Vid vilken ålder ska jag få ett kreditkort?

För flera år sedan blev kreditkort utdelade som flygblad till 18-åringar som flyttade in i sina första sovsalar. Fri mat erbjöds ofta som ett incitament att ansöka, vilket var den främsta anledningen till att många högskolestudenter lade upp för att fylla i applikationer samtidigt som de lovade sig själva. "Det här är bara för den fria pizzaen. Jag använder bara detta kreditkort när jag har kontanterna för att betala det helt. "Några fastnade på det löftet, andra gick in i kreditkortsskulden.

Tack vare kreditkortlagen från 2009 är kreditkort inte längre påtryckta på intryckbara tonåren på detta sätt. Fortfarande är frågan kvar: När är rätt tid att börja bygga din kredit, om inte 18? Svaret beror på dina utgifter vanor och livsstil, men låt oss diskutera!

Vad är rätt ålder för att få ett kreditkort?

Den "rätt" åldern är åldern när du kan använda ett kreditkort på ett ansvarsfullt sätt - med andra ord kan du betala saldot i sin helhet varje månad utan att försumma ditt andra ekonomiska ansvar. Du bör börja bygga kredit så tidigt som i vuxenlivet som du kan, men inte på bekostnad av upplupen ränta och sena betalningsavgifter.

Tillsammans med ansvaret behöver du också inkomst för att betala ditt kort varje månad. Helst gör du tillräckligt för att täcka dina vanliga räkningar, kreditkortsutgifter, eventuella andra skulder och besparingar. Spendera inte upp till din inkomst på ditt kreditkort varje månad om möjligt. Om du tycker att dina utgifter överstiger din lön, försöker du skära tillbaka dem eller öka din inkomst.

Jag är under 21 år och ingen kommer att ge mig ett kreditkort!

Medan ålder 18 är tekniskt vuxenliv, räddas många vuxna privilegier för de 21 och äldre. Att få ett kreditkort kan vara en av dessa rättigheter nekad till 18 till 20-åringar, särskilt om de är högskolestudenter utan heltidsinkomst. Om du tror att du är redo för ansvarsfull kreditkortsanvändning före 21 års ålder är detta ett problem.

Kreditkortslagen 2009 kräver att alla sökande under 21 år får ett kreditkort cosigner såvida de inte kan visa tillräcklig heltidsinkomst. De flesta högskolestudenter jobbar inte tillräckligt med timmar för att träffa detta heltidskrav och kommer därför att behöva få en familjemedlem eller en vän att cosign för dem.

Men bara för att de kan få en cosigner, betyder inte att de borde. Medan de flesta cosign-relationer börjar med de bästa avsikterna, slutar 75% av cosigners foten av några av räkningen. Om du ber någon att cosign och råkar missa några betalningar, kommer du att skada den personens kredit. Som en allmän regel är cosigning inte en bra idé om du vill behålla ditt förhållande.

OK, så jag ska hoppa över cosigner, vad är mina alternativ?

Om du inte kan bli godkänd för ett vanligt kreditkort på egen hand och inte vill använda en cosigner är ett säkert kreditkort ditt bästa alternativ. Ett säkrade kort backas av en kontant insättning som motsvarar dess gräns, vilket effektivt eliminerar bankens risk. Detta gör att du kan bygga din kredit och så småningom övergång till ett osäkert kort för ytterligare kreditbyggnad.

Här är några av våra favoritskyddade kreditkort för att komma igång. När du kvalificerar dig för ett osäkert kort - eller en som inte kräver en insättning - rekommenderar vi ett belöningskort som ger dig pengar eller resebelopp vid inköp.

" MER: Hur ansöker du om ett kreditkort så får du godkännande

Slutsats: Börja bygga din kredit när du har inkomst och utgifter att använda kredit utan upplupen ränta eller saknade betalningar. Om du råkar vara under 21 år när du uppfyller dessa kriterier, eller om du bara har problem med att bli godkänd för ett kort, börja med ett säkert kreditkort tills du kan godkännas för ett osäkert kort. Viktigast, var ärlig med dig själv. Om du vet att du inte är redo att använda kredit på ett ansvarsfullt sätt, håll dig av med att få ett kreditkort tills du är beredd att använda den klokt.

Åldersfrågan bilden via Shutterstock