ROE (Return on Equity) Definition & Formula |

Vad det är:

Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på lönsamhet som beräknar hur många dollar av vinst ett företag genererar med varje dollar av eget kapital. Formeln för ROE är:

ROE = Nettoinkomst / Eget kapital

ROE kallas ibland "avkastning på nettovärdet".

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss anta att företaget XYZ genererade $ 10 miljoner i nettoresultatet förra året. Om företaget XYZs eget kapital motsvarade 20 miljoner dollar förra året, då vi använder ROE-formuläret, kan vi beräkna företagets XYZs ROE som:

ROE = $ 10.000.000 / $ 20.000.000 = 50%

Det betyder att Company XYZ genererade $ 0,50 av vinsten för varje $ 1 av eget kapital förra året, vilket ger aktien en ROE på 50%.

Varför det är:

ROE är mer än en vinstmått; det är ett mått på effektivitet. En stigande ROE föreslår att ett företag ökar sin förmåga att generera vinst utan att behöva så mycket kapital. Det anger också hur väl ett företags ledning utnyttjar aktiekapitalet. Med andra ord, ju högre ROE desto bättre. Fallande ROE är vanligtvis ett problem.

Det är emellertid viktigt att notera att om värdet på eget kapital går ner stiger ROE. Således kan nedskrivningar och återköp av aktier artificiellt öka ROE. På samma sätt kan en hög skuldnivå artificiellt öka ROE; ju mer skulden ett företag har, desto mindre eget kapital har den (i procent av de totala tillgångarna) och ju högre dess ROE är.

Vissa branscher tenderar att ha högre avkastning på eget kapital än andra. Som ett resultat är jämförelser av avkastning på eget kapital vanligtvis mest meningsfulla bland företag inom samma bransch, och definitionen av ett "högt" eller "lågt" förhållande bör göras inom detta sammanhang.