Använda livförsäkring för att betala för pensionering

För många människor är livförsäkring och pensionsplanering två separata saker. Pensionsplanering är för dig, och livförsäkring är för dina mottagare. Vissa finansiella rådgivare rekommenderar dock livförsäkring som ett sätt att planera för pensionering.

På grund av kostnaderna är denna strategi kontroversiell - men det kan vara uppåt, om du är en bra passform.

Permanenta livförsäkringsplaner kan erbjuda fördelar

Bland de många typerna av livförsäkringar som är tillgängliga, är permanenta livspolitiker ibland utrustade som ett sätt att komplettera pensionssparande. När du köper en permanent livförsäkringsplan - oavsett om det är variabel, universell eller hel livförsäkring eller en hybrid - några av dina premier går in i ett separat konto som bygger kontantvärde utöver eller förutom din dödsförmån.

En av fördelarna med permanent livförsäkring är möjligheten att dra tillbaka eller låna mot detta kontantvärde. Du kan göra detta för att betala din inteckning i några månader, om du förlorar ditt jobb, eller för att finansiera din pension. Tänk på att lån och uttag sänker din dödsförmån om de inte återbetalas. Om du lånar mer än överlämningsvärdet, kan din policy förfalla.

Å andra sidan kan det finnas skattefördelar att få pengar från din livförsäkring för pension eller andra ändamål. "Fördelningar genom upplåning är 100% skattefria. … Om kontantvärdet återkallas från policyn är en del avkastning och en del skulle beskattas som inkomst, säger John Buerger från ALTUS Wealth Solutions i San Luis Obispo, Kalifornien.

Skattförmån, men till en kostnad

Det finns också skattefördelar med att använda några av ditt kontantvärde för att finansiera pensionen, enligt Buerger.

"Om en person har 50 000 dollar som kommer ut av deras IRA eller 401 (k) varje år tillsammans med ytterligare 25 000 dollar i socialförsäkring, är hela 75 000 USD … beskattningsbar inkomst. Om den $ 50 000 kommer ut ur livförsäkring, skulle den skattepliktiga inkomsten bara vara 25 000 dollar. Inte bara skulle $ 50 000 inte beskattas, det är troligt att personen skulle vara i en lägre skattekonsol vilket innebär att skatt på socialförsäkringsinkomsten också kan vara lägre, säger han.

Men många rådgivare rekommenderar inte att man använder livförsäkring för att finansiera pensionen av en stor anledning: "Det är ett mycket dyrt sätt att investera", säger Jeff Vistica, finansiell rådgivare i Carlsbad, Kalifornien.

"Försäkringskostnaderna, marknadsförings- och provisionkostnader, premieskatter, kostnader för underkonto … lägger snabbt på och kommer att äta bort vid din avkastning, säger han. Vistica uppskattar att dessa kostnader kostar cirka 3% per år.

Däremot rekommenderar rådgivare ofta att hålla investeringsavgifter på eller under 1%.

De höga kostnaderna för livförsäkringsplaner skapar en "dra" på prestanda, säger Buerger. "Vanligtvis ser vi något närmare 4-6% effektiv årlig tillväxttakt av livförsäkringsvärde, medan långsiktiga marknadsprestanda kan vara högre," tillägger han.

Tänk på att maximera andra fordon först

Det betyder inte att ingen borde överväga att finansiera sin pension genom livförsäkring. Vistica föreslår att om du redan har maxat ut andra pensionärer - som 401 (k) s och IRA - och har ett livförsäkringsbehov, kan du vara bra.

Men "Jag är inte en stor fan av att använda livförsäkring för att hjälpa till med pensionering," säger han. "Livförsäkring bör först ses som ett sätt att skydda din familj eller företag om något skulle hända dig."

Om du är äldre och har en hög nettovärde kommer du att skörda de mest skattebesparingarna från livförsäkringsuttag, men som Buerger noterar, "Skattebesparingar är fortfarande skattebesparingar."

Om du inte behöver livförsäkring än och har inte nått ditt högsta intäkter, får du en bättre affär med en Roth IRA. Och om du inte bidrar maximalt till din 401 (k) och IRA, överväg att arbeta med dessa i din budget innan du förgrenar dig till livförsäkring.

Alice Holbrook är en personalförfattare som täcker försäkring och investerar för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @aliceInvestmentmatome.

Bild via iStock.