Det är nästan dags att köpa den här högavkastningsblåchipen

Stora, höga lastbilar. Min treåriga son är besatt av dem! Sopbilar är hans absolut favorit.

Så du kan föreställa dig spänningen varje fredagsmorgon när sopbilen stannar framför huset. Vid den första clangen av papperskorgen sprider han till fönstret. Intensivt engagerad kräver han nyfikenhet en steg för steg förklaring av hela insamlingsprocessen.

Hans smittsamma entusiasm för sopbilar visade mig titta på investeringsvärda avfallslag. Medan de inte är mest glamorösa kan de göra stora investeringar. Eftersom vi behöver dem för att hålla våra städer rena, är deras verksamhet icke-diskretionär. Resultatet är att många avfallsuppsamlingsbestånd visar en stabil tillväxt trots ekonomisk turbulens.

Inom avfallssektorn är min favorit Nordamerikas största insamlingsföretag, Avfallshantering (NYSE: WM) . Med en årlig utdelning på 3,4% framgår avkastningen 90% av aktierna på S & P 500 ($ SPX). Under de senaste 10 åren har utdelningarna fördubblats, medan utbetalningarna har ökat 11 raka år.

Trots sitt namn är företaget inte bara skräp. Det är också en toppgrön energiproducent. År 2013 genererade avfallshantering mer grön energi än hela amerikanska solindustrin!

Hur? Att göra komplexa vetenskapljud enkla, sin energi till energi och avfallsanläggningar gör sönderdelande organisk substans till metangas och värmeenergi.

Verkligen är grön, använder avfallshantering sedan denna naturgas för att driva sina sopbilar. För närvarande är cirka 15% av avfallshanteringsflottan naturgasdriven. Inom de kommande sex åren planerar företaget att konvertera 80% av sina lastbilar till naturgas. Avfallshantering äger även mer än 50 naturgasbränsleanläggningar, varav 20 är öppna för allmänheten.

Att skräpa till grön energi är en allt viktigare tillväxtdrivare. I första kvartalet genererade företagets avfalls-energi-division 230 miljoner dollar, en ökning med 12% jämfört med motsvarande period föregående år. Även om 80% av Avfallshanteringens intäkter fortfarande kommer från insamling av sopor, kommer denna siffra sannolikt att förändras över tid, vilket ger en verkligt naturlig inkomstkälla.

Internationell expansion är också en viktig tillväxtfaktor. För närvarande dominerar Nordamerika planerar Waste Management att öka sin närvaro i Kina, landet med världens största befolkning. År 2020 förväntas skräpföretaget hantera mer än 20 miljoner ton kinesiskt avfall, 67% mer än år 2012. Denna utveckling kan bidra till att upprätthålla framtida intäktstillväxt.

Det är positiva nyheter för avfallshantering eftersom även en säker eld företag som skräp står inför utmaningar. När vi blir mer miljömedvetna minskar vårt avfallshantering. Enligt Miljöstyrelsen, 1980, gick 89% av allt avfall som släpptes ut i en deponi. Med mer tonvikt på kompositionering och återvinning sjönk detta antal till 54% senast 2012.

På grund av lägre råvarupriser betalda för återvunnet gods lider också Waste Managements återvinningsverksamhet. Återvinning står för cirka 10% av bolagets intäkter. I det senast rapporterade första kvartalet minskade råvarupriserna med 1,8% från årets början.

För att kompensera för dessa förluster har Waste Management ökat sina insamlings- och bortskaffningspriser. Under det senaste kvartalet ökade prissättningen för dessa kärnverksamheter med 4,2 procent. Med prishöjningen förväntar företaget 2014 att intäkterna ökar med 2,2% till 14,3 miljarder dollar, trots en förväntad minskning av avfallshanteringen med 1%.

Ledningen stramar också kraftigt ned i driftskostnaderna. Under det senaste kvartalet minskade försäljningen av allmänna och administrativa kostnader (SG & A) med 4% jämfört med förra perioden. ledningen spenderade mindre pengar på incitament, reklam, resor och underhållning. Genom att effektivisera kontorsjobb, minska driftskostnader och optimera insamlingsvägar, förväntar företaget sig att ytterligare sänka kostnaderna för SG & A 2014.

Genom minskade kapitalkostnader kommer förvaltningsprojekt 2014-intäkterna att ligga inom intervallet $ 2,30 till $ 2,35 per aktie, åtminstone en vinst på 7% från $ 2,15 per aktie 2013. Med fortsatt fokus på kostnadsbesparingar bör resultatutvecklingen bibehållas i överskådlig framtid.

Denna optimala resultatutsikter är goda nyheter för utdelningssökande investerare eftersom det ger företaget en solid utbetalningsgrad. Utdelningsutdelningen - den procentandel av vinst som utbetalas som utdelning - är viktigt för att bolaget kan fortsätta öka sin utdelning över tiden. Även om det varierar beroende på bransch, är ett säkert utbetalningsförhållande i allmänhet 75% eller mindre. Förvaltningen förväntar sig i 2014 att utdelningsgraden är cirka 65%, vilket visar stark sannolikhet för framtida utdelningstillväxt.

Utifrån ett tekniskt perspektiv ser beståndet stark ut. Aktier står på randen för att bryta ut ett flermånaders basmönster. Detta mönster, som ser ut som en stor U-form, kännetecknas av toppmånaden i november 2013 $ 45,21, följt av februari 2014 39,75 dollar låg, och nu börsens återinflygning av $ 45.21 hög.

Om aktier kan lyckades flytta förbi $ 45.21, de kunde sväva med ingenting i vägen för att locka stocken.

I själva verket beräknade jag mätprincipen för ett basmönster genom att lägga mönstets höjd till brytningsnivån. Denna metod berömde ett potentiellt aktiekurs på $ 50,67 - en 12,1% vinst från det aktuella priset.

Åtgärder att vidta ->

För att maximera potentiell belöning föreslår jag att jag köper aktier om de träffar eller går över $ 45.21, för potentiell 12,1% avkastning

1. För att minimera potentiell risk föreslår jag att man säljer beståndet om det faller under 42,20 dollar.
2. Risker att överväga:

Minskade avfallsmängder och lägre råvarupriser för återvunna material har påverkat avfallshanteringen tillväxt. För att bolaget ska vara en attraktiv långsiktig investering måste den fortsätta att utveckla innovativa lösningar för penninglösning inom sina gas-till-energi och avfallsdepåer. Företaget ligger dock långt före kurvan i detta avseende och bör fortsätta att vara i framkant av innovation och driva framtida tillväxt.