Förstå permanenta livförsäkringar

Om du handlar för livförsäkring och väljer att köpa en permanent livspolitik, finns det många typer av livförsäkring att välja mellan. Permanent livspolitik kombinerar livförsäkring för resten av ditt liv och en kontantvärde komponent.

Livförsäkringsköpare väljer ofta terminsförsäkring eftersom det är billigare, men permanent livförsäkring är en bra passform för personer som:

• Behöver försäkringsskydd oavsett när de dör.
• Vill du använda livförsäkring som ett sätt att lämna pengar till arvtagare.
• Vill ha tillgång till investeringskomponenten i policyen.

Men permanenta försäkringsintäkter är betydligt dyrare än löptidsförsäkringsintäkter. En 35-årig kvinna kan förvänta sig att betala nästan nio gånger mer för hela livförsäkring än en löptidspolitik, enligt Trusted Choice, och kontantvärdet bygger inte alltid upp som planerat.

När du väl har bestämt dig för att köpa en permanent policy måste du navigera en rad olika val. Ditt beslut beror på hur mycket du vill riskera upp- och nedgångar i investeringar och hur mycket betalningsflexibilitet du vill ha.

Typer av permanent livförsäkring

Hela livförsäkring. Hela livförsäkringspolicyn har fasta premier och en kontantvärde komponent som (långsamt) ackumuleras. Du kan ta ett lån mot kontantvärdet, men om du inte betalar tillbaka kommer beloppet att dras av från din dödsförmån.

Försäkringsgivare erbjuder ofta olika sätt att betala premierna, till exempel att betala dem upp till 100 år, betala för ett visst antal år (till exempel 10, 15 eller 20 år, men bibehåller täckningen efter betalningstopp) och engångspolicy. När du dör, mottar dina mottagare vanligtvis policyens nominella värde, inte nominellt värde plus kontantvärde.

Variabel livförsäkring. Variabel livförsäkring ger försäkringstagarna möjlighet att placera sitt kontantvärde på ett investeringskonto som förvaltas av försäkringsbolaget. En gång i kontot kan vinsten användas mot dina premier eller lägga till din dödsförmån - om dina investeringar går bra. På nackdelen, om dina investeringar gör det dåligt, kommer du inte ha så mycket pengar att placera mot premier, och din dödsförmån kan komma att minska, även om företagen vanligtvis har en garanterad minsta dödsförmån.

Universal livförsäkring. Huvuddragen i universell livförsäkring är att det möjliggör flexibilitet med både dina premier och din dödsförmån. Du kan hoppa över några betalningar om du vill, men du måste behålla en miniminivå av premieutbetalning under året. Detta ger dig möjligheter när ditt liv förändras. Liksom andra former av permanent livförsäkring har universella livspolicyer också en kontantvärde komponent som du kan komma åt.

Variabel universell livförsäkring. Vad får du när du mashar ihop variabelt liv och universellt liv? Du får en policy med många rörliga delar. Ditt underliggande kontantvärde är föremål för upp- och nedgångar av de investeringar du väljer. Du kan skicka in premie pengar när som helst, så länge du är inom minimi- och maximala regler. Du kan normalt välja en dödsförmån som är lika med nominellt värde eller nominellt värde plus kontantvärde. Men på grund av alla dessa komponenter kan variabelt universellt liv (VUL) vara en smärta att förstå. James Hunt från Consumer Federation of America skrev en detaljerad rapport om VULs många fallgropar.

Kom ihåg, köp aldrig en politik som du inte förstår.

Överlevnad livförsäkring. Dessa policies brukade kallas "andra till dö" -policyer, så de var en uppenbar kandidat för rebranding. Dessa permanenta policies försäkrar två liv samtidigt - vanligtvis en man och en fru - och betalar ut när den andra personen dör. Detta är ett bra val för par som vill lämna pengar till arvingar endast när båda har gått bort. De är också vanligtvis billigare än att försäkra två liv separat.

Om du tittar på permanent livförsäkring för pensionsmål, diskutera det tillsammans med andra alternativ - som 401 (k) s och livräntor - med en finansiell rådgivare innan du fattar ett beslut.

Alice Holbrook är en personalförfattare som täcker försäkring och investerar för Investmentmatome. Följ henne på Google+.

Bild via iStock.