Någon vill att jag ska skriva in ett kreditkort med dem. Ska jag göra det?

Vid något tillfälle i ditt liv kan du bli kontaktad av en vän eller familjemedlem som ber dig om medtecken för ett kreditkort. Även om detta är en gemensam noggrann överenskommelse mellan föräldrar och deras barn, eller mycket nära släktingar, kan det vara en ganska dålig idé.

Medsignatörer kan hjälpa dem med begränsad eller ingen kredit kvalificera sig för lån och kreditkort. Genom att piggybacking på din etablerade kredit historia, har de tillgång till finansiella produkter som annars kan vara utom räckhåll. Vid första anblicken kan det vara harmlöst och till och med beundransvärt att underteckna en bit papper för att hjälpa en älskad. Om någon frågar dig att medteckna, så är de förmodligen inte ute efter att avsiktligt få utslag på din ekonomi. Tyvärr händer livet, och deras misstag och olyckor blir din egen.

Co-signering kan landa dig i skuld

När du medverkar för ett kreditkort tar du det fulla ansvaret för varje dollar som debiteras på det lilla plaststycket. Långivare distribuerar lån baserat på kreditvärdighet, eller hur sannolikt du ska göra betalningar i tid baserat på din inkomst, sparande och lånehistoria. Om en person inte kan kvalificera sig för en finansiell produkt beror det på att långivaren inte är övertygad om att låntagaren kommer att ha medel för att upprätthålla ett ansvarsfullt återbetalningsschema. Och om långivaren inte är övertygad, borde du inte vara heller.

Om du är förvirrad om ditt ansvar som medsignal, tänk på det på så sätt. Du registrerar dig för ett vanligt kort, för vilket du måste betala skulder, räntor, sena avgifter och överbelastade avgifter. Den enda skillnaden är att någon annan får göra inköp utan ditt godkännande. Ganska skrämmande, eller hur? Om den andra personen standardiserar eller förklarar konkurs är du juridiskt skyldig att betala tillbaka det som är skyldigt. Enkelt nog blir din skuld din skuld.

Medsignering kan förstöra din kreditpoäng

Aktiviteten på kreditkortet påverkar direkt din kreditpoäng. Medan akten att sammankoppla ett kort inte skadar din kreditpoäng kan din partners oansvariga användning förstöra kredithistoriken du arbetade hårt för att bygga. Långivare och kreditbyråer kommer att se kontoaktiviteten lika lika din - även om du inte hade något att göra med det. Din partners sena betalningar kommer att förstöra din kreditpoäng.

En annan viktig faktor som bestämmer din poäng är ditt kreditförbrukningsförhållande. Din kreditförbrukningsgrad är din totala kredit som används jämfört med din totala kreditgräns. Experter rekommenderar att du bor under 30%. Om kortinnehavaren börjar räkna upp skulden påverkas ditt kreditutnyttjande negativt. Låt oss säga att du har 3 kreditkort med en sammanlagd gräns på 15 000 dollar. Du gör ett ganska bra jobb med att hålla ditt kreditkortsskuld runt $ 3000, vilket innebär att ditt förhållande är 20%. Men nu har du medverkat för ett kort med en gräns på 5 000 dollar och kortinnehavaren har redan kört upp 4 000 dollar i skuld. Ditt kreditutnyttjande sköt bara upp till 45%. Det kommer att ha en påtaglig inverkan på din kredit värdering.

Co-signering kan förstöra relationer

Att dela ekonomi är ett farligt spel. Människor medtecknar med förväntan att båda parter kommer att öva ansvariga utgifter. Faktum är att inte alla har viljestyrka, utbildning och lycka att behålla sin ekonomi i hanterbar ordning. Eventuella antal livshändelser kan skicka din ekonomi till en nedåtgående spiral. Från medicinska nödsituationer till ett förfall i domen finns det alltid möjligheter som lurar runt hörnet. Om ditt samsigneringsarrangemang blir surt kan din relation med den personen skadas omedelbart. Påfrestningen av ett ekonomiskt förhållande kan vara enormt. Riskera inte det!

Alternativ för samsignering

Istället för att underteckna för någon, föreslå ett alternativ. Två vanliga alternativ är att lägga personen som en auktoriserad användare eller ha dem ansöka om ett säkert kreditkort. När du tar på en auktoriserad användare behåller du kontrollen över kreditgränsen och kan när som helst ta bort personen från ditt kort. Du kommer fortfarande att vara ansvarig för räkningen, men det här alternativet kommer mer skydd mot missbruk. Och så länge du behåller kontoaktivitet under kontroll ska kortet ha en positiv effekt på både dina kreditpoäng.

Ett säkert kreditkort är bra sätt för en person med begränsad kredit för att skapa en kredithistoria. Säkrade kort fungerar som vanliga kreditkort, men kortinnehavaren är skyldig att sätta in en deposition som bestämmer kontobegränsningen. Du lånar huvudsakligen från dig själv, så korten utfärdas utan risk för långivaren. Det betyder att nästan alla kan bli godkända. Säkrade kreditkort är perfekta för någon som just börjat bygga en kredithistoria.