7 steg för att hantera vårt nummer 1 pengar rädsla

Tanken att spilla pengar i pension gör att många människor är vakna på natten. Faktum är att det är nr 1-oro bland kunderna i CPA: s ekonomiska planerare, enligt en studie från 2015 av American Institute of Certified Public Accountants.

Mer än hälften (57%) av CPA-kunderna sade att det var deras största pensionsåtagande att överlåta sina besparingar. En annan 22% sa att det var en av deras tre största bekymmer. Andra främsta bekymmer inkluderade kostnaden för hälso- och sjukvården och utredde hur mycket pengar att dra sig ur pensionskonton och andra tillgångar.

Men det finns sätt att hantera den rädslan nu, inklusive att öka dina besparingar, skära kostnader och köpa livförsäkringar. Här är sju steg du kan ta för att skapa en hållbar handlingsplan.

Relaterade historier

Investmentmatomes pensions sparande kalkylator

Detta är vad som händer med dina skulder efter att du dör

Investmentmatome undersöker 702 planer

1. Börja spara nu.

Antag att du är i din tidiga 30-årsåldern och ännu inte har pensionsplan. Den bästa tiden att plantera ett träd var 20 år sedan, och den näst bästa tiden är idag enligt det kinesiska ordspråket.

Skulle det vara bättre att ha en extra 10 års sammansatt intresse? Självklart. Kommer ånger över din tardy start gör du något bra? Nej. Prata med en finansiell rådgivare för att skapa uppnåbara mål och sedan gå vidare.

2. Spara 15% av ditt resultat.

Det här kanske inte är möjligt om du betalar tillbaka studielån på startlön. Men du kan skapa en fungerande budget som inkluderar automatiserade besparingar av till och med en liten del av varje lönecheck i en 401 (k) eller IRA.

"Börja med 2% och leva med det i tre månader", säger Kimberly Foss, grundare av Empyrion Wealth Management i Roseville, Kalifornien. Öka dina besparingar med två procentenheter varje kvartal, om möjligt, tills du når de 15% som många rådgivare föreslår.

3. Dra nytta av alla 401 (k) matcher.

Om din arbetsgivare kommer att sparka in till och med ett par tusen dollar, spara minst tillräckligt för att kvalificera sig för det maximala antalet matchande medel. Du kanske vill starta din egen IRA någon annanstans, men max ut 401 (k) matchen först. Det är dumt att lämna pengar på bordet.

4. Förutse din pensions livsstil.

Tänk på din idealiska pension, oavsett om det är en golf-och-kryssningsfartygsstil eller en chans att knäppa naglar med Habitat for Humanity. Att bestämma vad du mår mest kan hjälpa dig att "identifiera de minimala aspekterna av pension som är viktigast för dig", säger Emily Guy Birken, författare till "De 5 år innan du går i pension: Pensionering när du behöver det mest." Då planera i enlighet med detta.

Resorhundar måste spara mer än homebodies, till exempel. Ett barnfritt par behöver inte planera för att hjälpa barnbarn genom college. De som redan äger sina hem kan fokusera på skatter och underhåll i stället för inteckningslån.

5. Utvärdera ditt behov av livförsäkring.

Tänk på vad som skulle hända med din make eller maka om du dog och fråga dig själv: "Behöver jag livförsäkring?" Skulle din älskade kunna bygga tillräckliga pensionssparande om han eller hon måste täcka hyra eller inteckning och höja och utbilda barnen utan din inkomst?

"Terminsäkring är så billig för unga, friska individer", säger Scott Grimm från PPI West Insurance i Newport Beach, Kalifornien. Livförsäkringsräntorna kan vara mycket lägre än du tror.

6. Lev avsiktligt.

När du köper, föreslår finansdirektör Todd Tresidder från Financial Mentor att du beaktar dessa frågor: "Tar det mig mot mina mål?" Och "Skaffar jag mig det bästa värdet för mina pengar?" Det betyder inte att du aldrig kan ha roligt igen det betyder helt enkelt att du spenderar med syfte.

"Kontrollera dina utgifter så att din livsstil ligger bakom din inkomst", säger Tresidder. Det betalar dig inte spendera på frekventa tekniska uppgraderingar eller på lördagshoppningar är pengar du kan lägga in i pensionsplan.

7. Ta inte social trygghet för tidigt.

Ju längre du lever, desto mer sannolikt är det att du kommer använda dina besparingar. Att ta social trygghet vid 62 års ålder "är ett ganska bra sätt att hitta dig själv fattig senare, säger personalekonomen Liz Weston. Din check ökar med 7% till 8% för varje år du väntar på.

Storleken på din check gäller. Enligt Socialförsäkringsförvaltningen får 53% av gifta pensionärer och 74% av singlarna hälften eller mer av sina inkomster från socialförsäkring. För 22% av gifta par och 47% av singlar utgör Social Security 90% eller mer av sin inkomst.

Förvaltningsfonden som hjälper till att betala för ålderspension och invaliditetsförmåner är på väg att löpa ut år 2034. Om inga andra ändringar görs skulle löneavgifterna bara vara tillräckliga för att finansiera cirka 79% av de schemalagda förmånerna efter det datumet. Social trygghet bör fortfarande ge en viss månatlig inkomst, men det är bäst att inte vara beroende av det för att stödja dig fullt ut i din pension.

Tar betalt

Rädslan att överleva dina pengar är förståelig, men låt inte ångest hålla dig från att vidta åtgärder. Börja spara, till och med en liten mängd, och leta efter sätt att ständigt öka ditt bo på ägg kan hjälpa dig att ta itu med dina bekymmer och komma på rätt spår.

Donna Freedman är en bidragande författare på Investmentmatome, en personlig finansiell webbplats.

Bild via iStock.