Securities and Exchange Commission (SEC) Definition och exempel |

Vad det är:

The Securities and Exchange Commission , även känd som SEC , är en tillsynsorgan som grundades till följd av värdepapperslagen från 1934. Grundades efter aktiemarknadskraschen 1929 är SEC den federala myndigheten ansvarig för tillsynen och

Den

SEC är en federal myndighet som leds av fem kommissionsledamöter som utses av presidenten för att tjäna staggered femåriga villkor. Personer som innehar dessa kontor måste godkännas av senaten, och i ett försök att främja tvåpartsavtal får högst tre vara av samma politiska parti. Kommissionärerna stöds av en personal på över 3 500 som arbetar från 11 regionala och distriktskontor spridda över hela nationen. SEC är organiserat i fem olika divisioner:

Division of Corporate Finance:

Denna division säkerställer att alla börshandlade företag fullständigt redogör för sina finansiella resultat. Företag som planerar att utfärda värdepapper för första gången måste registrera sina registreringsansökningar, och de vars aktier redan är noterade måste lämna in kvartalsvisa uppdateringar (10-Q) samt årsbokslut (10-K). Offentliga företag måste också skicka ut sina årsredovisningar till aktieägarna. Corporate Finance Division skyddar investerarnas intressen genom att kräva att företagen lämnar alla relevanta finansiella uppgifter - både positiva och negativa - i rätt tid Publicera de uppgifter som behövs för att göra förnuftiga beslut om köp och försäljning.

Division of Trading and Markets

: Denna division håller marknaderna rättvist och ordnad genom att övervaka och reglera verksamheten hos dem som är aktivt involverade i färd med att köpa och sälja aktier eller obligationer, inklusive mäklare / återförsäljare, clearingagenter och överföringsagenter. Divisionen håller också flikar på Securities Investor Protection Corporation (SIPC), vilket skyddar investerarnas tillgångar mot förluster som uppkommer genom konkursförmedlingarnas konkurs. Division of Investment Management:

Denna division övervakar investeringsförvaltningsindustrin, vilken inkluderar fonder och fondförvaltare, analytiker och investeringsrådgivare. Divisionen svarar mot vissa klagomål om denna bransch, hjälper till att skapa och tolka lagar som reglerar branschen och granskningar från branschens medlemmar. Uppdelning av verkställighet:

Denna uppdelning rekommenderar utredningar, civilrättsliga åtgärder, administrativa förfaranden och åtal mot på uppdrag av SEC. Eftersom SEC endast har befogenhet att genomdriva civilrättsliga påföljder, arbetar det med US Department of Justice för att få kriminella handlingar i vissa fall. Divisionen för risker, strategi och finansiell innovation: Denna division, som inrättades i september 2009, genomför analyser av hedgefonder, derivatmarknader och andra marknader för att identifiera trender som kan hotar den systemiska risken i den amerikanska ekonomin. Divisionen rekommenderar sedan ytterligare forskning eller andra åtgärder för att mildra dessa risker, där det är lämpligt.

Varför det är fråga om: Föreställ dig att försöka investera med förtroende för en marknad där det inte fanns något skydd mot insiderhandel eller bokföringsbedrägerier eller lagermanipulation. Bilda hur det kan vara att investera i ett företag som inte är skyldigt att avslöja sina finansiella resultat eller en som kan utelämna negativ materiell information med straffrihet. Skulle du känna dig bekväm med att överlåta dina pensionstillgångar till en börsmäklare eller finansiell rådgivare med vetskap om att det inte fanns någon tillgång om de plötsligt lämnade staden med dina pengar?

Det är SECs ansvar att se till att investerarna kan vara trygga och med goda förutsättningar tro investerar sina pengar utan rädsla för korruption, antingen från mäklare eller utbyten som underlättar handel eller från de företag som utfärdar värdepapperen. Ändå har vi, även med strikta lagar på plats, fortfarande sett exempel på företagsbedrägerier (hos företag som Enron), liksom marknads timing / sen handelskandaler inom fondbranschen. Dessa företags missgärningar har utplånat miljontals dollar och har orsakat att vissa investerare förlorar sin tro på systemet.

Lyckligtvis, varje år resulterar SECs vaksamma ansträngningar i civila handlingar mot 400 till 500 personer och företag som försöker skjuta på lagen. Genom att tvinga strikt överensstämmelse med bestämmelserna och snabbt hantera dem som inte följer dem, strävar SEC för att upprätthålla integritet och rättvisa på marknaden.