Personliga lån kostar $ 446 Mindre än lönedagslån
MC REINO, CHEFE CORINGA, BARCA NA BATIDA, MC MORENA E MC GW - BÊEH / JATADA DE LEITE NA CARA
Innehållsförteckning:
- Alternativa långivare
- Nyckelfynd
- Betaldagslån jämfört med personliga lån
- Löneoptionslån alternativ
- Bädda in den här på din egen sida:
Payday långivare verkar vara överallt, lovande låntagare snabb kontanter mot en avgift. Medan avgifterna är uppenbart små på ungefär $ 10 till $ 30 för varje $ 100 lånat, kan kostnaderna öka när låntagare rullar över lån från en löneperiod till nästa, vilket resulterar i en effektiv ränta på 200%, 300% eller mer. Och tyvärr rullar fyra av fem payday låntagare över sina lån, enligt Consumer Financial Protection Bureau.
Betalningsdag långivare och billån långivare riktar ofta låntagare med dålig eller obefintlig kredit som har begränsade låneoptioner. Det finns dock ett ökande antal alternativ för låntagare med dålig kredit.
Alternativa långivare
För att visa upp några alternativ jämförde Investmentmatome lönebetalningsräntorna med de alternativa långivarna i USA. Vi såg på $ 300 lån som varade fem månader, vilket simulerar erfarenheten av en typisk låntagare för lån för lån, enligt Pew Charitable Trusts.
Studien av Pew fann att låntagare i genomsnitt betalar 459 dollar i avgifter för ett betalningsdagslån på 300 dollar som hålls i fem månader, medan folk som lånar från gemenskapsbanker och kreditföreningar normalt betalar cirka 13 dollar i avgifter för ett lån på 300 dollar.
Den genomsnittliga kostnaden för ett fem månaders lån på $ 300 varierade från $ 172 i Colorado, där sådana lån strikt regleras till $ 701 i Texas, där långivare i genomsnitt uppbär en årlig procentsats på 454%. Avgifter för payday lån varierar mycket från stat till stat på grund av olika bestämmelser. Ett personligt lån på 300 dollar från en liten bank eller kreditförening kostar i genomsnitt $ 446 mindre än ett lönelån.
Vår webbplatsstudie visade att låntagare med dålig eller ingen kredithistoria kunde få jämförbara lån för mycket mindre - även utan avgifter eller intresse i vissa fall. Inte överraskande fann Investmentmatome också att låntagare med god kredit kunde låna mer till en mycket lägre takt än låntagare med dålig kredit.
Läs den här historien för information om att undvika lönedagslån och för att lära dig om andra alternativ för att låna pengar.
Nyckelfynd
Låntagare betalar $ 446 mer för ett lönedagslån än för ett lån från en liten bank eller kreditförening. I genomsnitt betalar låntagare för lån för lån $ 459 i avgifter för ett fem månaders lån på $ 300. Många småbanker och kreditföreningar erbjuder mindre eller kreditupplåning till mycket lägre priser, normalt ca 18% april. För ett lån på $ 300 på en månad på 18%, skulle en låntagare betala $ 13,63.
Även den dyraste alternativa långivaren är mycket billigare än det typiska lönebeloppet. LendUp, ett onlinealternativ till betalningsdag långivare, erbjuder lån till olika priser och mål låntagare med dålig eller ingen kredit historia. Guldmedlemmar kan låna pengar på 145% APR enligt bolagets hemsida. Andra långivare erbjuder alternativ om du har dålig kredit.
Vissa låntagare med dåliga eller obefintliga kreditpoäng kan låna $ 300 gratis. SimpleFi är en credit score-blind organisation som hjälper människor att hantera sina ekonomiska problem. Tjänsten erbjuds i vissa stater till lärare, militär personal, första respondenter och anställda i deltagande företag. Ett alternativ är ett 0% ränte $ 300 lån som låntagare kan betala tillbaka i halvvägsavdrag.
Den genomsnittliga lönedagslånaren betalar fyra gånger mer för ett lån på $ 300 än en låntagare med utmärkt kredit skulle betala för ett lån på 1 000 dollar. Lending Club, en online peer-to-peer långivare, erbjuder ett $ 1000, treårigt lån för 108,29 dollar i räntebetalningar. Det jämförs med de genomsnittliga $ 459 i avgifter som payday långivare tar ut för ett lån på $ 300 över fem månader.
Betaldagslån jämfört med personliga lån
| stat | Lönekostnadskostnad | Genomsnittlig lönedagslån APR | LendUp kostnad ($ 300 lån i 5 månader) | LendUp APR | Kreditförening eller liten banklånskostnad ($ 300 lån i 5 månader) | Kreditförening eller småbanklån APR | SimpleFi kostnad ($ 300 lån i 3 månader, med halvårsbetalningar) | SimpleFi lån APR | Utlåningsklubb (1 000 USD lån i 3 år) | Utlåningsklubb APR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alabama | $525 | 461% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| alaska | $500 | 435% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| kalifornien | $450 | 411% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Colorado | $172 | 129% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Delaware | $315 | 517% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| florida | $345 | 304% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Hawaii | $529 | 461% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Idaho | $668 | 582% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig |
| Illinois | $465 | 330% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Indiana | $440 | 382% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Iowa | $390 | 339% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Kansas | $450 | 391% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig |
| Kentucky | $536 | 469% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Louisiana | $467 | 435% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| maine | $250 | 217% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig |
| Michigan | $425 | 369% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Minnesota | $288 | 252% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Mississippi | $330 | 287% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| Missouri | $563 | 455% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| Nebraska | $530 | 461% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig |
| Nevada | $596 | 521% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| New Mexico | $470 | 337% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| norra Dakota | $610 | 530% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig |
| Ohio | $680 | 591% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Oklahoma | $450 | 391% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Oregon | $177 | 156% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Rhode Island | $300 | 261% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| South Carolina | $450 | 391% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| South Dakota | $660 | 574% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| Tennessee | $490 | 426% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| Texas | $701 | 454% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Utah | $627 | 474% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| virginia | $370 | 305% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Washington | $360 | 192% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $13.63 | 18% | Inte tillgänglig | Inte tillgänglig | $108.29 | 6.8% |
| Wisconsin | $660 | 574% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
| Wyoming | $300 | 261% | $178.77 | 145% | $13.63 | 18% | $0 | 0% | $108.29 | 6.8% |
Obs! Vissa stater är inte listade på grund av att förskottsbetalningslån är tillgängliga endast i 36 stater.
Löneoptionslån alternativ
Lönepriser och avgifter. För genomsnittliga lönedagar och avgifter, använde vi data från Pew Charitable Trusts. Studien analyserade $ 300 lån som varar fem månader för de 36 staterna där lönedagslån är lagliga.
Utlåningsklubbpriser och avgifter.Lending Club är en online peer-to-peer långivare. För vår studie beräknade vi kostnaden för ett $ 1000 lån i 36 månader vid en 6,8% APR, den bästa kursen som är tillgänglig för låntagare.
Kreditförening och gemenskapsbankräntor och avgifter.Många gemenskapsbanker och kreditföreningar erbjuder löneoptionslån alternativ som små dollar lån eller kreditbyggande lån. Den faktiska betalningen av låntagare varierar från bank till bank, men för vår undersökning antog vi en 18% räntesats, den vanligaste nivån i ett pilotprogram med små dollar lån av Federal Deposit Insurance Corp.
SimpleFi priser och avgifter. SimpleFi är en credit score-blind organisation som hjälper anställda med sina personliga ekonomiska problem. Organisationen erbjuder kreditrådgivning samt lån. Förutom lågränta "Debt Clearing Loans" erbjuder SimpleFi räntefria "Quick Assist Loans". För närvarande är SimpleFi-lån tillgängliga i vissa stater och endast för lärare, första respondenter, militär personal och anställda i deltagande företag.
LendUp priser och avgifter. LendUp är ett alternativ till betalningsdag långivare. Krediträntorna minskar när låntagarna betalar sin skuld. För vår undersökning baserade vi våra beräkningar på en 145% APR, priset för LendUps guldmedlemmar, enligt bolagets hemsida. Vi valde guldnivån, eftersom låntagare på inträdesnivå får låna endast 250 dollar. LendUp är tillgängligt i vissa länder, och den exakta APR och avgifter kan variera från plats till plats. LendUp tillåter inte överlåtelser på lån, så våra uppskattningar är baserade på fem på varandra följande 30-dagars lån.
Bädda in den här på din egen sida:
kopiera och klistra in följande kod i din webbplats
Via: Investmentmatome
En ny version av den här artikeln publicerades klockan 9:50 a.m. Stilla havet den 17 mars.
Detaljer om SimpleFi uppdaterades 19 mars.Bild via iStock.
