Klipp dina skatter före 1 januari: Justera till de nya reglerna

December betraktas inte traditionellt som skatttid, men med tanke på att kongressen har genomgått en översyn av skattekoden i veckan är det vettigt att överväga att vidta åtgärder nu för att sänka din skattesedel för 2017 - innan du förlorar din chans.

Till exempel kan personer som har viss kontroll över tidpunkten för sin inkomst överväga att försena inkommande pengar fram till 2018. Skatteräkningen minskar inkomstskattesatserna, plus det ger ett nytt 20% avdrag för viss kvalificerad företagsinkomst. Om du tror att dina egna skattesatser kan vara lägre nästa år, då kan försenad inkomst vara meningsfull.

Läs vidare på fem sätt att minska din skattesedel under de senaste dagarna av 2017.

1. Var generös

En stor förändring enligt de nya reglerna är en nästan dubbling av standardavdraget, ett drag som sannolikt innebär att fler människor kommer att avstå från att specificera. Om du tenderar att vara en objektiv, överväga att bunta dina avdrag i år för att få ut det mesta av deras värde.

Ett populärt avdrag är för välgörande bidrag. Du vill inte sluta att ge till värdefulla orsaker bara på grund av en ändring av skattereglerna, men med tanke på förändringen kan du överväga att gruppera dina donationer till 2017. (Det förutsätter att du slutar att ange nästa år, och det beror på din egen personlig ekonomisk situation.)

Du kan ansöka om välgörande donationer som skatteavdrag för 2017 så länge du gör dem senast den 31 december och specificera dina avdrag på din avkastning. Donationer av pengar, kläder eller hushållsartiklar kvalificeras alla. Många ideella organisationer accepterar även bilar eller andra fordon, och vissa accepterar lager som uppskattats i värde men kan inte längre passa din portföljstrategi. Vad du än ger, få ett kvitto. Utan en kan IRS nix ditt donationsavdrag.

En annan metod för att ge är en donor-rådgiven fond, säger Tim Steffen, chef för avancerad planering hos Financial-Services Company Baird, i Milwaukee. "Tänk på en donor-rådgiven fond som en miniatyr privat stiftelse," säger han. "Du kan lägga vad du vill ha i det idag, du får ett skatteavdrag idag, men du kan göra gåvor till välgörenhetsorganisationer över tid, över flera år, som du passar dig. Det behöver inte hända på en gång."

Äldre skattebetalare har ett extra alternativ. Om du är 70½ eller äldre måste du ta ett visst belopp varje år, känd som en obligatorisk minimidistribution, från din traditionella IRA, 401 (k) eller andra skattefördröjda pensionskonton. Misslyckas med att göra det senast 31 december och du kommer att möta en hård skattepåföljd. Men om du direkt överför ditt distributionsbelopp till en IRS-kvalificerad välgörenhet, uppfyller du ditt uttagskrav och kommer inte att vara skyldig skatt på pengarna.

2. Överväga att skörda realisationsvinster och förluster

Att granska och ombalansera din investeringsportfölj är en bra årlig övning. Trots de nya skattereglerna är investerarnas beslut i detta område inte så beskattningsbara, givet att priserna på långsiktiga realisationsvinster är desamma.

Fortfarande, investerare som bor i högskatte stater kan möta ett konfront. En ny regel att överväga för 2018 är 10 000 USD på avdrag för statliga och lokala inkomstskatter samt fastighetsskatter. Skulle en investerare med orealiserade vinster sälja värdepapper nu för att njuta av obegränsat statligt inkomstskatt som finns tillgängligt år 2017? Det beror på varje investerares situation, men skattebetalare som bor i högskatte stater bör överväga sina alternativ.

Låt inte skattebestämmelser diktera investeringsbeslut.

När man bara överväger federala skatter finns det inget reellt incitament att "göra orealiserade vinster i år, om inte det annars var avsett från investeringssynpunkt eller om du ville kompensera realiserade kapitalförluster", säger Mark Luscombe, huvudanalytiker med Wolters Kluwer Tax och redovisning i Riverwoods, Illinois.

För en skattebetalare i ett högskattat tillstånd som Kalifornien säger han: "Om du tar vinsterna i år och får inkomst för statliga skattemässiga ändamål i år, kanske du har mindre problem att dra in statsskatten från din federala avkastning i år än nästa år."

Men du vill inte att skatteräkningar dikterar investeringsbeslut, säger Luscombe. "Normal tidvärde av pengar överväganden skulle säga att vänta tills du vill sälja av investeringsskäl", säger han.

Med skatter finns det givetvis sällan enkla svar, så utvärdera din egen situation noggrant. Om du till exempel tar en stor vinst i år kan du trycka upp mot inkomstbeloppet, till vilket värde värdet av de specificerade avdragsminskningarna sänks, säger Steffen, varför försiktigt.

Glöm inte heller investeringsförluster. Människor i högre skattefästen står inför realisationsvinster på 15% eller 20% på försäljningsvinsten av långfristiga tillgångar. Du kan kompensera den skatten genom att sälja andra innehav som har förlorat värde. Om det var ett dåligt investeringsår och du har mer kapitalförluster än vinster, använd upp till $ 3 000 av dina överskott i kapitalförluster för att minska din vanliga inkomst.

Under tiden, om din inkomst är låg år 2017, är en årsskiftetaktik att överväga att sälja ett lager som du har hållit i mer än ett år som har ökat i värde. Investerare i 10% eller 15% skattesatserna behöver inte betala kapitalvinstskatt på dessa långsiktiga realisationsvinster.

3. Dra nytta av ditt hem

Husägare bör notera de nya skattereglerna för avdrag för fastighetsskatt.För närvarande kan husägare dra av hela beloppet av sina fastighetsskatter. Från och med 2018 är den förmånen begränsad till $ 10 000, och statliga och lokala inkomstskatter ingår i den capen. En årsskiftstrategi är att förskottsbetalning nu, så att du kan njuta av det obegränsade avdraget. Medan de nya reglerna specifikt förbjuder skattebetalare att förutbetala sin 2018 statliga inkomstskatt 2017 finns det ingen regel mot förskottsbetalning av fastighetsskatt. (Självklart måste du avgöra om det rör sig för din egen personliga situation.)

" Checka ut:Hur skattereformen skulle förändra husägare

Ett annat sätt att öka husägarnas skatteavbrott är att göra din januari-hypotekslån den 31 december och flytta dess skattemässiga avdragsränta till detta skatteår. Tänk på att detta kommer att ge dig en mindre betalning för att dra av nästa år, så se till att du behöver avbrottet år 2017.

Under årets sista dagar kan du vidta åtgärder för att sänka din faktura när du lämnar in din skattedeklaration.

4. Gör medicinska rörelser

De nya skattereglerna ger en förmån för dem som kräver avdrag för sjukvårdskostnader. Dina utgifter måste överstiga endast 7,5% av din justerade bruttoinkomst för att göra anspråk på avdrag, ner från 10% före.

Och tröskelvärdet 7,5% gäller för 2017 och 2018, varefter det är beräknat att stiga tillbaka till 10%. För att rensa detta tröskelvärde, överväga att schemalägga medicinska behandlingar före 31 december eller bunching dina medicinska kostnader till 2018, om möjligt.

Om du har ett medicinskt flexibelt utgifterskonto på jobbet, slösa inte bort pengarna. Vissa företag låter anställda använda medel genom följande mars eller upp till $ 500 till nästa år, men andra kräver att FSA-ägare använder eller förlorar medel i slutet av året.

5. Betal för college

Studenter och deras föräldrar kan bli lätta att skattereformen lämnade de flesta av de stora utbildningsskatterna ensamma. Men det finns fortfarande skattestrategier att överväga.

Till exempel kan du betala nästa termin college college nu och hävda amerikanska möjligheten Skattekredit på årets avkastning. Krediten, en dollar-för-dollar-minskning av någon skatt du är skyldig, kan vara så mycket som $ 2500 och kan till och med återbetala dig upp till $ 1000 om du inte är skyldig någon skatt. (Observera att det finns inkomstgränser som är berättigade till denna kredit.)

Den tidiga betalningsalternativet gäller också skolkostnader som kan användas för att anspråk på Lifetime Learning Credit, vilket är värt upp till $ 2000 och tillgängligt för studenter utöver den normala fyra års grundutbildningen.

Kay Bell bidrog till denna rapport.

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Hårkam din garderob för välgörenhet - och ett avdrag

• Vill du dyka djupare?

  Gräva i kapitalvinster skatter och hur man minimerar dem

• Vill du utforska relaterade?

  Hitta den bästa skattesystemet