nu har jag inga pengar ", säger Turner.

5. Glömmer att lägga till barnet i din sjukförsäkring plan

När barnet är födt är det lätt att låta uppgifterna gå genom sprickorna. Men glöm inte att lägga ditt barn till din sjukförsäkring.

Vad ska man göra: Du har 30 dagar efter födelsen att lägga barnet till en arbetsbaserad hälsoplan enligt US Department of Labor. Kontakta din förmånsadministratör för detaljer.

Om du köpte en hälsoplan via Healthcare.gov eller en statlig marknadsplats, logga in på ditt konto eller ring marknadsplatsen för att rapportera födelsen. Du har 30 till 60 dagar, beroende på staten.

Om du köpt en plan direkt från försäkringsgivaren, kontakta ditt sjukförsäkringsbolag.

När du tar bort dessa fallgropar, kom ihåg att den ekonomiska planeringen är bra för hela familjen.

"Föräldrar skapar en pengeplan på sina barn, så om du är stressad över pengar kommer de att stressas om pengar", säger Buerger.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.