Alibaba-Lending Club Alliance Bra nyheter för småföretag

En nyligen meddelad överenskommelse mellan Lending Club och Chinese Internet behemoth Alibaba som tillåter USA-baserade småföretag att ansöka om upp till $ 300.000 i kredit för kinesiska inköp av varor signalerar ett uppmuntrande skifte i kreditvinden, säger analytiker.

"Från ett företag med liten affärsverksamhet, att det finns alternativa finansieringsföretag som fokuserar på detta utrymme är mycket goda nyheter, säger Mark Palmer, en analytiker hos Financial Services Company BTIG. "Nya affärsmodeller som utlåningsklubben försöker hitta de luckorna i finansekosystemet (det är) underserverade, och det är verkligen en av dem."

Utlåningsklubben är en pionjär bland peer-to-peer-marknadsplatser för låntagare och långivare, som skär traditionella banker ur finansieringsprocessen.

Fler val

Affären skulle kunna hjälpa amerikanska småföretag mer ekonomiskt att ansluta sig till kinesiska leverantörer, säger Henry Guo, VD på JG Capital. Även om det inte är ett hushållsnamn i USA, är Alibaba-gruppen i Kina som Amazon, eBay och PayPal allting in i en. Alibaba splittrade globala register med sitt 25-miljarder dollar första offentliga erbjudande i september.

Den stora volymen av kinesiska leverantörer gör Alibaba till världens största handelsbaserade handelsbank. De handlar i saker som varierar som knappar för skjortor, bulldozers för konstruktion och ett brett utbud av bisarra produkter som "barf bibs".

"Större amerikanska företag har använt Alibaba i flera år", säger Guo. "Denna affär kommer att hjälpa små handlare i USA att bli mer aggressivt inblandade i gränsöverskridande transaktioner med Kina."

Affären tillåter amerikanska företag att ansöka om "inom fem minuter" för krediter som sträcker sig från en till sex månader för inköp av leveranser från $ 5 000 till $ 300 000, enligt ett gemensamt uttalande från företagen. Månadsräntorna varierar mellan 0,5% och 2,4%, beroende på lånets längd, inköpsbelopp och kreditvärdighet, enligt Alibaba. Inköp är också föremål för en ursprungsavgift mellan 0,94% och 2,25% av det e-kreditbelopp som kommer att läggas till inköpspriset.

Till exempel är den bästa räntesatsen för sex månaders kredit en uppgående avgift på 1,3% och en månadsränta på 0,95%. Detta motsvarar en total kostnad på 21.222 dollar för en $ 300.000-linje som betalats ut efter sex månader. Den högsta kursen på en 2,25% avgift och 2,40% ränta är den totala kostnaden $ 50.922, sade en utlåningsklubbsordförande.

Småföretag push

Utlåningsklubben har satsat upp sina program för småföretag sedan dess IPO ökade 1 miljarder dollar. I början av Alibaba-meddelandet startade Lending Club ett pilotprogram med Google Inc. för att ge Google småföretagare låga ränta, tvååriga lån på upp till 600 000 dollar. Utlåningsklubben har också samarbetat med SCORE Foundation, en grupp för småföretag, för att ge lån till sina medlemmar och med U.S. Women's Chamber of Commerce för att ge kredit för kvinnorägda företag.

"Vi tror att LC: s partnerskap med Alibaba, som kommer på klackarna av meddelandet om företagets affärsavtal med Google, ger ytterligare en demonstration av företagets potentiella räckvidd och tillväxtmöjligheter inom det lilla utlåningsutrymme", skriver Palmer of BTIG i en forskningsnotat. "Före tillkännagivandet av Google-avtalet hade småföretagslån utgjort cirka 2% av LC: s lånsprung, eftersom bolagets primära fokus är konsumentutlåning."

Traditionella banker "är inte lika intresserade av utlåning till småföretag eftersom det är så svårt att bedöma sin kreditvärdighet, säger Palmer Investmentmatome. "Småföretagare står inför en besvärlig process med flera veckor som ofta involverar flera banker." Nya aktörer som Lending Club "tar fram avancerad teknik och en välutvecklad kreditmodell till en del av marknaden som inte serveras" Palmer säger.

Fyller i ett kreditinnehåll

Småföretagslån har aldrig återhämtat sig från finanskrisen 2008, enligt en studie från Harvard Business School. Småföretag "sysselsätter hälften av landets arbetskraft inom den privata sektorn - cirka 120 miljoner människor … (och) har skapat cirka två tredjedelar av de nya arbetstillfällena i vårt land", skriver forskare Karen Gordon Mills och Brayden McCarthy i studien. Men sedan finanskrisen fortsätter "småföretagens utlåning att falla."

Peer-to-peer-utlåningswebbplatser som utlåningsklubb och direktanslutna online-sidor, såsom Fundation, går in för att fylla tomrummet. "Även om de är små i förhållande till den traditionella bankmarknaden, erbjuder dessa nya konkurrenter snabb åtkomst och online-tillgänglighet för kunder, och använder ofta data för att skapa mer exakta kreditvärdesalgoritmer, säger Harvard-forskarna i sin studie.

Men det är fortfarande fråga om huruvida det nya nätutrymmet kommer att regleras. "Den nuvarande online-marknaden för småföretagslån faller mellan sprickorna hos federala tillsynsmyndigheter" skriver Mills och McCarthy. "Kritiska frågor är: Vem ska vara regulatorn, och hur mycket öppenhet ska det finnas?"

Hur Lending Club fungerar

Utlåningsklubben har härstått från mer än 6 miljarder dollar i lån sedan starten i San Francisco 2007, vilket hjälper mer än 400 000 låntagare enligt bolaget.

Företaget erbjuder företagslån på upp till $ 300.000 i ett till fem år med räntor mellan 5,9% och 29,9%. Det finns också en engångsavgift, som varierar mellan 0,99% och 5,99%, beroende på lånets storlek, lånets längd och kreditvärdighet hos låntagaren. Det sätter den genomsnittliga årliga procentsatsen mellan 6,89% och 35,89%.

Godkännandet kan komma inom fem minuter med medel som deponeras i din bank inom några dagar, enligt bolaget. Det finns inga avgifter eller påföljder för tidiga återbetalningar, så du kan betala av lånet när som helst om du vill minska räntekostnaderna.