Long Straddle Definition & Example |

Vad det är:

A långsträckt är en options tradingstrategi som innebär att man köper både ett köpalternativ

Så här fungerar det (Exempel):

Eftersom en långsträcka innebär att man köper både ett samtal och ett säljalternativ med samma strejkpriser, kommer en näringsidkare som använder denna strategi att göra vinst om priset på den underliggande tillgången avviker från det ursprungliga lösenpriset i båda riktningarna. För att illustrera, låt oss titta på ett exempel:

Idag handlar aktier i Company XYZ på $ 200. Bill tror att företaget kommer att tillkännage att det gör stora förändringar (lay-offs, inköp av en konkurrent, expanderar utomlands etc.) och meddelandet kommer att leda till att aktiekursen stiger eller faller över 10%. Eftersom meddelandet kunde driva priset i båda riktningarna köper Bill en $ 200-sats för $ 4 och ett $ 200-samtal för $ 4 för att bilda straddle-positionen. Så här ser utbetalningsdiagrammet för positionen ut:

Såsom illustreras i utdelningsdiagrammet är den maximala möjliga förlusten $ 8 om aktiekursen förblir till sitt pris på 200 USD. Men Bill kommer att göra en vinst om aktiens pris rör sig med mer än $ 8 i båda riktningarna med alternativets utgångsdatum. Bills breakeven-poäng (priset där han återhämtar sin initiala investering på $ 8) är $ 192 eller $ 208. Om räkningen är korrekt och aktiekursen rör sig 10% i båda riktningarna kommer han att göra $ 12 ($ 20 från försäljningen av alternativet - $ 4 från inköp av samtal - $ 4 från inköp av putten = $ 12).

Varför det Matters:

En lång räckvidd tillåter investerare att tjäna pengar samtidigt som de håller både långa och korta positioner i samma underliggande tillgång. Investeraren behöver inte vara säker på vilken riktning aktiekursen ska röra sig. Snarere måste han / hon förutsäga att aktiens pris bara kommer att flytta en anständig summa i båda riktningarna. Därför är inköpsstrategier en bra strategi för att tjäna pengar på hakiga marknader när den enda garantin är hög volatilitet.