Vad är Term Life Insurance?

• Nivå premie term liv är den vanligaste typen av livsförsäkring. Om du har det betalar du samma premie varje år och dina bidragsmottagare får den garanterade dödsförmånen om du lämnar dig. Enligt försäkringsinformationsinstitutet är 20 års politik den mest populära längden.
• Årligt förnybart livslängd är precis som namnet antyder: Du kan välja att förnya varje år, men ditt premie kan öka. Din policy stavar ut de möjliga ökningarna. Det är för personer som har ett mycket kort livförsäkringsbehov. Vanligtvis sparar du pengar genom att låsa i en takt med en nivåpolitisk policy.
• Minskande livslängd Politiken har en dödsförmån som minskar med tiden, med nivåpremier. Människor kan välja denna typ av politik om de vill täcka en viss skuld, som en inteckning.
• "Retur av premie" livslängd ger återbetalning av premier för personer som inte dör inom termen. Det är för kunder som inte gillar idén att betala för livförsäkring som kan löpa ut utan utbetalning. På grund av återbetalningsfunktionen kostar det mer än ett jämförbart antal standard livförsäkringar.

Varför lösenförsäkring kan vara rätt för dig

Om andra människor, till exempel en make eller en ung barn, beror på din inkomst och du inte har tillräckligt med pengar, behöver du nog livförsäkring.

Termins livförsäkring är avsedd att täcka din risk att dö under dessa år när dina anhöriga fortfarande behöver ditt stöd. Din familj kan använda dödsförmånen för att betala av skulder, finansiera dagliga utgifter och spara för dina barns högskoleutbildning.

Livslängden är förmodligen en bättre passform för dig än permanent livförsäkring om:

• Du har inga försörjare som behöver ekonomiskt stöd för resten av ditt liv och bortom, till exempel ett barn med särskilda behov.
• Du planerar inte att använda livförsäkring för att lämna ett arv för familjemedlemmar eller välgörenhet.
• Du förväntar dig inte att dö med en egendom som skulle lämna dina arvtagare med en fastighetsskatt. (År 2015 gäller federala fastighetsskatter endast för fastigheter värd $ 5,43 miljoner per person och $ 10,86 miljoner per gifta par. Värdena ändras varje år beroende på inflationstakten.)

För de flesta livförsäkringskunder är termen livet det bästa alternativet, säger certifierad finansiell planerare Andy Tilp, VD för Trillium Valley Financial Planning nära Portland, Oregon.

"För den överväldigande majoriteten av situationer är en 10-till-30-årig nivåpremieperiodspolitik tillräcklig," säger han. "Terminspolicy ger maximal täckning för minst pengar".

Kostnaden för löptidsförsäkring

Överkomliga priser för terminsförsäkringskvoter är en stor fördel jämfört med permanent livförsäkring.

"Om du är ung och hälsosam borde du få mycket låga priser", säger certifierad finansiell planerare Johanna Fox Turner, en certifierad revisor och partner för Milestones Financial Planning i Mayfield, Kentucky.

Att låta dig prata i en dyr hel livspolitik när det du verkligen behöver är termen livet är ett stort misstag, säger Turner. På grund av hela livets höga kostnader har vissa kunder råd med sina premier genom att köpa för lite täckning, vilket gör att deras familjer är sårbara.

Kostnaden för livslängd beror till stor del på hur mycket du täcker, din ålder, din hälsa och om du röker.

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

Investmentmatome tittade på priser för en $ 500.000, 20-årig livspolitik och fann att en frisk 30-årig man kan köpa en för mindre än 250 dollar per år. en frisk 30-årig kvinna kunde köpa samma täckning för mindre än 220 dollar per år. Shopping runt lönar sig. Hanen kan också betala $ 400, och kvinnan $ 350, för samma täckning.

Däremot kan en hel livspolicy på 500 000 dollar vara cirka 5 000 USD per år för en man och 4 400 USD för en kvinna, baserat på priserna Investmentmatome hittades.

Eftersom nya politik blir dyrare när du ålder, är det en bra idé att köpa livförsäkring så fort du behöver det. Att vänta ökar också risken för att du utvecklar ett hälsotillstånd, vilket skulle leda till att priserna ännu högre eller kvalificerade för täckning är svåra. Om du låser in priser nu kommer dina premier inte att gå upp, även om din hälsa lider senare.

Vårt livförsäkringsverktyg kan hjälpa dig att hitta rätt mängd täckning och de bästa priserna.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .