Hypoteksfri pension kan trumma skatt-avdragsgilla ränta

Av Matt McCoy

Läs mer om Matt på vår sida Fråga en rådgivare

Som vi alla vet är den ena fördelen att betala allt detta intresse på våra inteckningar att det generellt skapar skatteavdrag. Och om du har haft en inteckning för en bra del av ditt vuxna liv, har du blivit van vid att - och planera runt - att avdraget kommer skatttid varje år.

Faktum är att jag har lyssnat på flera kunder använder avdragsrätten för räntor som en orsak till att hålla skulden, även när de har möjlighet att betala av det och förbli ekonomiskt säkra.

Är de rätt Låt oss ta en titt.

Först överväga skillnaden mellan en skatt avdrag och en skatt kreditera. En skatt kreditera minskar din skattekostnad dollar för dollar, medan en skatt avdrag tillåter endast en del av varje betalad dollar att dras av.

Antag att du är i 28% skattefästet och summan av ditt självriskbelopp uppgår till 1 000 USD. (För enkelhet kommer vi att anta att hela betalningsbeloppet är avdragsgill.) Med en skattekredit, skulle din skatträkning minskas med hela $ 1.000. Genom en skatteavdrag kommer dock din skattekostnad att minska med endast $ 280, eller 28% av $ 1000. Så din skatteavgift på 280 dollar kostar dig effektivt 720 dollar. Det är bättre än inget avdrag alls, men det är fortfarande långt ifrån en bra affär.

Nu kan du säkert "vinna" skattepelet om du tjänar mer på dina tillgångar än du betalar i ränta. Med tanke på de senaste fem åren av marknadens avkastning och historiskt låga hypotekslån, kan det här tyckas som en no-brainer.

Men var försiktig. Även med låga hypotekslån, kan vi förvänta oss en liknande eller till och med "genomsnittlig" -marknadsföring? Jag är inte säker på att jag skulle planera på det. Tänk på det på ett annat sätt: En fast räntesats ger dig ett känt belopp (princip och ränta är förutsägbara) som du är ansvarig för, men framtida investeringsresultat är okänt. Att planera på den okända variabeln för att fungera tillräckligt bra för att kontinuerligt täcka den kända variabeln kan vara en besvikelse.

Var kommer denna tankegång uppifrån?

Om du är pensionerad och fortfarande har ett inteckning, har du självklart inkluderat din hypotekslån inom ditt önskade inkomstbelopp när du planerar. Men hur är det med ett scenario där du har en mindre portfölj men också ett lägre inkomstbehov?

De flesta investerare anser inte detta scenario. de tittar på inkomst ersättning snarare än bekostnad täckning.

För de flesta är pensionsinkomstbehovet utformat enligt hur mycket de spenderar nu, och det beloppet inkluderar deras hypotekslån, vilket också är deras största månadsutgift. Detta belopp blir hårdkopplat till sin planering och blir en del av minimum månatligt inkomstbelopp som behövs vid pensionering.

Beteendefinansiering lär oss att vi inte har några problem att öka vår levnadsstandard om vi kan, men vi vill inte särskilt minska vår levnadsstandard om vi måste. Genom att ha denna skuldbetalning hårdkopplad till pensionsinkomstplanering lämnar dörren öppen för att ersätta den betalningen senare med en annan.

Betyder detta att du aldrig bör bära en inteckning eller annan skuld som erbjuder skatteförmåner? Inte alls! Skuld som erbjuder skatteförmåner är definitivt bättre än skuld som inte gör det, men det enkla faktumet att ditt intresse är avdragsgilla är inte i sig en anledning till att bära skuld, särskilt vid pensionering. Att rikta medel mot att betala ner skulden kommer givetvis troligen att påverka besparingsnivån och måste övervägas. En pensionsinkomst som behöver utesluta skuldbetalningar kan emellertid kräva en lägre besparingsnivå utan att utgöra ytterligare investeringsrisker.

Varje individs situation är unik, och vissa människor kommer oundvikligen att finna det omöjligt att gå in i pensionsskuldfrihet. Andra kan ha väsentlig skönsmässig inkomst vid pensionering och är inte oroad över att eliminera denna skuld så snart som möjligt. Fortfarande kan andra njuta av att flytta några år till ett nytt hem och finansiera köpet. Men min erfarenhet och utbildning leder mig till att tro att inlåning av pensionsfrihet är idealisk, både ekonomiskt och emotionellt.