Hur jag ditched skuld: Att göra känsla av cent

I denna serie intervjuar Investmentmatome människor som har triumferat över skuld med hjälp av en kombination av engagemang, budgetering och smarta ekonomiska val. Deras historier kan till och med inspirera dig att betala din skuld. Svaren har redigerats för längd och tydlighet.

Michelle Schroeder-Gardner var inte en typisk 20-något. Vid 23 års ålder hade hon jobbat i nästan ett decennium, tjänat tre högskoleexamen, blev gift och köpt ett hus i Missouri. Hon tog examen med 38 000 dollar i studentskulden. Schroeder-Gardner tillämpade sin karaktäristiska körning och bestämde att hon skulle betala av det så fort hon kunde.

I sju månader balanserade hon ett heltidsjobb i finans med alla sidoförträngningar som hon kunde ta på sig i gruvskulden.

Så småningom slog Schroeder-Gardner en av hennes sidovägar - skrev och hanterade hennes blogg, Making Sense of Cent - till sitt enda jobb. Hon säger att bloggarbetet har henne på rätt spår för att tjäna en sjufigurig inkomst och ger henne tillräckligt med flexibilitet för att resa landet heltid i en RV med man Wesley och deras två hundar. Schroeder-Gardner, nu 28, säger att hon och Wesley, som jobbar på bloggen med henne, tjänar pengar genom reklam, affiliate marknadsföringsavtal med företag som betalar för remisser och hennes online kurs om hur man tjänar pengar på bloggar.

Vad var din totala skuld när du startade din återbetalningsresa, och vad är det nu?

År 2012 hade jag 38 000 dollar i studielånskuld från tre högskoleexamen, inklusive min ekonomi MBA. Vi hade också en inteckning. Jag har ingen skuld idag.

Hur hamnade du i skuld?

Jag slutade med studielånskuld eftersom jag inte tänkte på hur det skulle påverka mig efter att jag tog examen. Jag tänkte att alla andra hade skuld och att det bara var en vanlig väg.

Jag hade jobbat sedan mina tonåringar, men jag lyckades fortfarande inte med mina pengar så mycket jag kunde. När jag var 18, gick min pappa bort, och jag var på egen hand, levande lönecheck till lönecheck. Tack och lov hade jag inte någon kreditkortsskuld.

Vad utlöste ditt beslut att börja komma ur skulden?

Det hände när jag fick min första studentlånsräkning i posten. Det var för en stor summa pengar, och jag visste att jag inte ville betala det för ett decennium eller två. Det var nästan lika mycket som min månatliga hypotekslån, som var cirka $ 1000.

Vilka steg har du vidtagit för att minska din skuld? Vilka resurser eller tjänster använde du?

Det viktigaste jag gjorde för att betala min skuld var att hitta sätt att tjäna extra pengar. Att skära din budget är bra men det finns bara så mycket du kan skära. Du kan alltid försöka tjäna mer pengar.

Min lön på mitt dagjobb var omkring $ 50 000 per år. Min man var bilförsäljare, så hans inkomster ändras varje månad. Det var mellan $ 40.000 och $ 80.000 per år.

Så jag rakade upp sidoväxlarna som jag redan gjorde. Jag arbetade på min blogg, sålde föremål runt mitt hem, tog undersökningar, handlade mysterium, deltog i marknadsundersökningar och mer. Min man deltog i några medicinska studier.

Vad var din största utmaning att betala skuld och hur var du motiverad?

Att arbeta långa timmar var definitivt den svåraste delen. Jag arbetade runt 100 timmar i veckan mellan mitt dagjobb och alla sidjobb. Jag kunde inte göra det nu. Det var lättare när jag var yngre, och jag var bra med mindre sömn [skrattar].

Ärligt talat, bara att titta på min skuld går ner hålls mig motiverad, för att jag kunde se slutmålet.

Hur har ditt liv förändrats till det bättre sedan du kom ut ur skulden?

Snart efter att jag betalat min studielånsskuld lämnade jag mitt jobb som finansanalytiker och bestämde mig för att blogga heltid. Vi sålde huset 2015.

Nu reser min man och jag och våra två hundar runt landet. Vi försöker bygga upp våra pensionsfonder så att vi kan gå i pension före 30 år om vi vill.

Hur förblir du skuldfri idag?

Vi har höga intäkter och låga kostnader, så vi har ingen anledning att ta på sig skulden. Vi försöker spara så mycket vi kan.

Hur man hanterar din egen skuld

Inte alla kan matcha Schroeder-Gardners beslutsfattande, men du kan starta dina egna ansträngningar för att skrapa skulden:

• Först skriv ner varför du vill vara skuldfri. Tänk på hur du kommer att känna när du uppnår detta mål och använda det som din motivation.
• Därefter, lägg upp hur mycket du är skyldig på alla typer av skulder. Investmentmatome rekommenderar att du betalar högränta skulder som kreditkort eller betalningsdagslån innan du tar itu med studentens skuld. Om du inte vill betala dina studielån tidigt men vill ha en lägre betalning, överväga att refinansiera lånet.
• Nu bedöma ditt kassaflöde för att räkna ut hur du kan frigöra pengar eller om du behöver tjäna extra inkomst för att sätta mot skuld.
• Innan du hanterar skulden, avsätta pengar för en akutfond. Detta är avgörande eftersom det kommer att hindra dig från att låna när kostnaderna dyker upp. Fem hundra dollar i banken är ett bra ställe att börja.

Amrita Jayakumar är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay.