Ignorera inte indikatorn som kan återfå dina investeringar |
Investeringssparkonto (ISK konto) - Enkelt förklarat
Med tusentals börshandlade företag där ute kan det vara överväldigande försöker lista ut vilka aktier som ska köpas.
Lägg nu på en ständigt föränderlig marknad.
Från spänningar i Östeuropa skrämmer Ebola, olika kvantitativa lättnadspolicyer - för att inte tala om kvartalsinkomster - många faktorer påverkar marknaden på en viss dag.
Mellan förståelsen som gör ett bra lager att köpa och när är det dags att köpa det, blir många investerare frustrerade eller förvirrade över vad de ska göra.
Ett sätt att lindra denna stress - Följ några enkla regler. Det har fungerat mycket bra för mig och läsare av mitt premium nyhetsbrev, Alpha Trader.
Vårt system fokuserar på aktier som överträffar marknaden idag, vilket tenderar att fortsätta slå marknaden under månaderna som följer. Det har bevisats i akademiska tidskrifter, och det är något jag talat om flera gånger (här och här).
Men det är bara hälften av historien. Nedan finns en handfull stängda affärer som betydligt överträffade marknaden medan vi höll dem. Medan dessa lager har fungerat bra, är det inte därför jag tar upp dem …
Lager | Total Retur | S & P 500
Återgå |
Skillnad |
---|---|---|---|
Hi-Crush Partners LP (NYSE: HCLP) | 66,1% | 22,0% | + 44,1% |
Bank of Ireland (NYSE: IRE) | 60,5% | 12,8% | + 47,7% |
Amkor Technology (Nasdaq: AMRS) | 47,7% | 4,8% | + 52,9% |
Arris Enterprises (Nasdaq: ARRS) | 47,4% | 12,7% | + 34,7% |
Helmerich & Payne (NYSE: HP) | 38,1% | 15,7% | + 22,4% |
Genomsnitt | + 40,4% |
Dessa Alpha Trader aktierna ökade 40,4% mer i genomsnitt än S & P 500 medan vi höll dem. Det är uppenbart att systemet gjorde ett bra jobb för att identifiera lager som är redo att flytta högre. Vad som är mindre uppenbart - och något som handlar om sällan tänker på - är om systemet gjorde det rätta samtalet att sälja dem. För mig är det lika viktigt, eller mer, än att välja rätt tid att köpa.
Det här hände med de fem aktierna efter att systemet gav en säljsignal …
Lager | Totalt Återgå | S & P 500
Återgå |
Skillnad |
---|---|---|---|
Hi-Crush Partners LP (NYSE: HCLP) | -1,7% | 1,3% | -3,0% |
Bank of Ireland (NYSE: IRE) | -20,1% | 6,8% | -26,9% |
Amkor Technology (Nasdaq: AMKR) | -34,6% | 3,1% | -37,7% |
Arris Enterprises (Nasdaq: ARRS) | -0,2% | -4,4% | Helmerich & Payne (NYSE: HP) |
-16,1% | -0,2% | -15,9% | Genomsnitt |
-17,6% | Dessa stora vinnare har underprisat marknaden med i genomsnitt 17,6 procentenheter sedan vi sålde dem. Det här är inte en stor noggrann provstorlek för att göra några definitiva slutsatser, så jag gick tillbaka och analyserade alla 184 slutna positioner och beräkna genomsnittsavkastningen på dessa positioner efter att vi sålde dem. |
Inte förvånansvärt är genomsnittsavkastningen efter försäljningen var en liten vinst på 0,2%. Som jämförelse var den genomsnittliga avkastningen på S & P 500 över den tid som dessa aktier hölls 6,1%. Det är en stor, statistiskt signifikant skillnad.
Det berättar för oss att aktier som vi sålde släpade marknaden efter att systemet taggade dem som säljer. Detta är en skarp kontrast till vad den genomsnittliga investeraren upplever. Forskning från 1997 av Terrance Odean visar att de aktier som investerare sålde faktiskt överträffade aktieplaceringarna som innehade ungefär 3,4 procentenheter under de 12 månaderna efter försäljningen.
Tänk på det …
Med tanke på att den genomsnittliga enskilda investeraren genererade årlig avkastning av 2,1% från 1992 till 2012, att den skillnaden på 3,4% kan vara en livväxlare för många av dem.
Därför är det avgörande för handlare att ha försäljningsdisciplin. För oss betyder det att vi säljer när lagren förlorar fart, eller närmare bestämt när relativ styrka (RS) faller under 70. Om du har hört talas om
Alpha Trader tidigare förstår du varför den gör perfekt känna till att de aktier vi säljer underpresterar marknaden. Om lagren med stark momentum överträffar marknaden, bör lager med lägre momentum prestera bättre än marknaden. Och det är precis vad våra data visar.
Amkor Technology (NASDAQ: AMKR) är ett perfekt exempel på momentum i praktiken …
Vi köpte Amkor den 26 februari och höll det i ungefär sex månader tills systemet gav en försäljning signal den 12 augusti. Vi redde detta lager högre och låst i en vinst på 57,7% när vi sålde.
Denna vinst följdes av en efterföljande återhämtning i lagret till 34,6%. Det är denna typ av prestanda som
Alpha Trader säljer regler har utformats för att skydda oss mot, och i det här fallet skyddar systemet oss perfekt. Naturligtvis kommer inte alla handel vi stänger vara en vinnare, men det betyder inte att systemets försäljningsregler inte kommer att skydda oss.
De känslor som är inblandade i köp och försäljning kan dölja dom. Men när du följer en strikt uppsättning regler, behöver du inte oroa dig när du ska köpa eller sälja.
Förra veckan säljer systemet ut på fem lager
- fyra är i grön och två är visar 20% -vinster som jag skriver detta. Systemet signalerade också två nya köp. En av köperna är ett smuts-billigt halvledarföretag, den andra är en bildelarstillverkare som är baserad på en av de snabbast växande nya bilmarknaderna i världen. Även om företagen är väldigt annorlunda har de båda poppat upp på min radar baserat på Alpha Trader köpsignalen. Om du vill veta mer om Alpha Trader och hur vi har använt systemet till väska 114% och till och med 242% avkastning på mindre än ett år, klicka här. Denna artikel publicerades ursprungligen på StreetAuthority.com: Undvik inte att indikera indikatorn som kan återfå dina investeringar