Credit Union Personliga lån ofta billigare, mer förlåtande

Din lokala kreditförbund bör vara ditt första stopp för att låna pengar, särskilt om du inte har perfekt kredit. Kreditföreningar har ofta fördelar över andra långivare, bland annat:

• Lägre räntor för personer med genomsnittlig eller dålig kredit.
• Mer flexibla villkor.
• Lån officerare villiga att titta på mer än din kredit värdering.

Hur ett kreditförbunds personligt lån fungerar

Kreditföreningar är icke-vinstdrivande finansiella organisationer som tjänar medlemmar som bor, studerar, arbetar eller dyrkar i ett visst område. Om du uppfyller kreditföreningens krav betalar du vanligtvis en engångsavgift och en insättning på upp till 25 dollar. För att ansöka om lån måste du bli medlem först.

" MER: Kreditföreningar vs banker: Skillnaden och varför det spelar roll

Många kreditföreningar erbjuder både osäkra och säkrade personliga lån. Båda typer av lån har fasta räntor och din exakta skattesats beror på din kreditpoäng, kredithistoria, inkomst och skulder.

En låg kredit värdering ensam kommer inte diskvalificera dig från att få ett lån. Kreditförbund tittar också på hela din finansiella bild samt din ställning som medlem i kreditkåren. Fortfarande kommer ett bra betyg att få dig en lägre skattesats än någon med dålig kredit, så det lönar sig att känna till din poäng.

Kreditföreningarna kommer i många storlekar, så ansökan, godkännande kriterier, priser och andra aspekter av ett personligt lån varierar. Vissa tillåter bara applikationer på nätet. andra kan kräva att du börjar programmet online och går in i en filial för att slutföra pappersarbete.

" MER: Vår webbplats bästa kreditföreningar

Kreditförening vs online långivare

Vissa banker erbjuder också personliga lån, men de ger oftast de bästa priserna endast för dem med utmärkta kreditprofiler. Online långivare erbjuder lån för dåliga kreditor låntagare, men de anser inte alltid din övergripande ekonomiska bild.

Det finns några nackdelar med kreditföreningar. Många gör en hård kreditkontroll på applikationer - vilket kan orsaka ett litet tillfälligt dopp i ditt kreditpoäng - medan online långivare oftast utför mjuka kreditkontroller för att se om du prekvalificerar för ett lån. Kreditföreningar kanske inte har den senaste online- eller mobilbanktekniken du kan förvänta dig från en stor bank.

Men lån från kreditförbund tenderar att vara billigare än dem från online långivare, särskilt för låntagare med dåliga kreditpoäng. Den genomsnittliga online-långivare som debiteras kunder med poäng mellan 630 och 689 är 21,8%, enligt vår webbplatsundersökning av långivarsatser.

" MER: Jämför beräknade priser från flera online långivare

Kostnad för ett kreditförbunds personligt lån

Det finns två typer av kreditföreningar: federalt befraktat och statschartered.

Vid federala kreditföreningar är de årliga procentsatserna på de flesta lånetyperna begränsade till 18%. Din kreditförening kan välja att ta ut en ansökningsavgift som inte ingår i APR.

Under de senaste fem åren har de federala kreditföreningarna en genomsnittlig APR på 9,3% för ett treårigt lån, enligt uppgifter från National Credit Union Administration.

State-chartered kreditföreningar kan ha högre priser än federala kreditförbund, beroende på var du bor. Statliga kreditföreningar betalade ett genomsnittligt personligt lån APR på 11,3% under de senaste fem åren, enligt uppgifter som sammanställts av Credit Union National Association.

Här är personliga lånepriser från tre kreditförbund som Investmentmatome rankade så enkelt att gå med:

	APR-intervallet	Lånebelopp
Alliant Credit Union	12,15% till 27,15%	$ 500 till $ 50.000
Konsumenternas kreditunion	11,24% till 21,99%	$ 500 till $ 40.000
Första Tech Federal	8,5% till 17,99%	$ 500 till $ 50.000

" MER: Investmentmatomes översyn av First Techs personliga lån

Nästa steg

Om du redan är medlem och du kan klara av en tillfällig träff på din kreditpoäng kan en kreditförening få dig det billigaste lånet. I alla situationer rekommenderar Investmentmatome att jämföra lån från flera långivare. Du kan använda vårt verktyg för att jämföra priser och betalningar från online långivare med en från din kreditförening.

Jämför priser

En tidigare version av denna artikel misstated gränsen för Alliant Credit Union personliga lånet. Det är $ 50,000. Denna artikel har korrigerats.