Mer pengar, fler problem: När skulden växer med inkomst

Entreprenör John Rampton i Kalifornien var glad när hans lön gick från 45 000 dollar till 60 000 dollar per år.

Hur firade han? Han köpte en BMW.

"Varje gång jag fick en betalningsstöt, skulle jag hitta en anledning att spendera den," säger Rampton, 32, från Palo Alto. "Samma process hände för ungefär tre år."

Ofta när konsumenternas inkomst ökar ökar deras skuldsättning tillsammans med den. Istället för att spara eller betala av befintlig skuld, gräver de ännu djupare, alltid levande lönecheck till lönecheck utan en nödfond eller annan ekonomisk säkerhetskopia. Om du nickar i erkännande vet du att du kan vända trenden och börja spara för en säkrare ekonomisk framtid.

Här delar Rampton och två andra hur de slutat öka sin skuld tillsammans med sin inkomst - och hur man kan göra detsamma.

Större lön, mer utgifter

För åtta år sedan levde Rampton drömmen. Han hade ett gott 9-till-5-jobb, bodde i ett fint hus och körde en BMW. Men "jag var bokstavligen levande lönecheck till lönecheck", säger han.

John Rampton handlade i sin BMW till förmån för en Ford Focus att sänka sin budget och betala av skulden. / Bild med tillstånd av John Rampton

För Rampton saknade varje öre för att han bodde så nära linjen. I fyra år gjorde han bara minsta betalningen på sitt kreditkort, för att bara upptäcka att saldot inte sjönk - hans betalningar var alla intressanta.

När han insåg problemets djup började han med att skapa en budget, och han fastnade på den. Sedan sålde han sin BMW och köpte en sparad titel Ford Focus, och betalade lånet på bara två månader.

Det beslutet räddade honom hundratals dollar i månaden i lån, försäkring, gas och underhåll. Rampton flyttade sedan ut ur huset som han hyrde och flyttade in med några andra killar.

Som ett resultat hade han snart nära 2.500 dollar kvar varje månad.

"Jag tog sedan pengarna och reinvesterade det i mig själv", säger han. "Efter att ha betalat mina räkningar började jag blogga, började företag och sidprojekt." Rampton är grundaren av starten Due.com, som tillhandahåller fakturering och tidsspårningssoftware.

Sedan dess har Rampton inte förändrats mycket om sin budget, trots att han är gift och har en bebis på vägen.

"Även om jag gör mycket mer än jag gjorde år sedan, är vår inställning fortfarande densamma," säger han. "Det har gjort mitt liv så mycket bättre. Det har gjort mitt äktenskap så mycket bättre. Vi kan nu andas. Jag kommer fortfarande ihåg den dagen jag betalade ut min skuld. Jag vill aldrig gå tillbaka."

Gör mer pengar för att betala av skulden

Melissa Thomas skrämmande väg från över 40 000 dollar i skuld till en karriär som finansiell tränare startade med en Elton John konsert.

År 2007 insåg hon att hon inte hade råd att delta i rockstjärnans 60-årsdagen på Madison Square Garden. En flitig fläkt, Thomas var hjärtbruten. Men hon och hennes man Jack var levande lönecheck till lönecheck, utan pengar i sparande och sex kreditkort nära gränserna.

Thomas, nu 42 och bosatt i sydöstra North Carolina, var en hemma mamma och påminner om sin lösning vid den tiden var helt enkelt att tjäna mer pengar.

Melissa Thomas sitter vid Elton Johns piano. Genom budgettering och besparing kunde hon gå till sin konsert i New York City./Photo med tillstånd av Melissa Thomas

"Jag arbetade med ett direktförsäljningsbolag en stund", säger hon. "Jack fick promovering och fick en höjning, och jag gjorde konstiga jobb för att tjäna extra pengar." Paret slutade aldrig med att använda kreditkort, eftersom de trodde att de snart skulle få nog att betala mer än minsta betalningen.

Men de fortsatte att öka sin skuldbelastning eftersom de tjänade mer pengar, aldrig mer än minsta betalningar eftersom de också växte med skulden.

"Jag kände mig bara som om vi inte kunde komma vidare trots att vi tjänade mer pengar, och för att vi inte visste bättre kunde vi inte räkna ut varför."

Thomas vändpunkt var jul 2009, när hon och Jack var tvungna att sätta jul på kredit för sina två söner, i åldrarna 5 och 4 vid den tiden.

"Jag hade tre kreditkort ut framför mig medan jag handlade online," säger hon. "Vi var nästan maxed ut på alla kreditkort, så jag var tvungen att köpa lite på en, lite på en annan. Det var vid det ögonblicket när man satt på datorn, insåg jag att detta beteende måste sluta."

Paret började följa ekonomisk expert Dave Ramsey's Financial Peace University-program den 1 januari 2010, med 43 500 dollar i konsumentskulden. Först slutade de använda sina kreditkort. De skapade också en plan för att betala av skuld och spara mer genom budgettering. De betalade sin konsumentskuld i september 2013, och i december 2014 hade Thomas tillräckligt med pengar sparat för att ha råd med ett flyg, hotell och biljetter för att se Elton John i konsert i New York.

Thomas är nu en finansiell tränare och tycker om att hjälpa andra att hitta hopp och förbättra sina ekonomiska situationer.

Thomas råd till andra i samma situation? "Lär dig att leva så minimalt som möjligt och använd extra inkomst för att betala av nuvarande skuld eller spara."

Öka sin lön - och deras skuld

Christine Odle, en 48-årig småföretagare från Norwood, Colorado, och hennes man John, tyckte att de hade gjort det när hennes svärmor vände familjeföretaget till dem ett år efter att de hade gift.

"Vi gav oss en ökning omedelbart," säger hon. "Med det trodde vi att det skulle vara en bra idé att köpa någon fastighet och ombygga min mans hem."

Under de närmaste fyra åren rackade paret upp mer än 500 000 dollar i skuld, nästan fyra gånger sin årliga inkomst.

Christine och John Odle betalade ut mer än 500 000 dollar i skulden över 7 1/2 år. / Fotografi med Christine Odle

"Vi båda kände oss som om vi var" rulla "i degen" som vi båda gjorde mer än vi någonsin haft tidigare, säger Odle. Men paret hade inget säkerhetsnät.

I augusti 2001 såg John Ramsey på CNN, och han insåg att parets utgiftsvanor skulle kunna spåra sina livsplaner. De registrerade sig omedelbart för Ramsey's program och började snart underlätta klasserna.

Det tog paret 7 1/2 år att betala av skulden, och de säger att de är mycket lyckligare på grund av det. När hon frågas hur hon håller ögonen på skulden nu svarar Odle att det inte finns något att hålla koll på.

"Det är enkelt," säger hon. "Om vi ​​inte har pengarna, gör vi det inte. Vi sparar aktivt för stora inköp … och har en stor akutfond eftersom vi båda är egenföretagare. Bara för att din inkomst går upp betyder inte att din livsstil måste följa efter."

Odle driver nu sin egen coaching verksamhet, som specialiserar sig på ekonomisk välbefinnande för individer, företag och småföretag.

Vad kan du göra

Om du upptäcker att din skuld har ökat tillsammans med din inkomst, leta efter sätt att minska dina månatliga utgifter - och skapa en budget om du inte redan har det. Om du har kreditkortsskulder, tänk på hur mycket det kostar dig och överväga att inte använda ditt kreditkort tills du har betalat dina saldon.

Om du är i ditt första eller andra jobb, var noga med att göra hälsosamma bidrag till din akutfond, pensionskonton och andra besparingsmål. När din inkomst får en bump, skicka extra pengar till dem först innan du spenderar på vill.

Viktigast, nästa gång du får en lönehöjning, motstå uppmaningen att lägga till mer skuld att följa med det, oavsett form det tar. En högre inkomst gör det möjligt för dig att ha råd med något du behöver, men att lägga ut dina extra pengar på villkoren kan göra det svårt att nå dina ekonomiska mål i framtiden.

Mer från Investmentmatome Genomsnittlig kreditkortsskuld kan skapa monster intresse, en månad i taget Hur ett par ställdes inför verkligheten och betalade kreditkortsskulden Vad jag önskar jag visste om skulden: 4 personer delar lektioner som de har lärt sig

Ben Luthi är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Bild via iStock.