Vad är förbudsgivande utlåning?
Vad Peru E01 (hun)
Innehållsförteckning:
- 6 gemensamma varningsskyltar
- 1. Är erbjudandet för bra för att vara sant?
- 2. Vad kostar produkten verkligen?
- 3. Kontrollera långivaren min förmåga att återbetala?
- 4. Hjälper långivaren mig att bygga upp kredit?
- 5. Behöver långivaren elektroniska betalningar?
- 6. Har andra klagat över långivaren?
- Hur man ser en bra långivare
- Vad kommer härnäst?
- Jämföra alternativ att låna pengar snabbt
- Lära sig varför inte-kredit-check lån är en dålig idé
- Hitta sätt att göra snabba pengar
Predatory utlåning uppstår när en långivare använder orättvisa eller bedrägliga taktik för att leda en låntagare till att ta ett lån som bär avgifter, räntor eller andra villkor som gynnar långivaren på bekostnad av låntagaren.
Begreppet rovlån är ofta förknippad med subprime-hypokrisen som inträffade 2008, men den kan referera till alla typer av utlåning.
Några rovande långivare kan rikta sig till subprime låntagare - de med kredit värderingar under 630 och låg inkomst - men vem som helst kan bli offer för rovlån.
6 gemensamma varningsskyltar
Konsumentförespråkare är inte alltid överens om vad som utgör rovlån, men det finns gemensamma varningsskyltar för att identifiera dåliga aktörer. Här är de:
1. Är erbjudandet för bra för att vara sant?
Var skeptisk när ett företag gör ett erbjudande som verkar för bra för att vara sant, säger Lauren Saunders, biträdande direktör vid National Consumer Law Center, en ideell förespråksorganisation.
Priset för hastighet och bekvämlighet kan vara höga avgifter, fånga sig i en cykel av skuld eller vara tvungen att ge upp dina tillgångar.
Du kan se annonser från företag som lovar att reparera din skadade kredit, lösa dina skulder för mindre än du är skyldig eller ge dig ett billigt lån trots fläckar i din kredithistoria.
Leta efter fångsten innan du undertecknar något avtal - priset för snabbhet och bekvämlighet kan vara höga avgifter, fånga sig i en skuldscykel eller vara tvungen att ge upp dina tillgångar.
"Konsumenterna bör gå in i lånetransaktionen med sina ögon öppna och en förståelse för vad som kommer att hända när sakerna går fel, säger John Thompson, chefprogramchef vid nonprofit Center for Financial Services and Innovation.
" MER: Snabba sätt att låna pengar
2. Vad kostar produkten verkligen?
Ett varningstecken på rovlån är när ett företag gör det svårt att veta hur mycket lånet kommer att kosta.
En konsumentfokuserad långivare kommer att vara transparent om den totala kostnaden för lånet, säger Thompson.
När du navigerar på ett företags webbplats eller besöker en filial bör du enkelt hitta alla kostnader som är förknippade med den finansiella produkten, inklusive förskottsbelopp, sena avgifter och andra avgifter. Långivare är juridiskt skyldiga att ange lånets årliga procentsats, vilket är summan av räntan plus förskottsavgifter.
Långivare är juridiskt skyldiga att ange lånets APR, vilket är summan av räntan plus förskottsavgifter.
Om grundläggande produktinformation saknas eller gömmer sig i fina tryck och långivaren inte svarar på dina frågor, ta bort företaget.
" MER: Var hittar du ett litet personligt lån
3. Kontrollera långivaren min förmåga att återbetala?
En långivare som avstår från en kreditkontroll innan du erbjuder ett lån bedömer inte hur du har hanterat skulden tidigare eller den potentiella effekten av att ta på sig mer skuld. Predatory långivare utgör för den risken genom att ta höga priser, vanligen över 100% APR, och strukturera lån med höga avgifter före skatt.
Sådana höga priser och förbelastade avgifter betraktas som rovdjur av konsumentförespråkare eftersom de lägger till betydande kostnader och gör det svårt för låntagaren att betala tillbaka lånet inom den angivna perioden. Priser under 36% april betraktas som överkomliga.
I praktiken kan en rovande långivare:
- Be inte information om din befintliga skulder och inkomst
- Kör dig för att ta ett större lånebelopp än du bad om
- Har ballong eller klumpsumma betalningar istället för fasta månatliga betalningar
- Uppmuntra upprepa upplåning eller överlåtelse av lånet
Pew Charitable Trusts, ett ideellt företag som har forskat på lönedagslån, tyder på att ett lån med hög ränta på 500 dollar borde ha en låneperiod på sex månader för att betraktas som överkomligt, ett lån på 1 000 dollar ska ha en tolvmånadersperiod.
" MER: Vad är ett lönedag alternativt lån?
4. Hjälper långivaren mig att bygga upp kredit?
En bra långivare ska rapportera dina betalningar i samband med utbetalning till en eller flera av de tre primära kreditbyråerna, så att du kan tjäna bättre kreditpoäng, förlänga din kredithistoria och kvalificera dig för billigare finansiella produkter i framtiden. Omvänt misslyckas betalningar för tillfället din poäng.
" MER: Hur man bygger kredit
5. Behöver långivaren elektroniska betalningar?
Ingen långivare kan kräva tillgång till ditt bankkonto för att samla in betalningar, säger Saunders.
Många långivare begär tillgång till ditt konto och främjar bekvämligheten med automatiska betalningar. En bedrövande långivare kan dock behandla ditt konto som en bankomater, genom att göra upprepade betalningsförfrågningar medan du ställer upp banköverföringskostnader om ditt konto är kort.
6. Har andra klagat över långivaren?
Gör dina läxor på långivarens online rykte, precis som du skulle vända dig till Yelp för restaurangrecensioner.
Kontrollera dess betyg och kundrecensioner på Better Business Bureau och se hur många klagomål som är registrerade mot företaget. Leta efter långivarens namn bland Federal Trade Commission's Scam Alerts. Slutligen kolla Consumer Financial Protection Bureau klagomål.
Hur man ser en bra långivare
En ideell långivare kontrollerar din kredit och förmåga att betala tillbaka ett lån, ger dig belopp som matchar ditt ekonomiska behov och tydligt beskriver den totala kostnaden för att ta lånet.
Långivare som verkligen är konsumenten först kan erbjuda möjligheter som ekonomisk utbildning och billigare produkter över tiden.
Det uppmuntrar inte upprepad upplåning.
Innan du tar ett lån från en potentiellt rovgivare, utforska andra alternativ:
- Ett lönedel alternativ lån från en federal kredit union
- Låna pengar från familj eller vänner med ett låneavtal
- Få hjälp från lokala ideella organisationer, välgörenhetsorganisationer eller religiösa organisationer
- Fråga din arbetsgivare om ett förskott på din lönecheck, eller använd en app som Earnin för att få tillgång till ditt resultat före avlöningsdag.
