På balansvolym (OBV) Definition och exempel |

Vad det är:

På balansvolym (OBV) designades av Joseph Granville för att spåra volymflödet in och ut ur ett lager eller index. I grunden är OBV en löpande totalvolym. En OBV-linje tar typiskt form av en zig-zag. Det kan trenden (ett haussecken), ner (ett baissecken) eller sidled (i vilket fall OBV-trenden är osäker).

Hur det fungerar (Exempel):

Designad i början av 1960-talet före datorer används i lageranalys är OBV-beräkningen ganska enkel. Ett godtyckligt tal används för att starta en OBV-linje. På dagar när ett börs pris stängs högre, läggs hela volymen av den dagen till den här raden. På dagar när det stängs av, subtraheras volymen från raden.

Låt oss exempelvis säga att Company XYZs lager gick från $ 20 till $ 21 på en dag och 100 000 aktier bytte händer. Nästa dag drog den tillbaka precis till $ 20, men handlade bara 50 000 aktier. Även om XYZ slutade rätt där den började till 20 dollar skulle OBV-linjen ha ökat med +50 000 - skillnaden i handelsvolymen mellan dag 1 och dag 2.

Om samma mönster skulle repeteras i flera dagar i rad, då skulle aktiekursen vara konstant, men det skulle ha en stigande OBV-linje. Granville skulle hävda att denna situation är högst bullish. I teorin kommer denna dolda efterfrågan till slut att yta och tvinga priserna högre.

När det analyseras i samband med prisdiagrammet kan OBV-linjen göra en av tre saker. Först kan det bekräfta prisrörelsen, trenden uppåt när priserna stiger. För det andra kan det skilja sig från hausseformat eller bearishly från pris. En baisse divergens skulle uppstå när priserna träffade en ny hög, men OBV-linjen gör en lägre hög. Omvänt sker en bullish divergens när priserna träffar en ny låg, men OBV-linjen gör en högre låg. Slutligen kan OBV-linjen fungera som en ledande indikator. Om OBV bryter ut till en ny hög, men priset på den underliggande säkerheten förblir under föregående höga, så kan priset följa det till högre mark.

Traders kan också analysera OBV genom att undersöka trendlinjer och glidande medelvärden. En veckokarta över Convergys (CVG) analyseras nedan. Observera hur CVG är i en uptrend och handlar över dess 20-års glidande medelvärde. Viktigast är att stocken visar bullish divergens, med OBV-linjen som har brutit ut före en breakout i pris på mitten av $ 18.

Varför det gäller:

Många tekniska analysverktyg (som glidande medelvärden) hänvisas till till som "försvagande indikatorer" eftersom de beskriver förändringar i mönster efter det faktum. OBV är ett av de få verktyg som kan fungera som en ledande indikator, prognoser om prisändringar innan de äger rum. Investerare bör märka när OBV avviker från den underliggande prisåtgärden.