Dodd-Frank Rollback: Vad det betyder för konsumenterna

Förenta staternas representanthus har röstat för att återkalla viktiga aspekter av Dodd-Frank Act, som godkändes för att ta itu med banksektorns överskott efter det finansiella kollapset 2008. Senaten gick åt åtgärden i mars och det kommer nu att gå till president Donald Trump för sin signatur.

Du kanske har hört talas om räkningen på bankbranschen, men vissa av räkningen kan också påverka din brevlänk.

Kostnadsfri kredit fryser

Under åtgärden skulle konsumenterna kunna placera och ta bort frysningar på sina kreditfiler gratis. Sådana åtgärder kan kosta upp till $ 30 om begäran görs från alla tre stora kreditrapporteringsbyråerna, enligt John Ulzheimer, en kreditexpert som har arbetat för FICO och Equifax.

Kredit fryser begränsa åtkomsten till din kredit rapport och kan hindra tjuvar från att använda din stulna information för att öppna nya konton. En överträdelse i 2017 vid kreditrapporteringsbyrån Equifax drabbade nästan 148 miljoner amerikanska konsumenter och skickade många rusar för att frysa deras kredit.

Vissa konsumentförespråkare säger att förändringen kanske inte är så konsumentvänlig som det verkar.

"Den kostnadsfria kreditfrasen är nominellt prokonsument, men den förutsätter starkare statslagar", säger Ed Mierzwinski, senior chef för konsumentprogram i US Public Interest Research Group, en förening för allmänhetens intresseorganisation. Enligt en release från US PIRG tillämpas i flera stater - inklusive Kalifornien och New York - kreditfrisättning på kreditkontroll för anställning och försäkring, "där identitetsstöld kan vara ett problem."

Enligt denna åtgärd skulle frysningar endast gälla kontroller gjorda av fordringsägare vid ansökningar om ny kredit. Och, US PIRG säger att stater inte längre kunde övergå starkare lagar i framtiden.

»10 år efter den stora lågkonjunkturen: Vi erbjuder tips och råd för att förbereda oss för dåliga tider och att blomstra - när som helst

För de i många stater är dock denna proposition en förbättring av nuvarande lagar, enligt Ulzheimer. Du är "en säkrare konsument" när dina kreditrapporter "har tagits bort," säger han, "och om det inte kostar något att göra så är det bra."

Ditt tillstånd kommer att ha mer information om specifika kreditfrysningspolicyer - din advokatverkets webbplats är ett bra ställe att börja.

Lagstiftningen utökar också bedrägerier från 90 dagar till ett år för konsumenter som har fått sin identitet stulen. Bedrägeribekännelser kräver att företagen tar extra steg innan du ger ut kredit i ditt namn.

Lösnade hypotekslånsregler

Lagstiftningen skulle skydda banker och kreditföreningar med mindre än 10 miljarder dollar i tillgångar - upp från de nuvarande 2 miljarder dollar - från juridiskt ansvar när de skriver hypotekslån, inklusive låntagare som har en hög skuldsats eller som annars inte skulle möta mer strikta lånebehov. Vanligtvis föredrar finansinstitut låntagare vars skuldbetalningar utgör högst 43% av sina månatliga inkomster.

För Ryan Donovan, chefsansvarig för National Union Association, betyder det flexibilitet för låntagare som kan ha svårt att kvalificera sig för ett inteckning. Kreditföreningar och banker "kanske kan arbeta med en låntagare för att få dem i ett hem", säger han.

Kraven på inkomstskuld är "en stor sak" för konsumenter, enligt Alys Cohen, personaladvokat vid National Consumer Law Center, en grupp som representerar låginkomstkonsumenter. För att undvika att sluta med en inteckning som de inte har råd med borde låntagarna göra sin forskning innan de går in i hypoteksprocessen. Och när du är på gång, fråga "många frågor om villkoren för eventuella lånutbetalningar så att du förstår alla rörliga delar", säger Cohen.

Färre regler för medelstora banker

Räkningen, formellt känd som lagen om ekonomisk tillväxt, lagstiftningsåtgärder och konsumentskydd, rullar också tillbaka några högprofilerade regler som infördes efter den senaste finanskrisen och riktade sig mot banksektorn. Lagstiftningen:

• • Skulle öka tröskeln vid vilken bankerna måste följa vissa bestämmelser, inklusive årliga "stresstester" av Federal Reserve, från 50 miljarder dollar i tillgångar till 250 miljarder dollar. Midsize banker skulle inte längre vara i kategorin "för stor för att misslyckas" och skulle nu möta lägre nivåer av granskning över stabiliteten och beredskapen för ytterligare en nedgång.
  • Skulle tillåta banker med mindre än 10 miljarder dollar tillgångar att ägna sig åt proprietär handel eller handla med bankens egna pengar i stället för konsumentintäkter. Dessa typer av transaktioner var förknippade med bankmisslyckanden under den senaste recessionen och var förbjudna av den så kallade volckerregeln.

Konsumentgrupper ser dessa förändringar som att ta bort nödvändig granskning från bankerna.

"Banker (med mellan 50 miljarder dollar och 250 miljarder dollar i tillgångar) spelade en roll i finanskrisen för 10 år sedan, säger Carter Dougherty, kommunikationschef för amerikanerna för finansiell reform, en ideell koalition av mer än 200 organisationer som förespråkar finansiell reglering.

Det är för tidigt att berätta hur de nya reglerna skulle påverka finansiella institutioner - och sänka sig till konsumenterna - men konsumentförespråkare är inte optimistiska."I en tid då banker gör rekordvinster … det är inte den tid då du ska lämna ut favoriserar," säger Dougherty.

Men bankkoncerner och vissa lagstiftare säger att den nya propositionen kommer att gynna gemenskapsbanker och kreditföreningar genom att avlägsna dem från regelverkets krav mer riktigt riktade till större finansiella institutioner. Avkopplande dessa begränsningar, säger de, kommer att hjälpa konsumenterna.

"Det finns en mängd andra saker som denna lagstiftning kommer att göra som hjälper folk på Main Street", säger CUNAs Donovan.