En enkel diversifieringsstrategi Buffett använder för att få resultat |

Arbeta för att investeraAnswers systerwebbplats, StreetAuthority.com, jag gör mycket annorlunda saker.

Under en dag kan jag skriva en artikel … diskutera potentiella val hos vår personal … undersöka nästa investerande hotspot … även gå över Månadsens innehåll artikelidéer med mina kollegor.

Och med så mycket pågår, tycker jag faktiskt att jag är lite rubbad när dagen går vidare.

För att bekämpa detta försöker jag komma igång ungefär en timme tidigare än resten av personalen. Ibland jobbar jag helt enkelt hemifrån innan jag kommer in på kontoret.

Jag gör inte detta för att visa upp, men fann att jag kan göra mer under den en timmen (när jag bara kan fokusera på en uppgift utan distraktion) än jag kan om två timmar när resten av personalen har kontoret surrar.

När du stänger av bakgrundsljudet kan jag förenkla saker och få bättre resultat.

Vad har detta att göra med att investera? En ton.

Varför diversifiering gillar att dricka från en eldslang

Ibland är de investerande vattnen lika klara som leran till detaljhandeln. Det finns ju bokstavligen tusentals potentiella spelningar där ute.

Du kan försöka spela en återgång i bilhandlare. Du kan dag-handel bankerna. Du kan hålla fast vid indexfonder och rida ut någon storm. Du kan till och med försöka hitta företag som helt enkelt är undervärderade och kommer att återhämta sig när marknaden notiserar.

Men problemet är att det finns för många alternativ - det är som att försöka dricka från en eldslang. För många val gör det svårt att spika ner den investeringen som gör din portfölj till en vinnare.

Istället, som om jag gör varje morgon genom att få en tidig start, tror jag att framgångsrika investerare måste stänga av distraktionerna och fokusera uppmärksamheten till en liten grupp av de bästa idéerna … drick från ett glas istället för en brandslang.

Genom att krympa din portfölj hittar du:

Det är enklare att stanna på toppen av dina investeringar

Om du Har du en portfölj på 50 lager, hur bra kan du uppmärksamma var och en?

Även om du läser upp var och en en timme varje vecka, skulle du ha ett heltidsjobb (plus 10 timmar övertid) bara för att ge var och en på grund av det.

Och med den här marknaden är det viktigare än någonsin att titta på dina innehav. Istället skulle en portfölj på bara 10-12 av dina bästa val ha betydligt mindre tid att spåra varje vecka och du kommer sannolikt att sova bättre på natten och veta att du har gjort dina läxor.

Bättre portföljföreställning

Vilka gör tror du att det skulle vara högre på ett test: en hel klass full av studenter eller en handfull av de smartaste studenterna som valts av läraren?

Svaret är uppenbart. Det är detsamma med din portfölj.

Titta igenom dina innehav. Om du har uppåt på 30, 40, till och med 50 innehav eller mer, satsar jag på att du hittar några som du tycker är helt enkelt "OK". Heck, det skulle inte överraska mig om du har något du inte ens gillar, men helt enkelt inte har sålt än.

Vad händer om du slängde din portfölj till bara dina favoritplockar? Skulle inte din portfölj vara i bättre form framöver? Du skulle ha grädden i grödan, istället för hela fältet. Kom ihåg att det är svårt att överträffa marknaden om din portfölj är marknaden.

Du är inte ensam i att trimma ner din portfölj

Warren Buffetts Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) håller bara 25 offentligt handlade amerikanska aktier. Det är mycket för en enskild investerare, men för ett företag med miljarder till sitt förfogande är det överraskande få. Utöver detta utgör Berkshires fem största innehav 73% av sin portfölj.

Buffett är helt enkelt en förespråkare för att placera en portfölj för att utnyttja de bästa valen. Han har till och med gått så långt som sagt:

"Om det är ditt spel är diversifiering inte meningsfullt. Det är galet att lägga pengar i ditt 20: e val istället för ditt första val." Det är LeBron James analogi. basketfenomen LeBron James på ditt lag, ta inte honom ut ur spelet bara för att göra plats för någon annan. "

Om världens största investerare följer detta tillvägagångssätt, borde inte andra investerare?

Individuella aktier kan ändå göra det bra, ingen fråga om marknaden

Buffetts tankegang är en av de viktigaste principerna för mitt nyhetsbrev, och dess 100 000 000 reella pengarportfölj. Tänk på det - vår ekonomi fortsätter att springa varmt och kallt. Investerare är fortfarande skitna om arbetslöshet, räntor, bostäder, Mellanöstern … listan fortsätter.

Oavsett vad som händer finns det alltid vissa lager som går bra. Och om du fokuserar på en utvald grupp av dina bästa val kan du tjäna.

Ross Stores (Nasdaq: ROST) är upp med 176% sedan marknaden slog en heltids topp 2007 … Dollar Tree (Nasdaq: DLTR) är upp 91%. Auto-parts butiker (förare håller bilar längre och gör mer av sitt eget underhåll och reparationer) är samma historia. Advance Auto Parts (NYSE: AAP) är upp 83% … AutoZone (NYSE: AZO) är upp 108%.

Jag förstår att år av konditionering har lett till att miljoner investerare tror att diversifiering är avgörande för framgång. Och det är, om du bara vill matcha marknaden. Men det är inte det jag strävar efter att göra. Jag tvivlar på att du gör heller.

Ruth Flickrs artikelbildskomplimenter.