Hur man tar pengar ut ur en 529-plan

Av Eric Toya

Läs mer om Eric på vår sida Fråga en rådgivare

Varje år, kanske varje månad, lägger du flitigt till ditt barns högskolebesparingar i en 529-plan. Kanske har mormor och morfar sparkat i lite pengar för att hjälpa till. Det verkade aldrig som nog - men än en gång verkade högskolan så långt borta.

Svårt att tro, men den tiden har kommit: tid att skicka den lilla (som inte längre är så liten) till college. Och det är dags att klara sig på det 529-kontot.

Men hur tar du ut pengar från kontot utan att klara av de kvalificerade distributionsreglerna? Att få det rätt är viktigt, för om du får fel, kan du hamna på skatter på eventuella investeringsvinster i kontot, plus en skatt på 10%.

Först, vet vilka utgifter som är kvalificerade

Utbetalningar från 529 planer är skattefria om pengarna används för att betala "kvalificerade högre utbildningskostnader". IRS definierar dessa utgifter som studieavgifter och andra avgifter som institutionen behöver nödvändiga böcker, varor och utrustning; och rum och bräda. Datorer och annan teknik (iPads, smartphones, etc.) räknas inte som kvalificerade utgifter, såvida inte universitetet specifikt kräver tekniken.

Rum och styrelse är knepigt. Först och främst måste en student vara inskriven åtminstone "halvtid" för att rummet och styrelsen ska kvalificera sig. (Definitionerna av hel- och halvtidsstudenter varierar beroende på skolan.) Om han eller hon bor i sovsalar eller andra bostäder som ägs och drivs av skolan, är hela beloppet en kvalificerad kostnad. Om ditt barn bor utanför campus är det kvalificerade beloppet avgiften för rum och styrelse som tillhandahålls av institutionens finansavdelning. Detta kan vanligtvis hittas på universitetets hemsida.

Få pengarna ur kontot

Du har väsentligen tre sätt att få pengar ut ur 529-planen:

1. Få pengarna betalt direkt till skolan.
2. Har pengarna betalats till kontoägaren (ofta mamma eller pappa).
3. Har pengarna betalats till studenten (kontotmottagaren).

Betalning direkt till skolan är det enklaste när det gäller eventuell skatterapportering. Tänk på att om 529 betalningar kommer att kunna minska framtida ekonomiskt stöd om studenten får något behov av ekonomiskt stöd. Också vara medveten om att den här metoden inte kommer att fungera för rums- och styrelsekostnader om studenten inte bor i universitetsägda bostäder och på skolans måltidsplan.

De flesta väljer att ha 529 utdelningar gå till kontoägaren, som sedan betalar räkningarna. Om du väljer den här metoden, se till att de utdelningar du tar och de kvalificerade utgifterna med de här distributionerna sker i samma kalender år. Det innebär att om junior tar hem undervisningsräkning vid vinteravbrott och du betalar det före årets slut, så borde du bättre ta motsvarande 529-fördelning före årets slut.

Att ha fördelningarna gå direkt till studenten är faktiskt att föredra i de flesta situationer. Med denna metod kommer 1099-Q skattesedel att utfärdas i studentens namn och personnummer. Om någon del av utdelningen anses vara icke-kvalificerad, kommer vinsterna att beskattas efter studentens kurs, vilket är troligen lägre än din. Här är det också viktigt att ta utdelningar och betala räkningar i samma kalenderår.

Som en bonus, när ditt barn faktiskt tar emot pengarna från 529-planen - och skriver kontrollerna för undervisning, rum och styrelse - kan han eller hon bara utveckla en djupare uppskattning av möjligheten du har tillhandahållit.

Bild via iStock.