5 Otroligt dumt - men populärt - sätt att låna pengar

Jag ska berätta något för dig flyger i ansiktet av vad din mormor sa till dig: Skulden är inte så illa. Jag har hypotekslån. Räntan är låg och räntan jag betalar är avdragsgill.

Det är inte att säga att alla typer av skulder är bra. Men min hypotekslån tillät mig att köpa en tillgång (mitt hus) när jag annars inte skulle ha kunnat. En hypotekslån är en form av hävstång som gör att du kan förstora de pengar du har.

Och enligt vår forskning, om det någonsin var dags att investera i fastigheter, är det nu.

Den perfekta stormen av stigande hemmamarknadspriser kombinerat med en omättlig hyresmarknad har några av Wall Street största företag sörjande på ren vinstpotential. För att uttrycka det helt och hållet, om du väntar för länge, kan du sakna massor av potentiella vinster från ett tillfälle som bara kommer med en gång varje decennier. (Klicka här för mer information från vår exklusiva specialrapport .) Vinsterna kanske inte alla är monetära. Med ett lån som ett inteckning finns det emotionella vinster också. Jag kan inte få en solid finansiell avkastning på min investering, men jag kan inte riktigt sätta pris på känslorna av trygghet och känslomässig välbefinnande som följer med att ha ett hem för min familj.

Men inte alla lån ger samma fördelar som en inteckning eller ett studielån eller ett företagslån, och de du behöver se upp för. Vissa lån är alla med höga räntor och förödande känslomässiga konsekvenser.

Här är fem av de värsta lånen du kan få:

1. Lönedagslån

Medan vissa stater slår ut lönedagslånets räntor tillåter andra långivare att ladda vad de vill. I vissa fall kan den årliga procentsatsen (eller APR) hamna på mer än 1000%!

Lönedagslån är också notoriskt lätt att förnya. Ofta är allt du behöver göra betala en till synes liten avgift för att förlänga lånet. Innan du vet det, är du fast i lönedagslånscykeln och den skandalösa räntekostnaden gör det svårt att bryta sig loss.

2. Billån till titlar

Ett billån har vanligtvis en lägre ränta än ett lönedagslån. APR kommer dock fortfarande att vara relativt hög. Dessutom säkerställer du ett biltitellån med din bil. Det betyder att om du löper in mer problem och inte kan betala, kan långivaren ta tillbaka din bil.

Hur kommer du till jobbet och tjäna dig om du inte har transport?

3. Pawnshop Lån

Pawnshop lån är en annan typ av säker lån som kan komma med en hög ränta.

Du accepterar att återbetala lånet inom en viss tid och lämnar ett värdefullt objekt som säkerhet. Om du inte återvänder för att betala din skuld, kan bondehusägaren sälja ditt föremål, oavsett om det är guld arvsmycken, din favoritpistol eller något annat värde. Om det också är sentimentalvärde kan denna typ av lån vara förödande.

4. Skatteåterbetalning Förutlåningslån

Har du sett annonser för "tidig" skatteåterbäring?

När du erbjuds en "tidig" återbetalning får du faktiskt ett lån. En skattförberedare uppger dina skatter och erbjuder sedan ett lån baserat på ditt förväntade återbetalningsbelopp. Du får pengar på framsidan (vanligtvis bara en del av vad din återbetalning borde vara) och accepterar att låta skatteförmedlaren ta pengarna från din återbetalning.

Avgifterna kan vara ganska höga för denna typ av lån. Plus, mellan e-fil och direktinsättning, är det möjligt att få ditt bidrag inom sju till tio arbetsdagar, så det finns ingen anledning för dessa typer av lån i de flesta fall.

5. Vissa säkrade kreditkort

Gör inget misstag: Ett säkert kreditkort är en typ av lån. I stället för att ge dig en kreditkredit utan att du behöver göra säkerhet, kräver ett säker kort vanligtvis att du lägger pengar på ett visst konto för att fungera som säkerhet mot en standard.

Pengarna på det här kontot är inte brukade göra betalningar på ditt kort, dock. Vissa förbetalda kort har höga start- och installationsavgifter, så ett kort med en kreditgräns på $ 500 kan börja med $ 300 redan på kortet från avgifterna, vilket innebär att du bara får 200 kr i ledig kredit. Räntorna är vanligtvis ganska höga med säkrade kreditkort, och du måste ofta också ta itu med årsavgifterna.

Investeringssvaret:

Alla de värsta lånen kommer med höga avgifter och ränta. Utöver detta ses de ofta negativt i kreditvärdemodeller. Ett lönedagslån kan göra din kredit på ett sätt som ett billån inte gör. Dessa typer av lån bör endast användas som sista orter, när du inte hittar någon annan finansieringskälla och du behöver verkligen likviditeten.