Hur arbetar ömsesidiga fonder?

Du vill investera dina pengar, men vill också undvika de risker och problem som är förknippade med att välja enskilda tillgångar? Ömsesidiga fonder ger fördelarna med en diversifierad portfölj utan den tid som krävs för att hantera en.

Vad exakt är fonder?

En fond fäster pengar från en massa olika investerare för att investera i en stor grupp av tillgångar.

Till skillnad från aktiemarknaden, där investerare köper aktier från varandra, köps fondandelar direkt från fonden (eller en mäklare som köper dem direkt från fonden).

Ömsesidiga fonder är ett av de vanligaste verktygen som investerare använder för att skapa pensionssparande. Om du har en 401 (k), en pension, ett traditionellt individuellt pensionskonto eller en Roth IRA - egentligen någon form av mäklarekonto för att investera i pengar - finns det stor sannolikhet att din portfölj omfattar fonder.

»Klar att komma igång? Här är vår lista över de bästa mäklare för fonder

Typer av fonder

Vissa fonder koncentrerar sig på en enskild tillgångsklass, till exempel aktier eller obligationer, medan andra investerar i en mängd. Dessa är huvudtyperna av fonder:

• Aktiefonder bära den största risken tillsammans med den största möjliga avkastningen. Fluktuationer på marknaden kan drastiskt påverka avkastningen på aktiefonder. Det finns flera typer av kapitalfonder, till exempel tillväxtfonder, inkomstfonder och sektorfonder. Var och en av dessa grupper försöker behålla en portfölj av aktier med vissa egenskaper. (Här handlar det mer om hur man investerar i aktier och aktier.)
• Obligationer (räntebärande medel) är mindre riskfyllda än aktiefonder. Det finns många olika typer av obligationer, så du borde undersöka varje fond individuellt för att bestämma hur många risker som är förknippade med det.
• Hybridfonder investera i en blandning av aktier, obligationer och andra värdepapper. Många hybridfonder är medel av medel; de investerar i en grupp andra fonder. Ett populärt exempel är en måldatumsfond som automatiskt väljer och omfördelar tillgångar mot säkrare investeringar när du når pensionsåldern.
• Penningmarknadsfonder har den lägsta avkastningen eftersom de har den lägsta risken. Penningmarknadsfonder är lagligen skyldiga att investera i högkvalitativa, kortsiktiga investeringar som utfärdas av den amerikanska regeringen eller amerikanska företag.

Aktiv vs passiva medel

Oavsett vilken kategori en fond placerar sig i kommer dess avgifter och prestationer att påverkas av huruvida det är aktivt eller passivt förvaltat.

Passivt förvaltade medel investerar enligt en förutbestämd strategi. De försöker matcha prestanda för ett specifikt marknadsindex, och kräver därför liten investeringsförmåga. Eftersom dessa medel kräver liten förvaltning kommer de att bära lägre avgifter än aktivt förvaltade medel.

Två typer av fonder som är populära för passiv investering:

• Indexfonder spåra ett marknadsindex, såsom Standard & Poor's 500 eller Nasdaq. Dessa typer av medel utgörs helt av aktierna som består av ett visst index, så risken speglar den på marknaden, liksom avkastningen.
• Börshandlade fonder kan handlas som enskilda aktier men erbjuder också diversifieringsfördelarna med fonder. De tar i allmänhet lägre avgifter än traditionella fonder, men aktiva handlare kan hitta sina kostnader för höga.

Aktivt förvaltade medel syftar till att överträffa marknadsindex och ge potentialen för större avkastning än passivt förvaltade medel. De bär också högre potentiella belöningar och risker: Studier visar passiva investeringsstrategier ger ofta bättre avkastning.

Studier visar passiva investeringsstrategier ger ofta bättre avkastning.

Aktivt förvaltade medel har högre avgifter - kallade utgiftsförhållanden - än passiva medel. Kostnadsförhållanden varierar från cirka 0,05% till 1% eller mer och debiteras årligen som en procentandel av din investering. En hög kostnadskvot kan erodera avkastningen över tiden, så uppmärksamma dessa avgifter.

Fördelarna och nackdelarna med fonder

Det finns två primära fördelar att investera i fonder:

• Diversifiering är en av de viktigaste principerna för investeringar. Om ett enskilt företag misslyckas, och alla dina pengar har investerats i det där företaget, har du förlorat dina pengar. Men om ett enskilt företag misslyckas ur din diversifierade portfölj, har du bara tappat bort en liten mängd. Ömsesidiga fonder ger tillgång till en diversifierad portfölj, utan svårigheterna att behöva övervaka dussintals tillgångar dagligen.

  Ömsesidiga fonder ger tillgång till en diversifierad portfölj, utan svårigheterna att behöva övervaka dussintals tillgångar dagligen.

• Enkelhet är den centrala rollen i fonder. När du väl har hittat en fond med en bra rekord har du en relativt liten roll att spela. Vissa människor gillar inte bristen på kontroll i samband med en fond. du känner inte till den exakta sminken i fondens portfölj och har ingen kontroll över sina inköp. Detta kan dock vara en lättnad för investerare som helt enkelt inte har tid att spåra och hantera en stor portfölj.

Den största nackdelen med fonder är att, för att fonden förvaltas, kommer avgifter att uppstå oavsett hur fonden utför. Investerare måste betala försäljningsavgifter, årsavgifter och andra kostnader utan garanti för resultat. Med det sagt kommer de flesta investeringsmetoder att medföra avgifter utan garanti för resultat.

Hur tjänar jag pengar från fonder?

När du investerar i en fond, kan pengar eller värde öka från tre källor:

• Utdelningsbetalningar: När en fond får utdelning eller ränta på värdepapperen i sin portfölj, fördelar den en proportionell del av den inkomsten till sina investerare. När du köper aktier i en fond, kan du välja att ta emot dina utdelningar direkt eller få dem att återinvesteras i fonden.
• Kapitalvinsten: När en fond säljer en säkerhet som har stigit i pris är detta en realisationsvinst. När en fond säljer en säkerhet som har gått ner i pris är detta en kapitalförlust. De flesta fonder fördelar eventuella nettovinster till investerare årligen.
• Substansvärde: Fondens värde ökar. Detta liknar när priset på ett lager ökar; Du får inte omedelbara utdelningar, men värdet på din investering är större, och du kommer ha gjort pengar om du bestämmer dig för att sälja den.

Hur man köper fonder

Du kan köpa via ett arbetsgivare-sponsrat pensionskonto som en 401 (k), eller direkt från en fondleverantör som Vanguard, Fidelity eller American Funds. Båda alternativen kan dock begränsa ditt val av medel.

Du får fler val om du öppnar ett mäklarkonto för att börja investera. Det kan finnas ett minimumsinbetalningsbehov, men vissa leverantörer erbjuder minst $ 0 om du investerar via ett individuellt pensionskonto, såsom en traditionell eller Roth IRA, eller om du ställer in automatiska månatliga insättningar.

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Hur man investerar i en fond

• Vill du dyka djupare?

  Vill köpa? Bästa mäklare för fonder

• Vill du utforska relaterade?

  Förstå hur indexfonder fungerar