Använda livförsäkring för att betala för långvarig vård

Om tanken på att betala ur fickan till ett fördjupat vårdhem stanna när du är äldre ger dig heebie-jeebies, borde du vara medveten om de livförsäkringstyper som kan ge pengar när du är äldre.

Ett halvprivat utrymme i ett vårdhem kostar i genomsnitt $ 80 300 per år, enligt Genworth, en långsiktigt försäkringsgivare. Men för många, shelling out för en långtidspensionsförsäkring som de kanske eller inte kan använda är lika obehaglig. Ett 60-årigt par kan förvänta sig att betala $ 2.170 per år för 328.000 dollar av täckning, enligt 2015-undersökningar av American Association for Long Term Care Insurance.

Men du har andra alternativ när det gäller finansiering av långtidsvård. Många människor använder nu funktioner i sina livförsäkringspolicyer - eller köpa nya hybridpolicyer - för att hjälpa till med kostnaderna. Här är några sätt att betala för långtidsvård.

Accelererade dödsförmåner

Accelererade dödsförmåner ingår som en del av många livförsäkringar, men vissa kan behöva lägga till dem genom en ryttare. De ger försäkringstagarna möjlighet att dra ut en procent av deras dödsersättning medan de fortfarande lever för att finansiera sjukvårdskostnader, inklusive långtidsvård.

Dessa ryttare är ett bra alternativ för yngre vuxna som vill ha ett försprång på planering för långtidsvård, säger Tommy Smoot, vice president i New York Life.

Om du vet att du vill ha påskyndade dödsförmåner i din policy, handla du om. Det finns stora skillnader mellan företagen när det gäller fördelarna, säger Daniel Glanville, Precision Wealth Management i Colorado Springs, Colorado. Medan vissa företag kräver att du diagnostiseras med en terminal sjukdom innan du ger snabbare fördelar, behöver andra endast ett kritiskt eller kroniskt tillstånd - med andra ord kan du få hjälp med långsiktiga vårdkostnader som beror på en icke-dödlig cancerperiod eller hjärtsjukdom.

Även om dina förmåner varierar beroende på ditt försäkringsbolag och din ursprungliga dödsförmån, är kostnaden en slam-dunk jämfört med andra strategier. "En ryttare som ger dig lite täckning… är det billigaste [alternativet], säger Chris Jorgensen från C.S. Jorgensen Wealth Management i Smithtown, New York.

"Bidragen är ungefär lika om du går med snabba fördelar eller inte," säger Glanville. "Jag vet inte att jag någonsin skulle sälja en politik igen som inte har de snabba fördelarna med det."

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

Livförsäkringsuppgörelser

Vissa människor som köper permanenta livförsäkringar när de är unga tycker att de inte längre behöver täckningen senare i livet. Faktum är att de kanske betalar hundratals dollar i månaden för en politik som deras familj inte behöver längre, när de verkligen behöver hjälp med kostnaden för långtidsvård.

Om du behöver pengar mer än en dödsförmån, överväga en livsavräkning, även kallad en viatisk avveckling. I denna transaktion säljer du din policy till en tredje part, som tar över betalningen av dina premier. Köparen får din dödsförmån när du dör.

Att få en livförsäkringsavräkning är oftast mer lukrativ än att utbetala din policy - fyra gånger mer (minus transaktionsavgifter och mäklareprovisioner), enligt forskare vid London Business School. Men det belopp som du får får variera. "Ju längre du är borta från den dödsförmånen … desto mindre pengar kommer du att få," säger Glanville.

Vuxna 65 år och äldre med politik värda 100 000 dollar eller mer är bäst lämpade för bosättningar, enligt Life Insurance Settlement Association.

Om du fortfarande har ett livförsäkringsbehov finns det bättre sätt att få pengar än att sälja din policy. "Om du inte har några arvingar att skicka dödsförmånen till, och du har mycket minimala tillgångar, så finns det ett fall för det, säger Glanville. Men dessa fall "ska vara få och långt ifrån", säger han.

Hybridpolitik

Ett annat alternativ är en hybrid livförsäkring och långtidsvårdspolicy. Dessa låter dig använda fördelar för långvarig vård. Allt du inte använder skickas vidare till dina mottagare, som standard livförsäkring. "De ger dubbel tjänst", säger Jesse Slome, verkställande direktör för American Association for Long Term Care Insurance.

Men det finns inga fria turer när det gäller täckning. De extra fördelarna innebär att hybridpolicy kostar mer än de som bara ger livförsäkring, säger Slome.

Och hybridpolicyer kanske inte ger den bästa täckningen. "Frittstående långtidsvård försäkringar, för kostnaden för politiken, ger oftast den mest långsiktiga vårdfördelen", säger Smoot, i New York Life.

Å andra sidan kan en hybridpolitik uppmuntra människor att låsa i täckning tidigare när det är billigare. "Många använder förmåner innan de är 65, vilket är när folk brukar börja tänka på långtidsvårdsförsäkring", säger Glanville.

Behöver du ens livförsäkring?

Att använda livförsäkring för att betala för långtidsvård kan vara ett klokt drag - det vill säga om du behöver livförsäkring i första hand. Annars anser Slome hybridstrategin en onödig kostnad."Det är inte som ditt försäkringsbolag … ger dig denna extra fördel gratis."

Likaså behöver inte alla långtidsvårdsförsäkringar, enligt Jorgensen. Människor med hög nettovärde kan säkert ha råd att försäkra sig, säger han. "Å andra sidan har du den andra extremen, där människor inte har en stor mängd tillgångar. Att överdriva dem för denna fördel är inte meningsfullt … om det skapar en ekonomisk svårighet idag."

Om du vill ha både livförsäkring och långtidsvård, rekommenderar Slome att jämföra hybridprodukter med traditionella policyer för att se hur du får bästa möjliga uppgörelse.

"Du köper bara långsiktigt vårdförsäkring en gång i ditt liv, och det är verkligen viktigt att jämföra dina olika alternativ", säger han.

Alice Holbrook är en personalförfattare som täcker försäkring och investerar för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @aliceInvestmentmatome.

Bild via iStock.