Var faller kreditkortslagen kort?

Tack vare kreditkortlagen från 2009 går orättvisa kreditkortspraxis som övergränsavgifter på väg mot dinosaurierna. Men det finns fortfarande flera gapande hål i kortreglering. Överraskningsfunktioner finns fortfarande för konsumenter som till exempel skriver under ett kreditkort med sitt barn och upptäcker att detta kan påverka deras kreditrapport årtionden efter att barnet fyller 21. Vägen till säkrare kreditkortspraxis är fortfarande asfalterad, men låt oss överväga flera oreglerade metoder där kortlagen saknar skydd för konsumenten.

1. Den ojämlika räntan

Även om CARD Act har fastställt att emittenter inte kan ändra priser under det första året (med vissa undantag) och måste ge 45 dagars noteringar om sådana ändringar, är det faktum att kortutgivare fortfarande kan använda "agn och byta" metoder för att dra konsumenterna till deras produkter. Ett lågt APR-kreditkort ett år kan snabbt bli ett orimligt APR-kort, 34% eller högre, det andra året när det blir lagligt tillåtet. Det beror bara på hur emittenten beräknar sina priser. Precis lika viktigt kan ett kontantskott ha en mycket högre APR än vanliga transaktioner. De olika APR: erna gör det svårare för någon att planera sin personliga gräns på kredit per månad.

" MER: Vad kreditkortslagen innebär för konsumenterna

2. Allt eller ingenting: den sena avgiften

Tyvärr, även om du saknar en dollar på din kreditkortsbetalning, kan du betraktas som sen och måste betala en sen avgift. Från och med 2014 kan kortutgivaren inte debitera mer än 26 dollar som en sen avgift, men om du är sen för andra gången inom samma sex månader kan du debiteras upp till 37 dollar. Även om en elektronisk betalning försenas i behandlingen på grund av en helg eller semester, kan en sen avgift debiteras.

3. Trailing intresse

Card-akten stoppade emittenter som debiterar konsumenter på den del av en balans som betalades inom en grace period eller debiterar ränta från en tidigare faktureringsperiod (känd som "dubbelcykel fakturering"). Men "efterföljande intresse" finns fortfarande. Detta inträffar när en konsument som bär en balans betalar den fullt ut en månad och ser sedan räntan från det saldot nästa månad. De debiteras vanligtvis mellan avstämningsdagen och det datum då betalningen är mottagen. Vissa banker har rättfärdigat detta genom att säga att ränta kan debiteras i två månader på konton med obetalda saldon, även om konsumenten betalar av hela saldot den första månaden.

4. Uppskjutna ränteplaner finns fortfarande

Trots att uppskjutna ränteplaner inte kan annonseras eller retroaktivt anses vara "0% april", kan de fortfarande komma tillbaka för att spöka konsumenter som inte betalar hela saldot före förfallodagen. En nyligen genomförd förekomst av detta innebar ett medicinskt kreditkort av CareCredit. I december 2013 beställde Consumer Finance Protection Bureau CareCredit, ett dotterbolag till GE Capital Retail Bank, att utfärda återbetalningar till mer än en miljon patienter som lurades av ett kreditkort med en uppskjuten ränteplan. Vid slutet av en kampanjperiod av "inget intresse" hade någon konsument med en återstående balans belastats med en räntesats på mer än 26% med retroaktiv verkan, ända till det datum då avgifterna gjordes.

I det här fallet uppträdde vilseledande reklam och otillräckliga förklaringar under medlemmarnas inskrivning, men uppskjutna ränteplaner förblir stora. Det är press för CFPB att förbjuda dem helt och hållet, men tills det händer, akta dig för sådana planer.

5. Samma signaleringsbegränsningar

Även om CARD-lagen kräver att alla konsumenter under 21 år har medkunder att öppna en kreditkredit, kan den äldre medundertecknaren binde sig till avtalet på obestämd tid. Lägg nu till det faktum att medsignatörer måste godkänna kreditgränsökningar tills konsumenten blir 21, men att efter denna ålder behövs inget godkännande. Det betyder att även ett decennium eller två på vägen kan en föräldrars kreditpoäng drastiskt påverkas av ett barns dåliga kreditvanor.

6. Implicit samtycke till nya villkor

Från och med nu kan emittenterna anta att nya villkor för ett kreditkort har accepterats om konsumenten fortsätter att använda kortet. Även om nya villkor skickas eller skickas, kan eventuella ändringar i straffavgifter eller kortbelöningar bli begravda i fina tryck. Konsumenter som fortsätter att använda kortet kan kanske hitta höjda räntor som de inte insett att de kom överens om. Ett mer explicit sätt att ta emot en konsuments acceptans av nya villkor skulle lösa problemet.

7. Språket av juridiskt stöd

Enligt CFPB: s preliminära studie i december 2013 förbjuder 9 av 10 skiljedomsklausuler i stora bankers kreditkortskontrakt klagomål. Det innebär att konsumenten inte kan räkna med att han vid avtalet får något korrigeringsmedel för kortföretaget. Studien fann också en trend att konsumenter inte lämnar in skiljeförfaranden för smådisternas tvister, så om många människor uthärdar små men omotiverade avgifter, finns det inget sätt att skapa ett väsentligt fall mot företaget.

För framtiden

Vägen till adekvat konsumentskydd är fortfarande oavslutat. Loopholes kan låta konsumenterna betala orimliga avgifter och mottagliga för oönskade överraskningar.Trots kreditkortslagets stora framsteg mot mer genomskinlig fakturering och konsumenträttigheter, krävs mer kvar för att se till att konsumenterna känner sig stadiga med sin kredit och sina kontrakt.

Stressad kvinna bild via Shutterstock.