5 insider tips för att hitta rimlig långsiktig vård försäkring

År från och med nu kommer de flesta baby boomers att behöva hjälp med de dagliga sakerna i livet, som att dressa, bada, äta eller komma ihåg att ta medicin.

Regelbunden sjukförsäkring, inklusive Medicare, betalar inte för hjälp med dessa "vårdnadshavande" uppgifter, utom i begränsade fall. Långtidssjukförsäkring gör.

Men med tanke på täckningskostnaderna får många långtidssjukförsäkringskunder klistermärkechock och ger upp. Så här håller du priset till rimligt pris.

1. Köp snarare än senare

"Nyckeln till långtidssjukförsäkring är att ansöka tidigt medan det är billigt", säger Kevin M. Lynch, assisterande professor i försäkring vid American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania.

Du kan köpa långtidspensionsförsäkring upp till 75 år från de flesta företag, men du betalar mer i äldre åldrar och om du har hälsoförhållanden.

Bland 65-åriga sökande kommer 28% att nekas på grund av sin hälsa, säger Lynch.

Den idealiska åldern att börja shoppa? "Jag tror att 50 är det magiska talet", säger Deb Newman, president för Newman Long Term Care, en oberoende försäkringsbyrå i Richfield, Minnesota.

Ge inte upp om du har passerat halvhundratalet. Ansök minst 60 dagar före din nästa födelsedag för att få ett pris baserat på din nuvarande ålder, rådgör Jesse Slome, verkställande direktör för American Association of Long Term Care Insurance.

2. Arbeta med en oberoende agent

Priserna varierar med försäkringsgivaren för samma mängd täckning. Arbeta med en agent som kan sälja - inte bara citera - politik från olika transportföretag, säger Slome. En bra agent vet vilka företag som sannolikt tar emot dig för täckning baserat på din hälsa och ger dig det lägsta priset.

Få prisjämförelser, även om du erbjuds möjlighet att köpa långtidspensionsförsäkring via en grupp, till exempel din arbetsgivare. Om du är frisk kan du hitta en bättre affär på egen hand.

3. Börja med en budget

Bestäm vad du är bekväm med att spendera för täckning och fråga försäkringsagenten för citat som passar din budget, berättar Brian Gordon, VD för Maga Ltd., en oberoende långsiktigt försäkringsagentur i Riverwoods, Illinois. Gordon avskräcker människor från att köpa en politik om de kommer att kämpa för att betala premien.

Arbeta med en finansiell rådgivare för att granska andra alternativ om du inte kan kvalificera eller betala för långtidsomsorg. Medicaid, det federala och statliga försäkringsprogrammet för personer med låga inkomster, kommer att betala för vårdhem, men för att kvalificera måste du lägga ner de flesta av dina pengar först.

4. Planera realistiskt

Enligt amerikanska ministeriet för hälsa och mänskliga tjänster kommer nästan 70 procent av dagens 65-åringar i slutändan att behöva långtidsvård och 20 procent kommer att behöva det längre än fem år. Men få människor vill tänka på det.

"Först av allt som dyker upp i människors sinne är det fruktade vårdhemmet, säger Newman. Ändå bor 80% av äldre som får långtidsvård hemma, enligt en rapport från 2013 års kongressbudgetkontor. Cirka 18% bor i vårdhem och andra vårdfaciliteter, och 2% bor i bostadsföräldrar som erbjuder lite stöd men inte dygnet runt.

Newman uppmuntrar kunder att köpa tillräckligt mycket täckning för att betala för hemhälsovård i några år. Den genomsnittliga årliga kostnaden för en heltidshemmet hälsa är 46,332 dollar, jämfört med 82,125 dollar för ett halvprivat vårdhem, enligt Genworth 2016 Cost of Care Survey.

De flesta långsiktiga vårdförsäkringar ersätter dig för vårdhemma hemma eller i hemvist eller vårdhem. Så om du köper tillräckligt för att betala för hemvård, men istället går till ett vårdhem, kommer policyn att betala åtminstone en del av vårdkostnaden.

Titta på kostnaderna för vården i ditt område för att uppskatta hur mycket täckning som ska köpas, Lynch rekommenderar.

5. Gå för en enkel vs soppad politik

Be om citat för bra, bättre och bästa täckning från varje företag för att se kostnader på olika nivåer, säger Slome.

Undvik att lägga till funktioner, kallade ryttare, som du inte behöver. "Håll det en bra, enkel, långvarig vårdpolitik utan alla klockor och visselpipor", säger Gordon.

Ett exempel är en "återställande av förmåner" ryttare: Om du behöver långtidsvård, men då blir du bättre, de fördelar du använde återställs senare. Men Gordon säger att när människor börjar behöva långtidsvård, fortsätter de vanligtvis att behöva det.

Ett inflationsskydd ryttare ger dina fördelar att växa för att hålla jämna steg med inflationen. Att minska inflationsskyddet, till exempel 3% till 1%, kommer att minska policypriset. Om du är äldre, säg 70 istället för 55, kanske du kan klara av med mindre inflationsskydd, säger Lynch.

En sista tanke

Undvik ett helt eller inget tillvägagångssätt när du köper långtidssjukförsäkring.

"Ibland ser folk att försäkra sig om 100% av kostnaden för vården", säger Gordon. Tänk istället på de kostnader du kan hantera och vad du vill försäkra dig om. "Köp inte mer än vad du behöver".

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.