Fortune 50 Stashing $ 800 miljarder i Offshore vinster

88% av Fortune 50 använder utländsk skatt hamnar

Vid det senaste toppmötet i G20 diskuterade finansministrarna stängning av smutthullar som gör det möjligt för multinationella företag att stasha vinster i havsskatteorter som Caymanöarna och Bermuda. I USA har senator Carl Levin introducerat "Stop Tax Haven Abuse Act" för att förbjuda amerikanska företag att undvika att betala skatt på sina offshoreinkomster.

Investmentmatome Skatter genomförde en studie av Fortune 50 för att finna att 88% stashar vinst i utländska dotterbolag. Men hur mycket skatteintäkter står på spel?

Topp 20 företag tjänade $ 743 miljarder i offshore vinster

Vår analys visar att de 20 största företagen står för cirka 50% av Fortune 500s $ 1,6 biljoner totalt i offshore-intäkter, som tillsammans tjänar 743 miljarder dollar i total vinst. Medan varje företag rapporterade sin offshore vinst gav endast sex en uppskattning av sin amerikanska inkomstskatteskuld om de repatrierade vinsten. Alla andra företag rapporterade att det inte var "praktiskt" att tillhandahålla en uppskattning, så vi antog att deras nettoskattesats på offshore-intäkter skulle vara 35% i USA minus den utländska skattesats som de betalade. Kombinerade skulle de 20 största företagen stå för cirka 119 miljarder dollar i skatter på sina offshore vinster.

De 10 största företagen står för 68 procent av offshore vinster

1. Allmänt Electric

GE toppar Fortune 50-listan med 108 miljarder dollar i utländska intäkter. Om det skulle bringa dessa intäkter tillbaka till USA, G.E. skulle betala minst 3 miljarder dollar i amerikanska federala inkomstskatter. Denna uppskattning är konservativ eftersom de faktiska amerikanska skattesatserna på det utländska resultatet sannolikt kommer att bli högre. Det är troligt att GE inte betalade utländsk inkomstskatt på alla sina ackumulerade intäkter, särskilt om det lagrade någon av dessa vinster i skatteparadis.

2. Microsoft

Microsoft rankar 2^nd med 76,4 miljarder dollar i offshore-vinst och betalade den tredje lägsta nivån på 9% i utländsk inkomstskatt. Det uppskattar att det skulle stå för 24 miljarder dollar till IRS på dess offshore vinster.

3. Pfizer

Den farmaceutiska jätten tjänade totalt 73 miljarder dollar i offshore vinster, och efter skatt på 16% betalat till utländska regeringar skulle de uppgå till cirka 14,1 miljarder dollar i skatt till IRS. Pfizer noterar att det drar nytta av lägre skatter och produktionsincitament som beviljats ​​sina dotterbolag i Puerto Rico, Irland och Singapore.

4. IBM

IBM tjänade 12 miljarder dollar, eller 57% av dess totala inkomst före skatt, från utländska källor. Den betalade 3 miljarder dollar i skatter till utländska regeringar, med en genomsnittlig skattesats på 25%. Företaget ackumulerade cirka 44 miljarder dollar i offshore vinster och skulle skulda cirka 5 miljarder dollar till IRS om det repatrierade dessa intäkter.

5. Exxon Mobil

Exxon förvärvade majoriteten (86%) av sin totala inkomst före skatt från utländska källor. Den tjänade 67 miljarder dollar i utomeuropeiska verksamheter och betalade 26 miljarder dollar i skatter till utländska regeringar, en skattesats på 38%. Eftersom det betalade en högre skattesats till utländska regeringar än den amerikanska standardkursen på 35%, antog vi att det skulle använda utländska skattekrediter för att sänka sin amerikanska inkomstskatteavgift till en försumbar mängd.

6. Citigroup

Citigroup hade 6^th högsta nivå av offshore-intäkter på 42,6 miljarder dollar. Förvånansvärt, till och med med dessa vinster och företagsresultat före skatt på 7,9 miljarder dollar betalade det praktiskt taget inga skatter. I stället skjutde det upp 5 miljarder dollar i amerikanska skatter och sänkte sin faktiska skattesats till 0,3% på grund av revisionsuppgörelser och skattebefriade investeringar.

7. Procter & Gamble

P & G tjänade 42 miljarder dollar i offshore vinster och betalade 24% i inkomstskatter till utländska regeringar. Vi uppskattar att det skulle betala minst 4,4 miljarder dollar i skatt till IRS, om det skulle repatriera sina offshore-intäkter.

8. Johnson & Johnson

Den andra läkemedelsgiganten i vår topp 10 lista, Johnson och Johnson, kunde raka upp cirka 4% från sin 35% amerikanska skattesats tack vare verksamheten i Puerto Rico och Irland. Företaget har ackumulerat 41,6 miljarder dollar i offshore vinster och betalat 14% i skatter till utländska regeringar. Vi uppskattar att det skulle vara åtminstone 8,7 miljarder dollar till IRS på dess offshore vinster.

9. Apple

Apple hade den lägsta effektiva utländska skattesatsen på 3% av alla Fortune 50-företagen, och tack vare 5,9 miljarder dollar i utländska vinster 2012 kunde den sänka sin amerikanska skatteplikt med 28%. Apple har för närvarande ackumulerat mer än 40 miljarder dollar i offshore-intäkter och beräknat att det skulle uppgå till 13,8 miljarder dollar i skatter. Det är för närvarande under utredning av senatets permanenta underkommitté för undersökningar för sina skattestrategier som inbegriper sina dotterbolag i Irland.

10. Hewlett Packard

HP ackumulerade 33,4 miljarder dollar i offshore vinster och driver dotterbolag i "jurisdiktioner med gynnsamma skattesatser" som Singapore, Nederländerna, Kina, Irland och Puerto Rico. I sin årsredovisning noteras det att "som en följd av vissa investeringar som HP har åtagit sig är inkomster från tillverkning och tjänster i vissa länder föremål för reducerade skattesatser och i vissa fall helt befriade från skatter, till och med 2024." Vi konservativt uppskatta att det skulle betala minst 7,3 miljarder dollar i skatt till IRS om det repatrierade sina offshore vinster.

11. Övriga noterbara företag

Bank of America hade 3,1 miljarder dollar före skatt, men fick faktiskt en U.S.skattekredit på 1,1 miljarder dollar för 2012, samtidigt som det samlar in 17,2 miljarder dollar i offshore-intäkter. Den fick en skattekredit på grund av höga utländska inkomstskatter, skattebefrielser för vissa inkomstkategorier och stor användning av låginkomsthuskrediter.

Warren Buffetts Berkshire Hathaway har ackumulerat 7,9 miljarder dollar i offshore vinster men konstaterar att någon amerikansk inkomstskatt på dessa intäkter skulle vara "oumbärlig" tack vare skattekrediter som härrör från inkomstskatter betalade till utländska regeringar.

Metodik

Individuell företagsinformation erhölls från 2012 10-K arkivering. Negativa faktiska skattesatser som betalas till USA återspeglar skattekrediter. Företag med noll amerikansk inkomstskatt på offshore vinster har betalat en utländsk skattesats över 35%.