Defensiv företagsdefinition och exempel |

Vad det är:

A defensivt företag är ett företag som är bra eller åtminstone förblir stabilt under Ekonomiska sammandrabbningar och expansioner.

Hur det fungerar (Exempel):

Defensiva företag är mest kända för sin förmåga att väva ekonomiska dips, men det är viktigt att notera att de också tenderar att ignorera ekonomiska uppgångar. Med andra ord överträffar lagren av defensiva företag vanligtvis marknaden under lågkonjunkturer och underpresterar marknaden under expansion.

Defensiva företag är matematiskt identifierbara eftersom de generellt har betas under en, vilket innebär att deras statistiska volatilitet inte samordnar starkt med det övergripande volatilitet på marknaden. Intuitivt kan defensiva företag vanligtvis hittas i industrier som producerar nödvändiga och ofta relativt billiga produkter som konsumenterna inte känner att de kan gå utan ens när tiderna är täta. Verktyget, livsmedels- och oljeindustrin är gemensamma källor för lager av defensiva företag i detta avseende. Eftersom konsumenternas frekventa inköp av dessa produkter representerar en relativt liten andel av de flesta konsumenternas årliga inkomst, tenderar efterfrågan att vara ganska stabil år och år.

Varför det gäller:

Tack vare stabiliteten i efterfrågan För sina produkter tenderar försäljnings- och vinsttillväxten i försvarskoncerner att förbli konstanta i goda tider och dåliga. Med tanke på detta kan säkra, defensiva aktier (i synnerhet de som uppvisar stabil, stabil tillväxt från kärnmärken och en historia med att minska kostnaderna och hålla vinstmarginalerna stabila) ge investerare ett bra sätt att säkra deras totala portföljrisk. Investerare bör emellertid inte förvänta sig en blickande vinstökning från defensiva aktier och istället borde de förvänta sig att betala för stabiliteten och kvaliteten på det icke-konjunkturella resultatet som de defensiva aktierna erbjuder.

Liksom med alla investeringsstrategier kopplade till konjunkturcykeln, Men aktiva investerare som lockas till defensiva lager ställs ofta inför den svåra uppgiften att försöka tida marknaden - det vill säga att förutsäga när saker börjar dyka så att de kan köpa defensiva lager på optimal tid och sedan förutse när saker kommer att vända sig så att de kan sälja på optimal tid och investera i högre beta-aktier. Även om detta tillvägagångssätt kan optimera avkastningen, går många investerare snabbt över defensiva lager till förmån för mer aggressiva namn under ekonomiska utvidgningar och därmed införa otillbörlig risk för sina portföljer.