Hur jag ditched skuld: pengar under 30

I denna serie intervjuar Investmentmatome människor som har triumferat över skuld med hjälp av en kombination av engagemang, budgetering och smarta ekonomiska val. Deras historier kan till och med inspirera dig att betala din skuld. Svaren har redigerats för längd och tydlighet.

DAVID WELIVER BETALADE AV 80 000 USD i skuld om tre år

David Weliver, liksom många högskoleexamen, gick med i arbetskraften med studentskuld och låg lön. Han bär också tusentals dollar mer i kreditkortsaldon.

Welivers första jobb, som var i en finansmagasin, lärde honom att giftig skuld inte går bort själv. Ändå räckte han inte med sin egen skuld förrän han mötte ett smärtsamt val: betala hyra eller en kreditkortsräkning.

I tre år attackerade Weliver hans saldon. Han konsoliderade betalningar, sänkte hans levnadskostnad, tog ett högre betalande jobb och arbetade ett andra jobb. Den Maine-baserade bloggaren skapade pengar under 30 för att dokumentera sin resa och visa andra hur man hanterar skulden.

Weliver och hans fru, Lauren, lever nu under deras medel för att stödja en familj och bli skuldfri.

Vad var din totala skuld när du började din återbetalningsresa och vad är det nu?

År 2006 skyldade jag $ 80.000: $ 25.000 i studielån, ett lån på $ 15.000 och $ 40.000 på kreditkort. Idag är min enda skuld en inteckning, med en balans på $ 350.000.

Hur hamnade du i skuld?

En del av anledningen till att jag fick så mycket skuld är att det blev ekonomiskt svårt för mina föräldrar runt tiden jag gick ut på college. Det ledde mig att ta på sig mer skuld eftersom jag inte ville fråga dem om någonting.

Jag samlade skulden mycket långsamt, började under min färskman år av college. Jag tog ut studielån, men min verkliga fråga var kreditkort.

Jag har en liten skuldsättning på kreditkort, kanske $ 5000, hela vägen till examen. Betalningarna var hanterbara, och jag tänkte bara att jag skulle få ett bra jobb och betala av det efter att jag tog examen.

Men jag överskattar dramatiskt vad jag skulle tjäna efter examen och underskattade levnadsutgifterna. Istället för att betala min skuld, lade jag till det under de tre åren efter examen, som bodde ensam i en lägenhet i New York med mycket låg inkomst.

Jag lämnade så småningom New York för lägre levnadskostnader och bättre jobb, men då behövde jag en bil och lånade mer pengar till det.

Det var ingen sak som plötsligt ställde mig in i 80 000 dollar av skulden. Det hände gradvis, ett dåligt beslut efter det andra. Så småningom kommer du till den här punkten där du säger, "Jag har så mycket skuld redan, vad är ett annat par tusen?"

Vad utlöste ditt beslut att börja komma ur skulden?

En månad blev sakerna så tätt att jag var tvungen att fatta beslut mellan att betala hyra och betala ett av mina kreditkort. Efter år med obscent skuldsättning var det första gången jag inte kunde uppfylla en betalningsskyldighet.

Ironiskt nog, medan jag inte såg problemet med att låna så tungt, kände jag mig enorm skuld om att jag saknade en betalning. Storleken på mitt problem blev uppenbart, och jag insåg att om jag föll bakom, skulle jag aldrig komma ikapp.

Vilka steg har du vidtagit för att minska din skuld? Vilka resurser eller tjänster använde du?

Jag ville sänka mina årliga procentsatser, men min skuld var så hög att jag inte kunde få godkänd för balansöverföringskort. Min kreditförening gav mig ett personligt lån till en lägre skattesats, men lånet var inte så stort, cirka $ 5000. Jag fick också ett lån för omkring $ 12.000, tillräckligt för att konsolidera mina högsta APR-kort.

Jag gjorde de fasta personliga lånen betalningar, och vad som var kvar överlämnade jag mot de högre APR-korten, som jag betalade för de lägre korten.

Har du gjort några andra ändringar?

Jag flyttade ut ur en lägenhet som jag själv hade till en mycket billigare plats med några rumskamrater. Jag bytte jobb två gånger och min årslön ökade från $ 35.000 till $ 50.000.

Jag arbetade nätter och helger på Starbucks och började vad som nu är min heltidsverksamhet, Money Under 30. Jag började webbplatsen att skriva om min resa som återhämtar sig från skuld och lär mig att vara ansvarig för pengar, men så småningom började det tjäna pengar, vilket hjälpte mig att attackera min skuld snabbare.

Vad var din största utmaning att betala skuld och hur var du motiverad?

Den största utmaningen var den här känslan av att sakna mycket liv, mina 20-tal på ett sätt. Det kände mig definitivt som att jag offrade de åren när vänner skulle gå på resor eller umgås.

Så småningom slutade jag Starbucks-jobbet och fokuserade bara på att leva frugalt och arbetade hårt i mitt jobb för att försöka bli promoterad.

Det var inte lätt - jag arbetade hela tiden. Men när jag fick lite momentum blev det lättare. Jag kunde betala av hela min skuld på drygt tre år, och jag är väldigt glad att jag kom ut ur skulden på livets scen som jag gjorde.

Hur har ditt liv förändrats till det bättre sedan du kom ut ur skulden?

När jag var i skuld var jag otroligt orolig. Jag oroade mig hela tiden för pengar. Jag träffade min fru Lauren i gymnasiet, men vi bröt upp när jag återbetalade skulden. Under den tiden stödde mitt liv inte ett förhållande - jag var stressad och det tog definitivt en vägtull.

Lyckligtvis återkopplades vi på ett annat stadium av livet och det fungerade. Idag är jag skuldfri, jag känner att jag kan göra någonting i mitt liv. Jag behöver aldrig säga nej till en resa eller karriärmöjlighet en gång i livet.

Hur förblir du skuldfri idag?

Min fru och jag närmar sig de stora besluten i livet - köpa ett hus eller en bil - den klassiska "levande under dina medel" sätt. Vi tittar på vad vi kunde ha råd med på våra inkomster och sedan skala tillbaka. Genom att göra det med våra största utgifter har vi kunnat spara mer än ett års kostnader för utgifter.

Hur man hanterar din egen skuld

Weliver hustled till dunkel skuld. Några enkla steg kan komma igång också:

• Först förplikta sig att betala av skulden. Du behöver motivationen att utveckla momentum och en vision om att leva utan skuld.
• Bygg en akutfond. Att spara är avgörande för att betala av skulden, eftersom en akutfond kommer att ge dig andningsrum och hindra dig från att vända dig till kreditkort för oväntade utgifter. Fem hundra dollar i banken kan hålla många små nödsituationer i sjön.
• Jämför skuldkonsolideringsalternativ, inklusive balansöverföringskort och personliga lån.
• Välj en strategi. Skulden lavin fungerade för Weliver, men din situation kan vara annorlunda.Storlek upp dina skulder och välj en löneplan som fungerar för dig.

Amrita Jayakumar är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay.