Annuitet vs IRA: Vilken är bäst för min pension?

När du planerar hur du sparar för pensionering kommer du att höra om IRA och livränta. Båda kan generera inkomster senare i livet, ha några potentiella skattefördelar och innehålla sanktioner för tidiga uttag.

Men bortom dessa likheter är skillnader som kan göra en bättre än den andra för din situation.

Vad är annuiteter och IRA? Hur skiljer de sig från varandra?

IRA är förkortad för "individuellt pensionskonto", ett konto som du kan använda för att köpa aktier, obligationer, fonder och andra tillgångar för att bygga ett pensioneringsbogenägg. Det finns två typer av IRA, traditionella och Roth.

Traditionell IRA: Du bidrar med pretax dollar - upp till $ 5.500 per år eller $ 6.500 om du är 50 år eller äldre. När du tar ut pengar vid pensionering kommer det att beskattas till din skattesats då, vilket kan vara lägre. Du kommer att få straff för eventuella uttag innan du är 59½, och du måste börja ta minimala uttag per år vid 70 års ålder.

Roth IRA: Årliga bidragsgränser är desamma, men du lägger in pengar efter skatt och så är uttag i pension inte skattskyldiga. Det har också mer förmånlig när det gäller tidiga uttag och det krävs inte minimala fördelningar som börjar vid åldern 70½ år.

En livränta är en investering bakom en försäkring. Du betalar en premie, antingen på en gång eller över tiden. Försäkringsgivaren investerar kontanterna och betalar i sin tur en garanterad månads-, kvartals- eller årlig betalning som börjar vid en viss tid och varar ett visst antal år eller för resten av ditt liv. Det finns ofta 10% straff för ånger före åldern 59½.

Är en IRA ett bra val för din pension?

Vid sidan av arbetsgivare-sponsrade planer som en 401 (k) är IRA: ar arbetshästar för moderna pensionsbesparingar. För de flesta är en IRA det självklara nästa valet när de har bidragit till deras 401 (k) minst tillräckligt för att få några matchande dollar från sin arbetsgivare.

Fördelar:

• Du har kontroll över investeringsbeslut och behåller alla vinster när dina investeringar går bra.
• Du kan skicka en IRA till en mottagare, till exempel din make eller barn.
• Avgifter på IRA är lägre och lättare att förstå än annuitetsavgifter.
• Du kan välja IRA som hjälper din skattesituation.

Nackdelar:

• Du måste fatta investeringsbesluten (denna primer på hur man investerar din IRA kan hjälpa till).
• Det finns ingen garanti för hur bra dina investeringar kommer att göra eller hur mycket pengar de ska ge dig i pension.
• Du måste vara uppmärksam på skattereglerna om hur mycket du kan lägga in, om du kan dra av det och när du ska ta ut pengar.
• Du kan gå tom för pengar vid pensionering om du inte sparar tillräckligt.

" MER: Se Vår sida väljer för bästa IRA-leverantörer

Är en livränta ett bra val för din pension?

Garanterade betalningar är tilltalande om du kommer att betala en stor fast kostnad som ett inteckning i pension eller om du oroar dig för att du rinner av pengar i ålderdom.

Fördelar:

• Du får en viss betalning som du kan lita på.
• Du kan välja en livränta som betalar tills du dör, eller tills du och din make har båda dog.
• Du kan välja en livränta med en dödsförmån, som låter dig namnge mottagare att få några obetalda medel.
• Vissa typer av livränta kan hjälpa höginkomsttagare att leta efter en skattesättning som redan har maxat ut sina bidrag till sina 401 (k) och IRA-konton.

Nackdelar:

• Inflationen kommer att förstöra köpkraften för ett bestämt betalningsbelopp över tiden.
• Du har begränsat (eller nej) säg i annuitetsinvesteringar.
• Du får en bestämd avkastning och försäkringsgivaren håller skillnaden om investeringarna går bra, även om vissa typer av livräntor har betalningar som fluktuerar beroende på investeringsprestanda. Läs mer på det nedan.
• Avgifterna är högre än IRA-avgifter och har eventuella "överlämnande" avgifter om du avslutar din policy.

Men kanske den största nackdelen med livränta är deras komplexitet.

Vad att veta innan du köper en livränta

Annuities kan komma i en mängd olika modeller, med olika tidsramar, betalningsbelopp och längder. Dessa lager av komplexitet kan göra dem svåra att förstå.

Några olika livränta typer inkluderar:

Fast livränta: Du betalar en premie, då får du efter en viss tid betalningar för ett fast dollarbelopp.

Variabel livränta: Ger dig möjlighet att välja några investeringsalternativ för ditt premie, såsom ömsesidiga och obligationsfonder. Ibland fastställs minsta förlust eller tillväxt.

Aktieindexerad livränta: Kommer i viss utsträckning att spåra ett aktieindex som S & P 500 och garantera minsta räntebetalningar.

Annuiteter sägs vara "mer sålda än köpta", det vill säga mäklare kan vara angelägna om att sälja livräntor eftersom de har höga provisioner, snarare än för att de passar bra för kunden.

Det är sant med alla investeringsval, men speciellt för komplexa produkter som livräntor:

• Ställ en massa frågor och se till att du förstår alla detaljer innan du fortsätter.
• Handla runt, eftersom garanterade betalningsnoteringar kan variera med leverantör.
• Granska med en finansiell rådgivare som kan ge opartisk rådgivning om huruvida en livränta är rätt för dig.

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Komma igång: Se de bästa IRA-leverantörerna

• Vill du dyka djupare?

  Förstå traditionell vs Roth IRAs

• Vill du utforska relaterade?

  Lära sig hur man investerar med en IRA