Strategier för att maximera ditt barns ekonomiska stödberättigande

Av Mike Eklund

Läs mer om Mike på vår sida Fråga en rådgivare

Föräldrar måste vara kloka om hur de kommer att betala för de allt högre kostnaderna för college. Det betyder att många familjer borde söka ekonomiskt stöd - och förbereda sin ekonomi för att få mest möjliga hjälp. Med smart college planering kan du maximera din studerandes ekonomiska stödberättigande.

Typer av stöd

För det första finns det två huvudtyper av högskolebistånd: förmånsbidrag och behovsbaserat stöd. Merithjälp är enkelt - det är baserat på akademiska och extracurricular prestationer. Studenter som utmärker sig i akademiker, idrott eller konster kan tilldelas meritbaserade stipendier direkt från sina skolor eller via andra institutioner. Online-verktyg som Fastweb kan hjälpa studenter som söker stipendier.

Behovsbaserat stöd är mer komplicerat. Det beror på elevens ekonomiska situation och kan ta form av bidragspengar, lån eller arbetsstudier. Många välbärgade familjer antar att deras barn kommer att bli oförenliga för behovsbaserat stöd, men det är ofta meningsfullt att tillämpa ändå. Genom att ta rätt steg före collegefinansieringsåren kan även välbärgade familjer fortfarande kvalificera sig för betydande stöd. Plus, de som inte kvalificerar kommer fortfarande att behöva gå igenom federal studenthjälp ansökan för att få federala lån.

Eftersom finanserna i allmänhet inte beaktas för berättigande till förmånsberättigande, kommer de ekonomiska förberedelserna du har att påverka din studerandes behörighet för behovsbaserat stöd, oavsett om det är federalt eller institutionellt.

Ansöka om behovsbaserat stöd

För att ansöka om federalt behovsbaserat stöd måste familjer fylla i den fria ansökan om federal studenthjälp, eller FAFSA, som administreras av regeringen. För att ansöka om institutionellt stöd från nästan 400 skolor och program måste studenterna också slutföra CSS-profilen, som administreras av högskolestyrelsen.

Dessa formulär samlar in information om din familjs finanser för att bestämma ditt förväntade familjebidrag eller EFC, det lägsta belopp som din familj anses kunna bidra till kostnaden för högskolan. Mängden behov som en student är berättigad till är kostnaden för närvaro mindre än EFC. EFC tar hänsyn till faktorer som familjestorlek och antalet barn i college, men de viktigaste drivkrafterna för stödberättigande är föräldrarnas och studentens inkomster och tillgångar. Observera att FAFSA- och CSS-profilen använder liknande formler, men CSS-profilen beaktar ytterligare faktorer som eget kapital och företag.

FAFSA- och CSS-profilen finns i oktober i ditt barns högskoleår och varje år därefter till året innan de utgår från college. Den inkomst som används för att bestämma nivån på behovet baseras emellertid på föregående års avkastning. Till exempel, om ditt barn börjar college hösten 2017, kommer din inkomst att baseras på din 2015-avkastning. (Det här är de senaste ändringarna för FAFSA, som brukade öppna i januari och kräver information om avkastning från året omedelbart innan de registrerades.) Den federala FAFSA-fristen är i juni, men tidsfristerna varierar för din stat, skolan och CSS-profilen.

Hur inkomst och tillgångar räknas

För de flesta familjer är föräldrarnas inkomst den viktigaste determinanten för stödberättigande. Enligt EFC-formel för FAFSA och CSS-profilen anses upp till 47% av föräldrarnas justerade bruttoinkomst tillgänglig för collegefinansiering. (Eftersom det här är progressivt och inkomstinkomst är det vanligtvis genomsnittet 20% till 25% av den justerade bruttoinkomsten för de flesta familjer.) Upp till 5,64% av tillgångar som inte är anställda räknas med en liten ersättning också. Studenter förväntas bidra med så mycket som 50% av sin inkomst och upp till 20% av sina tillgångar.

Det är viktigt att notera att dina pensionsmedel inte räknas i beräkningen av EFC. Övriga tillgångar som värdet av småföretag, eget kapital och icke-kvalificerade livräntor ingår inte heller i FASFA, men de är på CSS-profilen. I vissa fall är hushållens eget kapital dock begränsat till 1,2 gånger förälderns justerade bruttoinkomst på CSS-profilen.

Observera också att föräldra- och studenttillgångar är baserade på deras marknadsvärde vid den tidpunkt då du fyller i blanketterna. Men kom ihåg att du fyller i de finansiella hjälpformulären årligen, så som din ekonomiska situation ändras så kommer din studerandes stödberättigande.

Sätt att öka stödberättigande

Det kan finnas steg som din familj kan vidta för att öka ditt barns chanser att få flest möjliga studenthjälpmedel. Här är några strategier att överväga:

• Max ut dina pensionskonton. Medan ditt barn är yngre kan du bygga upp betydande besparingar i pensionskonton, vilket inte kommer att ingå i fastställandet av stödberättigande. I det år som din student ansöker om hjälp, måste du lägga till bidrag tillbaka till din inkomst, men tillgångarna kommer fortfarande inte att inkluderas för hjälp. Tillgångar på ett bank- eller mäklarkonto skulle å andra sidan minska stödberättigande.
• Betala ner skulden. Använd skattepliktiga konton som bank- eller mäklarkonton för att betala dyra kreditkorts- eller studielånsskuld. Detta minskar inte bara dina räntekostnader, utan minskar dina skattepliktiga tillgångar, vilket kan bidra till att öka stödberättigande. Eftersom bolagets eget kapital ingår i CSS-profilen, kan det inte vara den bästa strategin att betala ner ditt lån.Men kom ihåg, FASFA anser inte att det är eget kapital vid bestämning av stöd och många CSS-profilskolor lägger en kapp på hur mycket räknas.
• Minska inkomsterna. Om det är möjligt hjälper det att begränsa din inkomst i år som räknas för ekonomiskt stöd. Detta är svårt att göra om du har en vanlig lön men du kan vara säker på att sälja tillgångar som skulle utlösa en stor realisationsvinst i dina skattepliktiga konton eller leta efter sätt att kompensera dem med kapitalförluster.
• Öppna inte fängelsekonton för dina barn. Student tillgångar räknas mer tungt för finansiella hjälpmedel. Om du redan har depåkonton, överväg att flytta dessa tillgångar till en 529 högskolebesparingsplan för ditt barn istället. Likvidation av befintliga depåkonton kan leda till realisationsvinster, men du kan fortfarande spara mer pengar på lång sikt. Eftersom 529 tillgångar är vanligtvis inkluderade i lägre takt än depåkonton för ekonomiskt stöd, vill du köra siffrorna för att se om det är fördelaktigt att göra flytten.
• Planera för familjebidrag. Planera noggrant om morföräldrar eller andra familjemedlemmar vill bidra till högskolans utgifter. Mängden och tidpunkten för denna typ av bidrag kan väsentligt påverka ditt barns stödberättigande, så det är viktigt att optimera sådant stöd.

Föräldrar bör också överväga hur stöd påverkas när de har fler än ett barn i college. Till exempel, med två barn på college, är förälderns förväntade familjebidrag inte dubbelt så mycket som det skulle vara för ett barn. Faktum är att föräldrarna förväntas bidraget minskas för varje barn, även om andelen kan skilja sig från FAFSA och CSS Profile.

Stödpaket

När en student kvalificerar sig för ett visst antal behovsbaserat stöd betyder det inte nödvändigtvis att studenten kommer att få så mycket i form av bidrag. Högskolan eller universitetet kanske inte uppfyller 100% av elevens behov eller kan erbjuda en kombination av stipendier, arbetsstudier och / eller lån. Skolorna baserar också några av sina beslut om biståndspaket om hur önskvärt studenten är i skolan, så det är möjligt att samma ekonomiska information kan producera väldigt olika biståndspaket från en skola till en annan.

Du hittar informationen om typen och storleken på det stöd som skolan erbjuder din student i ekonomistödsbrev. Det är viktigt att du förstår helt och hållet varje typ av stöd som erbjuds. Du kan jämföra utmärkelsebrev från olika skolor med hjälp av högskolestyrelsens webbverktyg. Om du inte är nöjd med dina hjälpresultat kan du alltid överklaga, särskilt om din ekonomiska situation ändras.

Också, kom ihåg att för att få federala lån måste du lämna in FASFA. Därför, även om din inkomst är för hög för hjälp, men du vill att ditt barn ska betala för en del av högskolans kostnader genom federala lån, bör du fortfarande fylla i detta formulär.

Hitta din strategi

Högskolans finansiering och upptagande erfarenheter är unika för varje familj. Det finns så många variabler att även mindre skillnader kan få en dramatisk inverkan på familjens stödberättigande. Således är det bäst att basera högskolans planering och beslut om din situation.

I vissa fall kan kostnaden för ett dåligt beslut vara ont, särskilt när föräldrarna slutar spendera pengar på college på bekostnad av sin egen pensionering. För att utveckla en sund ekonomisk stödstrategi rekommenderar jag att du arbetar med en ekonomisk planerare som förstår processen och de potentiella fallgroparna. Ansökan om ekonomiskt stöd är komplicerat, och fel strategi kan leda till att du betalar tusentals dollar extra för college.

Mike Eklund är en finansiell planerare på Finansiell symmetri i Raleigh, North Carolina. En sammanfattning av den här bloggen är också tillgänglig via podcast på sidan Finansiell symmetri.