Finansiell Fitness för en senare College Grad: En intervju med Dr McQuarrie

I denna dag och ålder tycker unga vuxna det är svårare än någonsin att spara pengar. Företag direkt reklam vid denna målgrupp som anser dem gyllene i konsumenternas värld. Från det senaste modet till en måste-go-konsert kastar generation Y sedlar som Monopolpengarna. Så vi satte oss ner med Dr. Edward McQuarrie, marknadschef vid Santa Clara University för att prata om ekonomisk skicklighet.

Dr. McQuarrie är ansvarig för årtionden av marknadsundersökningar inom teknik och reklam, tittar på retorik och semiotik bland andra forskningsämnen. Han publicerade två böcker och olika artiklar om hans forskningsinitiativ. Ser på bordet för Journal of Consumer Research, Dr McQuarrie vet konsumtionsmönster bättre än någon annan. Som en snart högskoleexamen själv frågade jag doktorn att upplysa mig om riktig ekonomisk planering med tanke på mitt realistiska scenario.

Ett potentiellt levande exempel

Säg att jag blir anställd som ekonomisk analytiker i San Francisco, och tjänar en inkomst på $ 50.000 direkt utanför college. Beslutet att rädda kommer att skrivas på mitt första lönecheck säger Dr McQuarrie: "Spara är en princip - om du inte börjar tidigt, kommer du förmodligen aldrig." Även om stödet i inkomst från praktik till ett första årsjobb kommer troligtvis att vara det mest betydande hoppet i hela min karriär, mina uthållningsvanor borde vara konsekventa.

Professor McQuarrie anser att det i huvudsak finns två sätt att spara: aktivt sparande eller mindre utgifter, vare sig budgetering spelar en nyckelroll i båda.

Aktivt sparande

Detta dynamiska tillvägagångssätt kräver att du håller en budget, bestämmer din marginalskatt och micromanaging dina utgifter. Om du sätter in en del av din inkomst på ett sparkonto tidigt, kommer du att ha en början i det ekonomiska planeringsspelet. Dr McQuarrie instruerade: "Du måste bygga en sparande plan för att vara ekonomiskt lämplig", så låt oss säga att jag kommer att vara i 8% Kalifornien skattefäste med en marginal skattesats på 33%, vilket betyder att jag kommer att ha ca 37.000 dollar i beskattningsbar inkomst.

Experter antar vanligtvis att unga vuxna har låga marginaler, men detta är inte alltid sant. Ur ett utgiftsperspektiv uppväger fördelarna med en 401 k plan en Roth-ordning för en typisk högskoleexamen som en enda kalifornisk. I ett 401k-arrangemang innebär att du drar ut $ 100 till en marginal på 33%, vilket innebär att du bara ger upp utgifterna $ 67. Men ett bidrag på $ 100 till ett Roth-arrangemang (ofta främjas för ungdomar) kommer att innebära 100 dollar mindre i utgifterna. Dessutom erbjuder en typisk 401k-plan en 50% matchning på avgifter upp till 6% (varierar beroende på din arbetsgivare). Enkelt uttryckt, om du bidrar med upp till 6% av din bruttolön till ditt 401k konto kommer ditt företag att matcha det, fördubbla dina besparingar! En enkel förståelse av sparplaner kommer säkert att bidra till smart beslutsfattande mot en välplanerad framtid.

Spenderar mindre

Denna besparingsteknik handlar om rationell beslutsfattande i en vardaglig miljö. Frugality kommer att begränsa kostnaderna och förhoppningsvis hålla dig ur skulden. Jag kunde hyra en studio med ett sovrum för $ 2000 per månad, eller hyra en Mercedes, eller jag kan fortsätta att dela ett rum och cykel till jobbet - det rationella beslutet är självklart det senare. Bilbetalningar tillsammans med försäkringar kan öka dina utgifter avsevärt, något som du borde undvika om möjligt. Det kan vara lite obekvämt att dela upp ett rum, men dela upp hyra i hälften gör att du kan lägga lite pengar bort för framtiden.

Dr McQuarrie upprepar vikten av att spåra utgifter, religiöst: "Om du inte har någon aning om hur mycket du spenderar, vad din utlåningsränta är eller vad din skuld / utestående lån är, är det omöjligt att spara effektivt."

Budgetering

Budgetering är viktigt för att förstå personliga begränsningar för utgifterna. Spårningskostnader varje månad och fördelning av en del av inkomsterna direkt till ett sparkonto kommer att säkerställa ekonomisk skicklighet. Det krävs någon form av organisation för att hålla dina utgifter kontrollerade så att du ständigt är medveten om din ekonomiska status. Dr McQuarrie presenterade denna enkla ekvation för att övervaka utgifterna i förhållande till inkomst, med beaktande av skatter.

Min lön måste = Utgifter / 1 - (Marginal skattesats + Skatter)

Möjlig spenderande återställning

Dr McQuarrie berörde också studentlånsskulden, en fråga som plågade många av mina kollegor. Om du möter högskoleskulden, närma dig det som om du skulle ha en besparingsplan - att lägga pengar åt sidan speciellt för studentlån är det enda sättet att bli av med det.

Säg att du tog ut $ 20.000 i studielån över din kollegial karriär. Om du kan spara $ 600 per månad kan du betala din skuld inom tre år efter utfärdandet. I svåra fall rekommenderar Dr McQuarrie ett studielåns återbetalning eller förlåtelseprogram. Dessa regeringsprogram bidrar till att minska studentlåneskulden mot deltagande i vissa karriärer, militärtjänst eller frivilligt arbete. Om det här passar din fantasi, kolla in US Department of Education s sida om studentlån förlåtelse program.

Vägen till ekonomisk träning tar hårt arbete, liksom en lyckad väg i livet. Så sätt hastigheten tidigt - hantera dina utgifter vanor och fördela pengar mot ett sparkonto kommer nu bara att gynna dig i framtiden, lita på professor McQuarrie, han är en läkare.