7 Finanskoncept som alla ska förstå

Av Jim Ludwick

Läs mer om Jim på vår sida Fråga en rådgivare

Jag har länge varit i finanssektorns värld. Min fru säger för länge.

Under den tiden har jag kommit att erkänna att många av de människor som kommer till mig för hjälp saknar en förståelse för några grundläggande begrepp som är nödvändiga för att göra snabba finansiella beslut. Så jag ritade en lista med sju finansiella begrepp som jag tror varje investerare, varje 401 (k) / 403 (b) deltagare och varje gymnasieutbildning - jag vet att jag sträcker, men jag är hoppfull - borde förstå. I ingen bestämd ordning:

1. Kontanter på kontantavkastning

Det här är kontantavkastningen på en investering i procent av de pengar du faktiskt har lagt in i den investeringen. Det uttrycks vanligtvis på årsbasis, till exempel 10% per år. Att jämföra denna siffra bland investeringar hjälper dig att utvärdera prestanda och fatta beslut.

2. Effektiv skattesats

Det här är hur mycket du betalar i kombinerade statliga och federala inkomstskatter i ett år. Börja med den totala skatt som beräknas på din federala avkastning, dividera sedan den med den justerade bruttoinkomsten på din federala avkastning. Gör detsamma med din statliga avkastning (om ditt land har en inkomstskatt). Varje beräkning ger ett decimalresultat som du kan konvertera till en procentandel - 0,15, till exempel skulle vara 15%. Lägg till statliga och federala procentandelar för att komma fram till din effektiva skattesats.

3. Skuld snowballing

Det här är en strategi där du listar alla dina skulder, räntan du betalar på varje och minsta betalningsbelopp, beräkna hur lång tid det tar att betala dem alla, en i taget. Du kan gå i ordning från minsta skuld till största, eller börja med skulden med högsta ränta och slå dem sedan i fallande ordning. Det finns många onlinekalkylatorer som kan hjälpa dig att göra det här. Leta bara efter "skuldavdragsberäknare" och ta reda på hur snart du kan få ut av skulden med snöbollning.

4. "Garanterad"

Detta kan menar att något är riskfritt - men det kanske inte. Allt beror på vem som gör garantin och deras förmåga att säkerhetskopiera den. Den federala regeringen garanterar till exempel insättningar på de flesta banker upp till vissa gränser, medan försäkringsbolag garanterar månatliga betalningar från en livränta, vanligtvis över en livstid. Användning av detta ord bör ge dig en varning för att titta på de kända "villkor" som stavar ut de riktiga reglerna som ska tillämpas.

5. Koncentrationsrisk

Det här är när du har för många ägg i en korg. Det kan vara ett enda lager som överväger dina andra innehav, eller ett jobb som bygger på en enda färdighetsuppsättning. Det kan inträffa med många fonder som äger alla aktier i samma företag, eller till och med en "can't miss-investering" som involverar många av dina vänner eller familjemedlemmar. När risken är koncentrerad kan fel eller förlust ta år att återhämta sig från. Var alltid på utkik efter denna risk.

6. Kostnadstillväxt

Att veta exakt var pengarna går hjälper dig att avgöra om du får det verkliga värdet du förväntar dig. Om du tittar på kostnader över tiden kan du se hur mycket de ökar eller minskar och skickar signaler om när det är dags att ändra eller eliminera en kostnad.

7. "Gratis"

Ingenting är gratis. Jag läste en gång att om något är ledigt, är du på väg att bli någons offer. Jag vet att det är svårt, men "fri" är den stora kroken för att fånga dig och dra dig in i någonting där någon kan tjäna pengar på dig. Tänk på aktiemäklingen som ger dig "gratis" affärer. De tjänar pengar på dig på något sätt, eller de skulle vara ute av affärer.

Det här inlägget uppträdde först på Nasdaq.

Bild via iStock.