Så här ställer du in din 401 (k)

Varje nytt jobb levereras med en stapel dokument för att underteckna, första och månader senare, försöka komma ihåg var de hastigt kastades. Lopp för snabbt genom denna första dagens ritual och du kan lämna tusentals dollar av anställda förmåner på konferensrummet bordet.

Om du saknade planen för pensionsplanen under arbetstagarorienteringen, oroa dig inte. Till skillnad från vissa anställningsförmåner, till exempel att välja försäkring eller skapa ett flexibelt utgifterskonto, kan du anmäla dig till 401 (k) året runt.

Om du inte redan har anmält dig, överväga att äta lunch på ditt skrivbord idag och ta hand om denna 401 (k) verksamhet.

6 steg för att hantera din 401 (k)

Trots att 401 (k) s kallas arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner är arbetsgivarna ganska praktiska när det gäller installationsprocessen. Varje arbetare har ansvaret för att göra investeringsbesluten på eget konto.

Din personalavdelning kommer att introducera och förklara de höga punkterna i hur planen fungerar. (De kommer inte att - eller får inte - erbjuda dig individuella investeringsrådgivning.) HR skickar stafetten till företagets 401 (k) planadministratör - ett externt finansiellt företag - för att hantera administrativa detaljer, såsom registrering, planhantering, kontoutdrag och så vidare.

Därefter är det din tur. Här är din 401 (k) att-göra-lista:

1. Anmäl dig (om din arbetsgivare inte har gjort det för dig)

Vissa arbetsgivare registrerar automatiskt nya anställda på arbetsplatsplanen. De börjar med ett lågt bidragsbelopp (till exempel 2% av en anställdas lön) och kan till och med höja det beloppet med 1% per år upp till ett visst belopp.

Det är bara standardalternativ: Du kan när som helst göra en anpassning till din deltagande nivå och investeringsval inom 401 (k) när du är inskriven, vilket definitivt kan vara ekonomiskt värt (se steg 5).

Om ditt företag har en väntetid innan nya anställningar är kvalificerade att anmäla, sätt in en kalenderpåminnelse för den dag du är tillåten förbi sammetrepet för att se till att pappersarbetet går igenom. Ge inte upp ännu ett extra tillfälle för att tjäna investeringsvinster.

2. Välj en kontotyp

Traditionella 401 (k) s är standard på arbetsplatser, men fler arbetsgivare lägger också till alternativet Roth 401 (k).

Som med Roth IRAs jämfört med traditionella IRA, är den största skillnaden mellan de två typerna av planer när du får din skatteavbrott:

• Den vanliga 401 (k) erbjuder det på förhand eftersom pengarna automatiskt tas ut ur ditt lönecheck innan IRS tar sitt snitt (vilket sänker din inkomstskatträkning för året). Du betalar inkomstskatter på vägen när du börjar göra uttag i pension.
• Bidrag till en Roth 401 (k) är gjorda med dollar efter skatt (ursäkta, ingen skatteavbrott), men kvalificerade uttag är skattefria
• Investeringsvinster inom båda typerna 401 (k) s beskattas inte

En annan upplevelse mot Roth 401 (k) är att, till skillnad från en Roth IRA, finns det inga inkomstbegränsningar för att begränsa hur mycket du kan bidra. (Investerare som inte är berättigade till en Roth IRA: Här är din entree.)

Med IRS kan du spara pengar i både en traditionell 401 (k) och Roth 401 (k), som kan lägga till skatteförändring till din portfölj, så länge du inte överskrider de årliga maximala bidragsgränserna (18.000 dollar för dem under åldern 50 och 24 000 USD för anställda 50 år och äldre).

3. Granska investeringsvalen

401 (k) är helt enkelt en korg för att hålla dina pensionsbesparingar. Vad du lägger i den korgen (de specifika investeringarna) är upp till dig, inom ramen för din plan. De flesta planerna erbjuder 10 till 20 fondval, som alla har ett brett spektrum av hundratals investeringar (till exempel enskilda aktier, obligationer och kontanter) som väljs utifrån hur nära de höll sig till en viss strategi (t.ex. småföretag) eller marknadsindex (som Standard & Poor's 500 eller Nasdaq).

Här kan ditt företag välja ett standardinvesteringsalternativ för att få pengarna att fungera för dig direkt. Mest sannolikt kommer det att bli en fond fond som innehåller en blandning av investeringar som automatiskt balanserar, vilket minskar risken närmare pensionsåldern. Det är en bra hands-off-val så länge du inte överbetalar för bekvämligheten, vilket leder oss till kanske den viktigaste uppgiften på din 401 (k) -förteckning …

4. Jämför investeringsavgifter

Avgifter är fienden av investeringsavkastning. Om du bara granskar en sak om din pensionsplan, gör du investeringsavgifter (ofta kallade "management fees" eller "expense ratio") och rensa bort någon fond som kostar mer än 1%.

Enligt branschföreningen Investment Company Institute är den genomsnittliga kostnadskvoten på en aktivt förvaltad fond (helvad av investeringsförvaltare) 1,31%, automatiserade indexfonder är 0,71% och avgifter på målmedelsfond (en hybrid av aktiv förvaltning och index investera) medeltal 0,94%. Valet av de lägre avgiften kan spara dig hundratusentals dollar i förlorade pensionsbesparingar över tiden.

Deltagarna har mindre kontroll över planen administrativa avgifter (betalas till det finansiella företaget som kör 401 (k) planen), men anställda bör fortfarande se hur mycket det är. Vissa arbetsgivare täcker denna avgift andra överlåter en del eller allt till anställda baserat på den procentandel av tillgångar som varje arbetare har på sitt konto.

5. Bidra till att få någon arbetsgivare match

Även den priciest 401 (k) -planen kan ha några försonande egenskaper. Gratis pengar - via en arbetsgivare match - är en av dem. Att bidra med tillräckligt med pengar för att få matchen är den minsta miniminivån för deltagande att skjuta för. Utöver det beror det på planens kvalitet.

En standard arbetsgivar match är 50% eller 100% av dina bidrag, upp till en gräns, ofta 3% till 6% av din lön. Observera att matchande bidrag kan vara föremål för en intjänandeperiod, vilket innebär att lämna företaget före matchande avgifter är väsentliga medel som lämnar pengarna bakom. Alla pengar du bidrar till planen kommer alltid att vara din att behålla.

Om ditt företags pensionsplan erbjuder ett lämpligt utbud av billiga investeringsalternativ och har låga administrativa avgifter, är det viktigt att maximera bidrag i 401 (k). Det säkerställer också att du får det mesta av fördelarna med skattefri investeringstillväxt och, beroende på vilken typ av konto (traditionell 401 (k) eller Roth-versionen), antingen uppskattat eller bakåtskattat skattebesparing.

6. Tillägg dina besparingar utanför en 401 (k)

IRS är så angelägen om individer som sparar för pensionering att det är villigt att tillåta arbetstagare att spara i flera typer av skattebegränsade konton på en gång. Kombinera krafterna hos en 401 (k) och en IRA kan verkligen ersätta en persons skattebesparingar och framtida ekonomisk frihet.

Förmågan att bidra till en Roth eller traditionell IRA är inte bara till nytta för arbetstagare som är fasta med en subpar 401 (k). IRA erbjuder mycket mer flexibilitet och kontroll för alla investerare när det gäller investeringsval (begränsad endast av vad mäklaren erbjuder), tillgång till portföljbyggnads- och investeringshanteringsverktyg och kontroll över kontot avgifter.

Mer 401 (k) resurser

• Denna 401 (k) kalkylator kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket du ska spara
• Vår 401 (k) avgiftsanalysator kan visa dig hur investeringsavgifterna i din plan staplar upp till andra
• Investmentmatome IRA vs 401 (k) guide kan hjälpa dig att maximera dina pensionssparande dollar i båda typerna av konton samtidigt

Dayana Yochim är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats: Email: [email protected]. Twitter: @DayanaYochim.